18只创业板股首次“入摩”, 1326只基金提前“埋伏”,谁是最大赢家?

作者: 刘华
首次入MSCI的18只创业板股票,总市值合计约1.17万亿元。截至一季末,共有1326只公募基金主动持有,其中汇添富、易方达、华夏3家公司旗下基金持股市值位列前三;汇添富医疗服务持有其中4只股票,持股市值超22亿元。

两周后,18只创业板股票将迎来MSCI的增量资金。

除被动配置带来的增量资金外。据统计,自3月1日MSCI宣布将纳入创业板股票后,这18只股票中,有11只期间被北向资金主动增持,其中外资增持迈瑞医疗和康泰生物股份比例均超过135%。

另据统计,截至一季末,国内共有1326只公募基金主动持有这些个股,持股总市值合计约425亿元。其中汇添富、易方达、华夏3家公司旗下基金持股市值最靠前;汇添富医疗服务持有其中4只股票,持股市值达22亿元。

18只创业板股票首次入摩

5月14日,明晟公司公布半年度指数审议结果。MSCI中国A股大盘股指数本次新增26只个股,其中18只为创业板股票,这也是A股创业板股票首次被纳入MSCI指数。

具体看,18只股票主要分布在医药生物、电子、电气设备等行业。其中医药生物股票有7只,电子股2只,电气设备股2只。养殖股龙头温氏股份,动力电池龙头宁德时代以及医药白马迈瑞医疗等榜上有名。

(附图:18家公司主营业务)

截至5月14日收盘,18只股票总市值合计约1.17万亿元,流通市值合计约6261亿元。其中温氏股份、迈瑞医疗、宁德时代3只股票总市值超过1000亿元,分别达1882亿元、1747亿元和1583亿元。

从上市时间看,11家公司为2015年以前上市。7家2015年以后上市的公司中,疫苗股康泰生物于2017年2月7日上市,宁德时代于去年6月11日登陆A股,从海外回归的迈瑞医疗于2018年10月16日在A股再次上市。

(附图:18家公司基本证券资料)

以外资最看重的ROE指标看,最近5年,这18家公司ROE水平整体稳定且表现较好。其中温氏股份、宁德时代、爱尔眼科等ROE持续保持在两位数水平。

(附图:18家公司近五年加权ROE值)

这里值得特别一提的是沃森生物,该公司前几年业绩并不亮眼,一度还出现过亏损,但2018年公司加权ROE达到26.99%。

从年报看,公司2018年实现营收8.79亿元,同比增31.54%;对应归属上市公司扣非后净利润1.2亿元,实现扭亏;此前两年公司扣非后净利润分别亏损1.46亿元和亏损2.09亿元。

(附图:沃森生物2018年经营情况)

增量资金源源不断

据中金公司本月初估算,随着MSCI提高A股纳入比例,可能带来的主动+被动增量资金约为200亿美元左右,其中预计被动资金占比可能在20%左右。

被动资金一般在生效日附近的几个交易日执行,根据中金公司的估算,将有约40亿美元(200-300亿人民币)的资金在五月底左右进入A股市场。

此外,主动资金根据情况选择配置时点,可以提前也可以推后。从港交所披露的中央结算持股记录看,主动资金或早已开始行动。

(附图:港股机构持股数据)

早在今年3月1日,明晟公司宣布提高A股纳入权重时,就提到会在5月份纳入创业板股票。

自3月1日算起,以区间股票成交均价,和区间港交所披露的港股机构持股变化量计算,截至目前,约有17亿人民币净流入这18只股票。目前港股机构持有这18只股票市值合计约226亿元。

1326只公募基金提前“埋伏”

事实上,这些被明晟公司选中的18只创业板股票,也是国内公募基金经理的“心头好”。而伴随着外资增量资金流入这18只“概念股”,提前“埋伏”的公募基金,或将成为最大赢家之一。

据2019年一季报统计,截至3月31日,共有1326只公募基金主动持有这18只“概念股”,持股市值合计约425亿元。

其中温氏股份被331只基金主动持有,持股市值近105亿元;东方财富、先导智能也被超过100只基金持有;爱尔眼科、东方财富、芒果超媒、乐普医疗被持有市值超过30亿元。

(附图:公募主动管理基金持股数据)

从公募基金机构角度看,118家公募机构旗下均有产品持有这18只股票。

其中汇添富旗下有30只基金持有,持股市值合计约41.57亿元;易方达、华夏、南方、中欧旗下分别有36只、38只、41只和34只基金主动持有,持股市值合计分别约37.54亿元、26.74亿元、25.54亿元和19.81亿元。

(附图:持股市值超10亿元公募机构)

从汇添富、易方达和华夏3家公司旗下基金持股偏好看,汇添富旗下基金对医药生物股兴趣较大;易方达基金则对养殖和互联网金融股票更为青睐;华夏旗下基金选股偏好较为分散,共持有其中10只股票。

(附图:基金公司持股总市值前三)

从具体基金看,其中65只基金持有超过3只“概念股”,10只基金持有“概念股”超过4只,信诚新兴产业持有6只“概念股”。

(附图:持有“概念股”较多的基金)

从持股市值看,汇添富医疗服务持有“概念股”市值合计达22亿元,分别为智飞生物、泰格医药、爱尔眼科、乐普医疗4只股票;南方品质优选持有“概念股”市值也超过10亿元,分别为芒果超媒、智飞生物和温氏股份3只股票。

(附图:基金持股总市值前五)

*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn)。开通华尔街见闻金卡会员,马上领取2019全球市场机会。

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