顶级操盘手坦言:牢记“量比”选股法,一旦出手,几乎都是涨停板

来源: 黄逸辰
投资能力=选股能力+操作能力,股票操作从根本来说就是买和卖,但其要点是何时买,何时卖,买多少和卖多少。这里面

本文来源:黄逸辰 (ID:idn789)

投资能力=选股能力+操作能力,股票操作从根本来说就是买和卖,但其要点是何时买,何时卖,买多少和卖多少。这里面的何时买卖,讲究的就是“择时”。结合前面内容来说,除了要会选股,还要会择时。关于股票买卖,很多人都在梦想一个最好的状态:买在最低点,然后买了就涨,最后卖在最高点。但事实上这永远是一个神话版的奢望,没有人能真正具备这样的能力。就算是庄家也难做到。

作为价值投资者,对买卖时机有清晰的概念:在股价低于价值时买入,在股价高于价值时卖出。在实际操作中,知道这个“股价低于价值”和“股价高于价值”不是一个具体的点,而是一个价格和时段区间,股价偏离价值程度越大,其买卖的要求就越强烈。大家选中一个股票,通常是因为以下两个原因:1、公司价值稳定,股价被大幅低估于价值;2、公司的基本面将大幅好转,价值将大幅提升超越股价。

而在出掉股票的时候,则通常是因为以下几个情况:1、公司的股价经过上涨后已经明显高于其价值,也就是通常说有泡沫了。2、公司的基本面将大幅恶化,价值大幅缩水将低于股价。3、出现更具投资价值的其他股票,卖出当前的股票去买更好的股票。

股价的低估和高估是由市场非理性造成的,永远无法去预测其非理性能达到什么程度,所以也别指望能买到最低点、卖到最高点。而且可以通过归纳总结找出一些市场规律,尽量对自己的操作有所帮助。

1、大势看牛熊:股市总有牛熊之分,目前按照历史数据来看,少则5年,多则7-8年会有一个牛熊周期,可以选择明确的熊市底部开始逐步加仓至重仓,然后长线持股到牛市高位减仓甚至清仓,这是大周期的择时。表面上看似乎买卖依据是根据行情的冷暖,其实本质上还是根据估值的高低。在熊市中,往往市场估值水平会很低,股价容易大幅低于价值。而牛市高峰时,估值水平会非理性的高估,股价远超价值。所以买卖的核心还是股价和价值。

2、年内看波段:股市还有一个年度波段规律,一般来说上下半年会各有一个波段行情。上半年行情称为年报行情或者春季行情,通常底部出现在12月-1月份的股市大跌之后,然后行情可能维持2-3个月,到4-5月份行情结束向下。如果不出意外的话,经过2-3个月的调整,6-7月份可能会出现下一个半年波段的买点,又称为秋季行情或半年报行情。相比上半年行情,下半年行情的发生时间、持续时间的不确定性要高一些,有时会在8月份见低点产生,持续时间有时会是1-2个月,有时又可能持续3-4个月。因此无论长短线建仓或卖出,都可以借鉴一下这个规律。

3、临时看事件:对于上市公司来说,经营上的重大信息披露,重大事件发生的时点,也是买卖选时的一个依据。例如固定的年报、季报披露,公司经营或资本运作重大事件等等。如果该信息或事件反映的是基本面向好预期,则可能成为一次买入的时点。如果反映的是基本面恶化预期,则会是卖出时点。

4、短线看技术:另外,在一定阶段内股价运行还是有其惯性和规律,能够通过一些技术指标反映出来。买卖决策并非取决于技术指标,但在买卖的时候可以参考一下技术指标,尽量避免和技术指标逆向冲突。可以选择常用的均线、KDJ、MACD、BOLL、RSI等几个简单且大众化的指标。如果在没有基本面重大信号的情况下,买卖尽量不要和技术趋势的上半段逆向。

【一、量比指标定义】

量比:它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比是衡量相对成交量的指标。在个股K线界面都会显示一个明确的数额,伴随着成交量的变化而变化。比如:量比指标值为1表明与前五天某一时间成交相同,值为2就是前五天的2倍,这说明成交量出现了放大迹象。

其计算公式为:量比=现成交总手数/现累计开市时间(分)/过去5日平均每分钟成交量。

在交易软件上,它躲藏在一个不显眼的地方。

在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中,都可以简单地用鼠标单击获得当个股每天的量比,量比小于1的时候,说明该股当日缩量,如果是大于1,就说明有放量。

在每日盘后分析之时,只要有时间,我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍;如果时间不足,也至少要把量比大于2的股票全部看看,在这部分股票里面是潜藏很多黑马的,不管是在盘中看盘还是盘后分析,都要及时重点地对进入这个集合进行扫描,及时发现其中新生的潜在黑马。

【二、量比计算公式】

量比=当前总手/(5日平均总手/240)*当前已开市多少分钟

若量比数值大于1,表示当前这时刻的成交总手放大;量放大。

若量比数值小于1,表示当前这时刻的成交总手萎缩;量萎缩。

委比=(A-B)/(A+B)*100%

A=某股票当前委托买入下三档手数之和

B=某股票当前委托卖出上三档手数之和

当委比数值为正时表示委托买入之手数大于委托卖出之手数,换言之,买盘比卖盘大,股价上涨几率较大。

当委比数值为负时表示委托卖出之手数大于委托买入之手数,换言之,卖盘比买盘大,股价下跌几率较大。

【三、常用量比值市场意义】

量比越大机会越大?

不同于委比,量比数据是造不了假的,因为成交量是实实在在的,有多少就是多少,而不像委比那样可以先委买、委卖,等制造声势后再撤销。量比若为1左右,则说明成交量没什么变化,而显著大于1,比如到了2、3倍以上,则说明该股有了“异动”,即不同寻常的走势,意味着产生了巨大的成交量,长线里通常有两种情况最值得关注——震荡下跌底部,大量零散筹码卖出,但被买单大量接收,行情出现反转迹象;底部有清晰拐点,一路上行到达最明显阻力位置的突破。

情况一:

长线行情中,量比的作用在关键位置最有价值,底部区域的一根或几根K线往往能决定这个标的能否走出大行情。

三维工程近期在1月16号走出的拐点形态,当天量比达到3.6,杀跌拉升一天完成。

情况二:

突破位置往往分为真突破和假突破,真突破说明在经典的前高这一阻力位置大量卖单抛出但被买单接盘,并继续高买,将价格拉升过前高,这种情况必然伴随着大量的成交,量比数值大大超过平时,而假突破则往往没有大量的成交,或者买方实力不够被抛单压下来,或者为了套住追高买入的人,总之在成交量上都和真突破有较大差距,所以实时观察突破位置的量比变化有助于我们提前预判真假突破。

西藏天路近期在2月9号走出的真突破,量比达到5.4,可见突破位置买卖双方成交量之大。

投资者在观察量比指标线时,可参考下述几种做法:

(1)量比指标线趋势向下不建议买入,不管股价是创新高还是回落,短线操作需回避最比指标向下的。

(2)在短线操作时,如果股价首次放量上涨,要求量比指标不可超过5,否则,值太大会对后期股价上涨无益;如果股价连续放最上涨,要求量比值不可大于3,否则有庄家出货的可能。

(3)量比指标双线向上时应积极操作,股价上涨创新高,同时量比指标也同步上涨并创新高,这说明股价上涨受到了鼠能放大的支撑,应当积极买入或持股。

(4)如果股价下跌、量比指标上升,投资者此时应尽快离场,因为这时股价的下跌很可能是受到放量下跌的影响,会对股价造成持续不利的影响。

(5)一般情况下,股价涨停后,量比指标应快速向下拐头,如果股价涨停,量比指标的趋势仍然向上,可能有主力借涨停出货,散户投资者应当回避。

(6)量比指标线趋势向上时,投资者不建议卖出,直到最比指标线转头向下时,投资者可以考虑卖出。

(7)通常情况下,量比值标相对成交量的变化来说,会有明显的滞后性,所以,投资者在看最比值标时,不应忽视对成交量的关注。

我们接下来看委比的概念。委比是金融或证券操作中衡量某一时段买卖盘相对强度的指标,委比的取值自-100%到+100%,+100%表示全部的委托均是买盘,涨停的股票的委比一般是100%,而跌停是-100%。可见,委比值从-100%到+100%的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程。如果委比为0,意思是买入(托单)和卖出(压单)的数量相等,在比值为10的情况下,委买和委卖相等,可以表示为“委买:委卖=5:5”。

委比的计算公式为:

委比二(委买手数-委卖手数)/(委买手数+委卖手数)×100%

委买手数:所有个股委托买入的五档的总数量

委卖手数:所有个股委托卖出的五档的总数量

通过“委比”指标,有助于投资者及时了解场内的即时买卖盘强弱情况,从而为投资者做出看盘决策提供参考。

在使用量比选股法时,应该注意以下几个使用原则:

1、处于震荡时期的大盘每次大跌之后,必然会有个股出现连续的大涨,此时要注意观察量比是否放大选择股票的买入点;实例如:2012年11月13日的丰林集团,其当天突然放量涨停,量比也放大,而且该股的价格较低,之后股价一路上涨,强势不改,是一种强势牛股。

2、当量比指标线趋势向上的时候不可以卖出股票,直到量比指标线转头向下;当其向下的时候不可以买入,不管股价是创出了新高还是出现回落,短线操作的时候一定要回避量比指标向下;

3、股价涨停后量比应该快速向下拐头,如果股价涨停量比仍然趋势向上有主力借涨停出货的可能应该进行回避;

4、量比指标双线向上的时候,应该积极的操作,股价上涨创新高的同时量比指标也同步上涨并出现新高,说明股价上涨受到了量能放大的支撑是应该积极的买入或者是继续持有股票;

5、如果股价下跌,量比指标上升的话,这个时候应该赶快离场,因为这个时候股价的下跌是受到了放量下跌的影响;

6、量比指标相对于成交量的变化是有明显的滞后性的,所以也要及时的观察成交量的变化,如果成交量再次放大,并推动了股价的上涨,这就是介入的好时机,而再次放量上攻的个股短线的收益都是比较高的,而且风险也比追涨要小。

市场中流传着这样一句话,说“股市就是一个大赌场”,还有投资者说过“我国股市连赌场都不如”。尤其是在市场状况不好的时候,有股民调侃道“开着宝马进去,推着自行车出来”。那么,我国股市真的像一些股民所说的那样险恶吗?

我们已经讲过,所有的股市都是资金的博弈场,有赚钱的就有亏钱的,这是必然的。因此,哪一个国家的股市都会有输得一文不名的投资者,每一个国家的股市也都流传着一些财富传奇。另一方面,我国股市从1990年成立以来,毕竟只有20余年的历史,而美国的纽约证券交易所 可以追溯到18世纪末,已经有了200多年的历史,著名的道·琼斯指数发布于1884年,也已经有了120多年的历史。我国A股市场成立时间较晚,发展迅速,在各种制度上难免要经历一个不断摸索和完善的过程。在这个过程中也会出现漏洞,一些聪明的投资者会利用一些所谓的漏洞来获利,但随着制度的不断健全,这种漏洞会越来越少,市场也会越来越公平。

炒股可以使人迅速暴富,也可以使人倾家荡产,这种后果让人容易把炒股与赌博联系起来。在大多数人的意识里,股票的风险被过于高估或过于低估了。这与我国投资者投资水平普遍较低有很大关系。实际上,股票和债券一样,都是一种投资品种,虽然股票的风险比债券要高且回报率不稳定,但只要能把握经济大势,遵循一定的原则,通常都能享受经济成长带来的成果。其中的风险很大部分来自于对股票交易的不了解和对自己的失控。

对于赌博的定义,如果把赌博定义为一种投注的游戏,那么炒股与赌博很多相似的地方。我们希望投资者能够正确并积极地看待这一节的话题。炒股与赌博其实都是博弈游戏。在赌场中可以把参与者称为赌徒或投机者,但在这里,我们要讲的是如何做好股票,如何参与好这场博弈游戏。这里赌博的参与者指的是理论上的聪明的游戏者,而不是赌徒。我们要找的是合理的并且理性的,以获取盈利为目的的投注方法。当然,如果你在股市中失控的话,你就是一名“赌徒”。我们的目标是做一名理性的博弈高手,避免成为一名非理性的赌徒。

股谚云:“该涨不涨,理应看跌;该跌不跌,理应看涨”。因为现实主义的论断在充斥着不确定因素的证券市场中是一条放之四海皆准的真理,所以“存在着的就是合理的”。如果当下存在着的趋势与自己原先的分析与预测存在着较大的差异,那么具有合理性的总是前者,也可以由此反证原先对“该涨”或是“该跌”的判断有多么的不合理。

既然判断存在着不合理性,况且又是在瞬息万变,风云激荡尤须随时准确判断的证券市场,如果还冥顽不化地仍坚持存在着不合理性的固有思路,在“该涨不涨时仍一味看涨”或在“该跌不跌时仍一味看跌”,那么仍会赢钱而不会亏线才怪了去呢!

面对客观情势发生急剧转变或是原先的判断本身就有差错与失误的现实,需要我们做的就是当机立断,坦然面对“脑筋急转弯”的应激,以顺势而为的心态来应对风云际会般的趋势变化,该适时进行反向操作的,就应当及时进行反向操作;也即本来是看涨的,却未涨,就按原先设定的停损的时间和空间,将原先买入的股票及时卖出;反之,本来是看跌的,却未跌,就应及时转换空头思路,变空仓为持仓,甚至是满仓。

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