三大指标暗示美国或在一年内进入衰退

来源: 图表家

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QuandaryFX预期,未来几个月美国经济衰退将会拖累经济指标和全球股市,建议做空或者避开道琼斯指数。

10年期和3个月期美国国债利差

从历史走势来看,美债利差在近几十年中具有预测经济衰退的作用。

当短期利率高于长期利率时,意味着近期风险高于未来风险。而当10年期利率和3个月期利率出现倒挂时,经济衰退将出现在未来1-2年内。

该指标已经成功预期近5次经济衰退,QuandaryFX认为这一次也不会例外。

就业增加

就业率也是预示衰退来临的经济指标之一。具体而言,失业是一种周期性现象,这意味在一个趋势中的时间越长,趋势逆转的可能性就越大。

如下图所示,失业率处于低位,预期就业将继续增长,且劳动力市场收紧。

但是从另一个角度观察数据时,可以得到不同的结论。

失业率同比持平或好于前值的现象已经有107个月。这意味着就业市场极为紧张,目前的趋势大约是之前就业改善时期的两倍,这意味着趋势持续的空间有限,预期失业率将会反弹。

制造业指数

ISM制造业指数是不错的衡量经济活动的指标。如图所示,该制造业指数在过去一年中持续下行。事实上,该指数最近的读数甚至低于预期,这表明潜在的情况比预期还要糟糕。

由于当前存在诸多不确定因素,公司决策者可能不会愿意签订长期制造合同,这将导致经济活动放缓,从而令失业率上升,整体经济状况恶化。

综上,QuandaryFX认为美国经济将在明年步入衰退阶段,美债利差、失业率趋势以及ISM下滑均表明经济即将转向。建议投资者减少美国主要股指的多头头寸或者做空美股。

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8 条评论
MobileUser9394

一般来说,每次到第六波的时候,就是经济衰退的开始,但是离前值不会太远。现在第五波已经结束了,就看第六波的时候,标普是否真的会出现调整

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MobileUser3660
回复 MobileUser9394:

什么第六波?第六波调整吗?

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MobileUser9394
回复 MobileUser3660:

这个只是从过去历史中体现出来的规律,94年没有发生衰退,前面隐含波动率一直有所维持。后面又经历了5波,隐含波动率一直维持向上,第六波发生互联网泡沫危机。之后又经历了5波,直至07年房丽美泡沫。现在隐含波动率继续向上,去年18年12月是第五波,每次到第五波的时候,预示衰退的信号就会出现,但是具体有没有衰退还是得等到结果出来才知道,现在就看第六波会不会引起衰退。现在测试的时间在20年7月

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贪婪怪兽

衰退惨的不是美国。看看08年谁最惨。

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MobileUser3660
回复 贪婪怪兽:

08年把别人拉起来,自己却往坑里跳

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MobileUser7726

喊了一年半了

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手机用户

难怪各大投行天天发通稿说美股不会崩盘了

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zf2921

大力做空

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