区块链入门:什么是期货合约,为何普通人参与风险高容易爆仓亏损?

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由于这段时间加密货币价格波动幅度大,身边的不少朋友经常收到某些App的“期货爆仓”消息推送,比如:24小时新增爆仓1.31万个BTC;某交易平台出现大额爆仓单,请控制风险。 很多人跑过来问大白,什么是期货合约,什么是爆仓?听说期货可以“以小博大”,是不是真的?

由于期货合约方面的知识较多,所以大白计划用3篇文章,帮助大家彻底搞懂:

☆ 什么是期货合约,主要作用是什么? ☆什么是保证金制度,杠杆系数,以及为什么会爆仓? ☆什么是极端行情下的穿仓,以及如何填补亏损?

今天,大白先给大家介绍:什么是期货合约,主要的作用是什么?

现货交易,就是一手交钱一手交货,我们在交易平台买入或是卖出Token,都属于现货交易。“期货”是相对于“现货”而言的。期货交易,顾名思义,就是这个交易发生在未来(远期)。

举个例子,假设张三是一名比特币矿工,每个月能挖出10枚比特币。最近比特币价格迅速飙升,张三虽然很高兴,但也担心未来一个月价格还会跌回去,因为离2020年比特币挖矿奖励减半还远着,猜测牛市不会这么快到来。张三的朋友李四则是乐观派,认为牛市已经启动了,未来一个月的价格会更高。于是,张三和李四约定,以现在 ¥54000 的价格,在6月30日将6月份挖出来的10枚比特币全部卖给李四。

张三和李四之间的交易,就属于期货交易

为了完成这笔期货交易,张三和李四事先会签署一份协议,这份协议就称为“期货合约”期货合约,顾名思义,就是约定好的某笔期货交易的协议。

所以,张三和李四签订的这份期货合约,至少要包括:交割时间(6月30日),交割价格(¥54000),标的(比特币),以及数量(10枚比特币)。

我们接触到的很多加密货币交易平台,它们提供的期货服务,其实就是期货合约的交易服务。

期货合约的标的,也可以不是实物,而是某些指数,比如比特币的价格指数。美国的芝商所(CME)和芝加所(CBOE)推出的比特币期货合约,标的就是比特币价格指数,而不是货真价实的比特币,所以不属于实物交割。业内很多人士特别期待的 Bakkt,到时候推出的比特币期货合约是实物交割,即货真价实的比特币。

期货合约一般由交易平台推出,也由交易平台保证期货合约到期后会执行。但在期货合约到期之前,买卖双方可以进行多次交易,而不是说买入了就一定要持有到交割时间为止。

那么,期货合约的作用是什么呢?

在张三、李四的例子中,之所以会发生交易,是因为双方对未来市场价格的预测有差异。张三认为会跌,所以以现在的价格卖出,可以锁住利润,对冲到时候价格下跌的风险;李四认为会涨,所以以现在的价格买入张三6月挖出的比特币,可以锁定成本,还可以低买高卖

所以,期货合约的主要作用有以下两个:

1、对冲未来的风险,也就是大家经常听到的“套期保值 ”或“套保”。

2、期货合约有杠杆的作用,可以以小博大,放大收益。当然,如果判断失误,也会放大损失。

至于期货合约具体是怎么设定的,杠杆系数如何调整,什么情况下会爆仓,大白下一期再给大家解释,敬请期待。

不少人认为,不采用“实物交割”的期货合约,就是存粹的数字游戏,就是赌博,你认同吗?为什么?欢迎在留言区留言。

——End——

作者 | JackyLHH 出品|白话区块链(ID:hellobtc)

『声明:本系列内容仅供区块链科普入门学习,不构成任何投资意见或建议。如有任何错漏,敬请留言指出。

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    • 5月17日,由杭州市金融办指导,巴比特主办的2019全球区块链(杭州)高峰论坛正式开幕。在下午进行的数字经济与计算未来分会场上,通证经济发起人、CSDN副总裁孟岩在演讲中表示,开放的通证激励模型、开放金融基础设施以及开源监管是通证经济的三大方面,但通证经济只是实现开放金融的手段。而开放金融具有自主权身份和资产、全球点对点交易、透明的数据和流程以及无处不在的激励四大特征。 来源:

 

    • 5月17日下午,2019杭州区块链周·全球区块链(杭州)高峰论坛进入到下半场。企业巨头如何布局区块链?看看华为、微众银行、百度、海尔的区块链负责人怎么说。想知道2019年区块链行业的融资现状?区块链融资又有了什么新姿势?今天下午的圆桌大辩论也许能够给你答案。此外,你还可以看到区块链与数字化转型、区块链与数字实体经济基础设施、钱包与交易所等等这些你关切的议题,现场嘉宾都会与你一起分享。直播链接:http://t.cn/EKQqAET 来源:

 

    • 有媒体报道了XRP背后庄家一年里的动作,分为两个部分,一个是XRP官方转移代币,一个是XRP创始团队出货。据不完全统计,从18年4月至今的一年时间内,至少有10.62亿XRP从瑞波官方地址转出,通过以1zv结尾的地址流入了交易所。此外,还有5.76亿的XRP从瑞波官方转出,通过不同地址直接转进了交易所。这些被卖出代币的总量不过是官方公布数据的3.7倍而已。另一部分是XRP创始人Chris Larsen的出货记录,一年时间内,从Chris Larsen个人地址转出,流向交易所的XRP超过了9亿枚。 来源:哈希派

 

    • 当前huobipro-BTC价格:$7269.92,5分钟内波动幅度超过 $75.88,价格振幅较大,请控制好风险。 来源:

 

    • 当前huobipro-BTC价格:$7199.67,5分钟内波动幅度超过 $73.44,价格振幅较大,请控制好风险。 来源:

 

    • 近日,John McAfee发推称:“有人问我对以太坊的看法,嗯……坦白地说,我更喜欢单音节名称的代币,不喜欢以太坊的拼写。此外,我的许多持有ETF的朋友穿着怪异,Buterin(V神)在我看来营养不良。但不要把这当作投资建议。” 来源:Twitter

 

    • 美国政府执法辩护和证券诉讼律师Jake Chervinsky发推表示,SEC两天前推迟了Bitwise比特币ETF的决定日期,但仍未对VanEck的比特币ETF做出决定。这很不寻常,因为SEC通常会同时处理这两只ETF。VanEck ETF的决定截止日期是下周二。Jake还表示,VanEck ETF有可能会被拒绝。他不认为SEC会在法律允许的最长时限到来之前批准首个比特币ETF,如果它不是被延迟,则有可能是被拒绝。Jake认为三种情况发生的概率分别为推迟(85%)、拒绝(14%)、批准(1%)。 来源:Twitter

 

    • 1、新加坡新跃社科大学教授李国权:区块链真正的价值在于从“众”到分布式信任、分布式隐私。 2、Chinaledger技术委员会主任、上交所前总工程师白硕:虚拟货币急需解决合法性问题。 3、Block.one CEO BB提议:EOS一票只能投一个节点。 4、数据显示:比特币单笔交易手续平均值不断上涨。 5、分析:拥有超过1个BTC的地址有73.30万个,持有者在变得越来越分散。 6、数据显示:以太坊交易量暴涨,ERC20对以太坊市值占比继续走低。 7、报告:日本加密货币投资者数量为全球第二。 8、调查:实际投资加密资产的7%的美国受访者中有59%人对投资Facebook代币感兴趣。 9、数字货币普跌,多数分析师认为属于正常回调。 来源:

 

原标题《区块链入门 | 什么是期货合约,为何普通人参与风险高容易爆仓亏损?》

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