康美造假实锤

来源: 摸鱼小组
排雷很重要

本文来源:摸鱼小组 (ID:moyuxiaozu),华尔街见闻专栏作者

监管爸爸一记重拳给康美的事情定了性——重大财务造假。300亿货币资金说没就没,还轻飘飘的一句“会计差错”想蒙混过关。这是把广大股民和监管爸爸当傻子来糊弄。

证监会在今天例行新闻发布会上通报了康美药业的进展,“现已查明,康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大作假”,一是虚增存款,二是收入造假,三是坐庄。

死扛了大半年的康美药业,终于被官方的实锤死死地摁在了地上。大存大贷对应的货币资金问题,小组小程序里预警的经营活动科目异常,还有子公司资金异常其实都与这次监管核查坐实的问题对上了。

账上大把大把的货币资金捏在手里就是不花,还非要出去借,等到发现捂不住了,把300多亿根本不存在的货币资金转成存货 、固定资产+在建工程和关联方的其他应收款,假装一切正常,真是黑了心。

康美出事之前,小组就写了文章给大伙做过预警,当时还捎带着说了东旭光电和宜华生活,这些现在也都进入了监管视野,收到了问询函。其实这一年来,小组给大伙提示了不少公司的风险,今天一起来回顾一下。

康美药业:

康美造假的事情小组提示过两遍,最早是在18年的10月的《第二大市值的医药公司药丸?》,第二次是今年4月30日的《300亿骗局》。

康得新:

康得新也是小组重点提示的巨雷之一了,从18年的5月就开始说,第一次是18年5月《康得新|薛定谔的货币资金》,然后是今年1月15日的《有钱不花还去借?2019千亿市值第一雷》,第三篇是上周的《千亿市值爆雷背后的谜底》。

跟康美一样的大存大贷背后,一纸现金管理协议,就把120多亿直接送到了大股东的账号里。20亿的货款,连个包装盒都没见到,说汇出去就汇出去了,一点都不心疼,结果今年连15个亿的债券都还不上。大股东肥的流油,上市公司却是一肚子窟窿。

乐普医疗:

18年年底,小组说了乐普医疗当时的题目是《七天跌去1/3,这只机构重仓股怎么了?》。各种投资活动买买买,把公司账上的钱都花得差不多了,到年底又赶紧融资,也是很辛苦了。

金正大:

金正大就是上周的事情,题目是《明星股也雷了》。故事很简单也很有效,和关联方勾结虚构收入,最后被会计所一个“保留意见”打出了原型。

暴风集团:

暴风集团是去年8月写的,题目是《危机来的太快,就像龙卷风》。这是一个资本市场很多人都觉得是“下一个乐视”的故事。

东山精密:

东山精密和和暴风集团一起写的题目是《儿子到底是不是爸爸的关联方?》。东山精密自己都没钱还要变卖家产来给暴风输血,结果信息披露的时候,对这个实质关联方却是不闻不问。

华大基因:

华大基因写于去年9月,是个“狸猫换太子”的套路,题目是《基因的梦想,商业的现实》。华大基因标榜自己高科技背后,上市的华大基因其实是一家做基因测序服务的公司,不仅没什么技术含量,经营业绩还很烂。

分众传媒:

这篇是去年7月阿里投资分众传媒的时候写的,题目是《分众往事|借壳上市这三年》。分众堪称完美的报表下,放宽账期带来的增长,也有一定的隐忧。

美年健康:

美年健康这篇写于去年8月,题目是《医生没死,市值还能抢救一下吗?》。在规模迅速扩张的同时,美年也积累了大量的负债和商誉,这些都可能成为未来危机的伏笔。

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回顾了这么多公司,小组真心觉得A股生存太艰难。

你永远不知道上市公司看起来一副岁月静好的报表背后,究竟藏着什么样的猫腻,直到爆雷的时候才发现已经跑不掉了。还有康美和康得新这样的公司,不仅掏空了上市公司,把大伙坑得不行,还要搞幺蛾子侮辱大伙的智商。

在大A厮杀,没有点排雷的手艺,真的是提心吊胆。后台一直有小伙伴夸小组眼光犀利,其实大A那么多公司,小组也来不及一个一个看,很多时候还是靠摸鱼财报助手来做筛选。

像康得新、康美这样的公司,就是因为摸鱼财报助手给出的打分太低,又显示财务状况最相近,小组才发现的。一番筛查之后,简直是惊了个呆。

我们以东旭光电为例,今天海外研究机构GMT发了对于东旭的质疑报告,其实监管机构早早就问询它了,再用小组的财报助手看看,全市场最相似的大存大贷四公司,康美、康得新、宜华生活直接集齐了,再一看综合评价是预警,果断远离就是了。

小程序很大程度上是帮大伙做个基础的排雷工作,评分高的不一定安全,也不代表股票就能涨,但评分低的,还是回避得好,你面对的是资产永久性消失的风险。金融行业和新股比较特殊,不太适用,需要特别判断。

说到这里,经常有小伙伴在后台说找了半天,但是找不到在哪买。小程序就是摸鱼财报助手,微信搜索小程序即可,小组今天还特意把购买的二维码放在下面了,大伙需要的可以扫一下:????

 

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二狗

小程序?在哪呢

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