华尔街赢了:美国监管批准大举改革沃尔克规则

作者: 李丹
美国政府有望放宽对银行自营投机性投资的严格限制。此次改革将让银行短期交易不再面临禁令,而且监管方对做市更为明确,对做市投资组合所持的资产设定明确的限制,但银行还面临投资私募股权和对冲基金的限制。

华尔街迎来了期盼已久的利好:美国监管方有望集体批准彻底修改沃尔克规则。这意味着,美国政府将放宽对银行自营投机性投资的严格限制。

据新浪,当地时间8月20日周二,美国货币监理署(OCC)和美国联邦存款保险公司(FDIC)双双批准了沃尔克规则改革方案。其他三个负责沃尔克规则的金融监管机构——美联储、美国证监会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)预计将在未来几天内签发。改革措施将于2020年1月1日生效,生效后银行还有一年时间遵循新规。

沃尔克规则改革获批标志着华尔街的重大胜利,对多年来积极游说削弱此规则的高盛而言尤其如此。改革将让银行进行短期交易时不再面临禁令,而且监管方对做市更为明确,对做市投资组合所持的资产设定了明确的限制,但对银行的自营交易禁令留有余地,因为银行还面临投资私募股权和对冲基金的限制。

沃尔克规则以前美联储主席沃尔克的姓氏命名,于2013年12月得到OCC、FDIC、美联储、SEC和CFTC五大监管方批准。它依据2010年通过的《多德--弗兰克》法案制定,于2014年4月1日生效。

沃尔克规则是美国继上世纪30年代之后对金融监管的最大改革,标志着华尔街最核心、最赚钱的业务进入更加严苛的监管时代。它的主要内容包括:限制银行从事自营业务,限制银行拥有和发起对冲基金和私募基金,要求银行内部建立合规程序。这一规则的出台标志着华尔街目前最核心、最赚钱的业务进入更加严苛的监管时代。

FDIC主席Jelena McWilliams本周二表示,对监管机构和行业而言,沃尔克规则是后危机时代最具挑战的一项改革。它的修正案将提供清晰度、确定性和客观性。

不过两家监管方批准沃尔克规则并没有立即扭转大盘走势。本周二美股三大股指集体下跌,标普500金融板块指数盘中跌1%,高盛跌超0.8%。

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