14:19更新
10月10日,360旗下的鲁大师正式登陆港股市场,股份代号3601。投资者热情高涨,该股发行价2.7港元,开盘上涨48%报4港元。
鲁大师获得了277倍超额认购,远超此前火爆的百威亚太2.64倍的超额认购。
午后鲁大师涨幅进一步扩大,截至发文涨超170%,最高触及7.42港元,换手率高达48.16%。
鲁大师最早的软件产品开发于2007年,2010年,鲁大师软件被三六零科技子公司奇虎科技收购。目前,控股股东360科技对鲁大师持股41.37%,鲁大师的首席执行官田野持股27.67%,嵩恒国际持股23.64%。
在招股书中,鲁大师援引弗若斯特沙利文数据称,该公司是“中国最大的个人电脑及智能手机硬件和系统评测及监控解决方案供应商”。
这已经是鲁大师第二次提交IPO申请。2018年9月10日,该公司向港交所递交了上市申请,6个月后并未更新申请资料,首次申请以失效结束。失效两周之后的2019年3月21日,鲁大师再次向港交所递交了招股书。
鲁大师目前的收入主要来自线上流量变现和电子设备销售,营收逐年增长。招股书消息显示,2016年、2017年、2018年以及2019年前四个月,鲁大师的营业收入分别为人民币0.70亿元、1.23亿元、3.20亿元和1.14亿元。
不过,鲁大师的业务仍然需要依赖大股东广告业务的“输血”。该公司大部分的收益来自三六零集团和嵩恒网络,2016-2018年以及2019年前四个月,鲁大师来自三六零集团的收益占比分别为67.2%、41.3%、22.4%、25.2%,来自嵩恒网络的收益占比分别为12.9%、33.9%、7.5%、9.7%。
尽管鲁大师已经拓展了电子设备销售业务,该业务收入占比已经从2016年的0.6%增长至2019年前四个月的25.9%%,但其对360集团及嵩恒网络的依赖可能不会减少。而且硬件销售的转型也令鲁大师的毛利率逐年下降。