京沪高铁披露招股说明书:1-9月营业收入250亿 归母净利95.2亿

作者: 廖志鸿
本次公开发行股票不超过总股本的15%,所募集的资金在扣除发行费用后拟全部用于收购京福安徽公司65.0759%股权,收购对价为500亿元。

又一个“巨无霸”IPO要来了。10月25日,证监会披露京沪高铁招股说明书。

招股书显示,本次公开发行股票不超过75.57亿股,占发行后总股本的比例不超过15%;主承销商为中信建投。

对于募集资金的主要用途,据招股书披露,所募集的资金在扣除发行费用后拟全部用于收购京福安徽公司65.0759%股权,收购对价为500亿元,收购对价与募集资金的差额通过自筹资金解决。

在财务数据方面,2016、2017和2018年全年,以及2019年1-9月,京沪高铁的营业收入分别为262.58亿元、295.55亿元、311.58亿元和250.02亿元;归属于母公司股东的净利润分别为79.03亿元,90.53亿元,102.48亿元和95.20亿元。

截至2019年9月30日,京沪高铁的资产总额达到1870.80亿元,负债总额达到273.46亿元,资产负债比为14.6%。京沪高铁的资产负债率近3年连年下降:从2016年的22.53%,到2017年的18.76%,2018年则降至15.67%。

在现金流方面,2016、2017和2018年全年,以及2019年1-9月,经营活动产生的现金流量净额分别为143.85亿元、148.88亿元、137.65亿元和133.33亿元。

根据招股书提供的资料,京沪高铁成立于2008年1月9日,法定代表人为刘洪润,注册资本为人民币428.21亿元。经营范围包括京沪高速铁路建设、旅客运输业务、咨询服务、设备物资采购及销售、物业管理、物流、仓储、停车场业务等。

中国铁投持有公司49.76%的股份,为控股股东,国铁集团为公司实控人。

高铁证券化是当前铁路改革重点推进的工作之一。2017年11月,国家发改委等四部门发布的《铁路“十三五”发展规划》就明确提出,要研究推动东部地区有稳定现金流、资产质量优良的高速铁路企业资产证券化和优质资产股改上市等相关工作。

据中证网报道,业内人士指出,与钢铁、军工等其他国有企业相比,铁路资产证券化的难度比较大,其原因就在于铁路企业本身的特殊性。不同于国有钢铁企业、国有军工企业的资产证券化改革,铁路资产证券化关键在于必须依靠改革提高经营效益的同时,还要考虑民生问题,这是其他领域国企资产证券化过程中少有涉及的。

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