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播音 | 田东
要闻
新华社：中美经贸高级别磋商双方牵头人周六通话。
中国央行三季度货币政策执行报告：打好防范化解重大金融风险攻坚战，坚决不搞“大水漫灌”，保持物价总体稳定。
行业人士：创业板注册制改革意见稿最迟明年二三月份出台。
央行营管部等部门发布25条举措，支持北京制造业高质量发展。
中国非洲猪瘟病毒攻关取得重要进展；农业农村部召开九省区市生猪生产调度会，要求全力推动生产恢复。
快舟一号”一箭双星，成功发射两颗全球多媒体卫星。
首只民企债基金嘉实民企精选今日起全面发行。
安联中国获批成为中国首家外商独资保险控股公司，可能近一两个月开业。
任正非：华为10月增长率为17%。
联想要All in 5G不再推4G手机，半年内清仓。
欧盟委员会通过对中国监管机构在法定审计监管领域的适当性决议。
英大选民调：约翰逊所属保守党获2017年来最高支持率。
市场概述
欧股收涨，结束两日连跌。美股三大指数周五集体收高，本周标普连涨六周，创逾两年来最长连涨周数，道指连涨四周，纳指连涨七周。特朗普政府发布提高医疗保健价格透明度的新规，医疗保健板块普涨，医疗保健类股UnitedHealth涨5%、强生涨3%、辉瑞制药涨2%领跑道指成分股。京东发布优于预期的三季报后盘前涨超6%，但开盘后高开低走，最终小幅收跌0.06%。瑞幸咖啡涨超25%，创上市以来新高，已连涨5日，本周累涨约44%，IPO以来累涨将近60%。
美元指数周五自11月7日以来首次跌破98.00。黄金期货终结两日连涨，跌破1469美元/盎司，但本周小幅累涨。国际原油期货盘中涨2%左右，布伦特原油升破63美元，收创一个多月新高，WTI逼近58美元，收盘接近四个月高位，连续两周累涨。CME比特币期货主力合约连续第三日下跌，险守8500美元关口，连续第二日收创三周新低。
市场收报
美股：标普500指数收涨23.82点，涨幅0.77%，报3120.45点。道琼斯工业平均指数收涨222.73点，涨幅0.80%，报28004.89点。纳斯达克综合指数收涨61.81点，涨幅0.73%，报8540.83点。全周标普累涨0.88%，道指累涨1.17%，纳指累涨0.78%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.40%，全周累涨0.15%。德国DAX 30指数收涨0.47%，法国CAC 40指数涨0.65%，英国富时100指数涨0.14%。
A股：沪指收报2891.34点，跌0.64%，成交额1526亿。沪指全周跌2.46%。深成指收报9647.99点，跌1.01%，成交额2485亿。深成指全周跌2.5%。创业板收报1674.78点，跌1.05%，成交额881亿。创业板全周跌2.13%。
黄金：COMEX 12月黄金期货收跌0.3%，报1468.50美元/盎司，主力合约全周累涨约0.4%。
原油：WTI 12月原油期货收涨0.95美元，涨幅1.67%，报57.72美元/桶。布伦特1月原油期货收涨1.02美元，涨幅1.64%，报63.30美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报8505美元，收跌1.96%，创10月24日以来主力合约收盘新低。
要闻详情
新华社：中美经贸高级别磋商双方牵头人通话
据新华社，16日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方围绕第一阶段协议的各自核心关切进行了建设性的讨论，并将继续保持密切交流。
中国央行三季度货币政策执行报告：打好防范化解重大金融风险攻坚战 坚决不搞“大水漫灌” 保持物价总体稳定
央行16日发布的这一报告称，下一阶段，将打好防范化解重大金融风险攻坚战；实施好稳健的货币政策；继续保持定力，把握好政策力度和节奏，加强逆周期调节，加强结构调整，妥善应对经济短期下行压力，坚决不搞“大水漫灌”，保持广义货币 M2 和社会融资规模增速与名义GDP增速相匹配；注重预期引导，防止通胀预期发散，保持物价水平总体稳定，坚持用市场化改革方法降低实体经济融资成本；健全可持续的资本补充体制机制，重点支持中小银行多渠道补充资本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
行业人士预计：创业板注册制改革意见稿的出台时间最迟在明年二三月份
万众瞩目的创业板改革迎来“窗口期”。据经济观察报报道，一位接近深交所人士表示，“深交所准备创业板改革已经有数年时间，组织架构也早已搭建完毕，只不过现在进度更快了。”改革已然箭在弦上。有行业人士预计，考虑到注册制授权决定期限在2020年2月份到期，以及企业明年申报年报时间点等问题，创业板注册制改革意见稿的出台时间最迟在明年二三月份。
央行营管部等部门发布25条举措，支持北京制造业高质量发展
11月15日，中国央行营管部联合北京银保监局、北京证监局等部门共同发布《金融支持北京市制造业高质量发展的指导意见》，推出了促进企业综合融资成本下降的25条措施。《意见》内容显示，将以提高发展质量和效益为中心，聚焦集成电路、医药健康、智能装备、节能环保、新能源智能汽车、新材料、人工智能等重点制造业领域的研发和生产，支持制造业智能化升级。还提到：加大对制造业中长期贷款投放，加大对先进制造业企业票据再贴现绿色通道，打破贷款隐性下限、切实降低融资成本，特色支行可以开进经开区为制造业中的小微企业提供金融服务等。
长三角探索构建区域示范基地创新创业指数
新华社获悉，长三角正在探索构建区域示范基地创新创业指数，以客观的数据精准描述和评价区域双创示范基地的建设和发展成效。作为该指数的基础，目前上海市杨浦区国家双创示范基地已经连续第三年发布了创新创业指数报告。上海杨浦双创综合指数年均增长率达到了18%。
中国非洲猪瘟病毒攻关取得重要进展
人民日报从中国农业科学院获悉，中国非洲猪瘟病毒科研攻关取得重要进展，中国科学家团队成功分离国内生猪生产中发现的非洲猪瘟病毒流行株，采用冷冻电镜单颗粒三维重构的方法首次解析了非洲猪瘟病毒全颗粒的三维结构，为防治非洲猪瘟的新型疫苗开发创造条件。
农业农村部召开九省区市生猪生产调度会，要求全力推动生产恢复
11月16日，农业农村部部长韩长赋在江西南昌主持召开南方九省区市生猪生产调度会，听取江苏、浙江、安徽、江西、湖南、广东、广西、重庆、四川等9省（区、市）和部分重点地市农业农村部门关于生猪生产情况的汇报。会议强调，各地要把加快恢复生猪生产作为当前的政治任务，切实增强责任感、使命感、紧迫感，进一步压实责任、落实措施、注重实效，全力推动生猪生产加快恢复。要落实好财政、金融、用地等支持生猪生产的政策措施，养猪大县要定期调度政策落实情况，对禁养区超划等做法要及时整改。持续强化非洲猪瘟各项防控措施，搞好技术服务，推介“龙头企业带农户”“产业体系带农户”等有效模式。
“快舟一号”一箭双星 成功发射两颗全球多媒体卫星
据央视新闻，11月17日傍晚，中国酒泉卫星发射中心用快舟一号甲运载火箭以“一箭双星”的方式，成功将全球多媒体卫星系统α阶段A、B卫星(KL-α-A、KL-α-B)发射升空，卫星顺利进入预定轨道。
首只民企债基金11月18日起全面发行
中证报从嘉实基金获悉，业内首只民企债基金——嘉实民企精选一年定期开放型债券型基金（基金代码：008118）将于11月18日起全面发行。嘉实民企精选投资于债券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于民营企业发行的债券的比例不低于非现金基金资产的80%，且不投股票、可转债等资产。
深圳高交会17日闭幕，展示高新技术项目逾万项
据中新网，44个国家和国际组织共148个团组参展本届高交会。除华为、中兴、富士等跨国公司和龙头企业外，还有内地人工智能芯片企业寒武纪、云天励飞、奥比中光等企业参展。海内外参展展商带来工业级无人机、机器视觉、5G+8K智能安防、超快激光、区块链、智慧工厂、智能语音控制与交互技术和智能感知识别一体化指纹AI芯片等一大批高精尖产品和技术，共有2077项新产品和701项新技术首次亮相，总计比去年增加400多项。（中新网）
中国央行上周五开展2000亿元1年期MLF操作 降准释放400亿元
今年以来共降准四次，共释放资金约16800亿元。
发改委：正抓紧组织制定混改实施方案 第四批混改试点数量领域均大幅增长
发改委正组织试点企业抓紧研究制定混改实施方案，不少试点企业正通过多渠道开展混改项目推介、积极引入战略投资者，有的已进入产权交易所挂牌。第四批混改革试点共160家，覆盖国企既有传统制造业的，又有互联网、软件及IT、新能源、新材料和节能环保等战略性新兴产业的，还包括一些已实现股权层面混合、拟进一步完善治理的国有控股企业。
中国10月70城新房价格环比涨幅回落 北京广州房价下降
四大一线城市中，北京和广州分别下降0.2%和0.1%；上海和深圳均上涨0.4%，涨幅比上月分别回落0.1和0.8个百分点。
31省份前三季度GDP：广东居首 福建仍超上海进10强
国家统计局公布的31省今年前三季度GDP数据显示，目前GDP万亿俱乐部成员已扩大至25个，广东以7.72万亿居首，山东前三季度GDP首破6万亿；增速方面，17省份增速跑赢全国，云南位居第一。
北上资金连续12周净买入：抄底海康 加速调仓买入五粮液等成长股
截至11月15日一周，北上资金净买入A股17.91亿元，已连续12周净买入A股。分市场看，北上资金有加速调仓买入深市成长股的迹象，沪股通本周被净卖出10.89亿元，深股通则被净买入28.8亿元。
新股中签率创纪录了！本周还有10只新股发行，未来新股表现将走向何方
浙商银行A股IPO网上发行的中签率为0.688%，创下了2016年信用申购制度实施以来的最高纪录。认购户数下滑，中签率、弃购率上升，并非浙商银行独有。最近两个月来，主板、科创板其他新股也出现类似情况。
安联中国获批成为中国首家外商独资保险控股公司，可能近一两个月开业
安联（中国）保险控股有限公司（“安联中国”）获得银保监会批准，成为中国首家外商独资保险控股公司。券商中国获悉，安联中国将向上海市市场监督管理局提出申请并完成相关注册，目前安联控股开业工作也在积极准备中，具体开业时间可能在近一两个月。
任正非：华为10月增长率为17%
11月15日，华为“心声社区”对外公开了华为创始人任正非于11月6日接受媒体采访的纪要全文。任正非表示，华为已经不需要美国就能自己解决供应问题，美国继续保留实体清单，华为也能生存得很好，美联社参观展厅时，我们允许他们对每块电路板都拍照，上面已经没有美国的芯片和零部件了。此外，任正非表示，华为10月份的增长率已经降到17%，但发展总体上是健康的。
联想要All in 5G不再推4G手机 半年内清仓
据新浪，在11月15日举办的2019联想创新科技大会上，联想中国区手机业务部总经理陈劲宣布，今天起国内不再推4G手机，All in 5G。在接受采访时，陈劲给出了大致的时间表：明年上半年，我们官方上应该就不会有4G的库存了。
阿里巴巴IPO登场前夕 香港货币市场“钱紧”程度多年罕见
HIBOR连日攀升，一个月期品种连续6个交易日上行，上周累计跳涨100个基点，一度逼近十年最高位。
新华社：阿里“回归”港股 为香港市场再注入新经济血液
阿里巴巴将成为港交所上市制度改革后首家在香港第二上市的海外发行人。市场人士称，计入超额配股权，阿里将在港集资137.4亿美元，成为港股第三大新股，仅次于友邦保险和工商银行。继小米和美团后，阿里也将纳入港通股。阿里上市可提升近期港股上市的活跃气氛，扭转当前香港新股平均规模普遍偏小的局面。
媒体：阿里巴巴香港上市募股获得“数倍”认购
直接知情的消息人士透露，阿里巴巴为香港上市准备的134亿美元簿记建档发行获得数倍认购。潜在投资者收到的信息显示，“需求的质量很高”，对这笔交易的“反馈仍然非常强烈”。
阿里招股首日竟遭散户冷遇，券商千亿孖展或九成富余
据证券时报，“雷声大雨点小，”耀才证券行政总裁许绎彬这样评价周五阿里巴巴的招股反应。
京东三季报超预期 净营收同比增速创5个季度新高 股价盘前涨超6%
京东三季度净营收1348.4亿元，同比增长28.7%，同比增速创5个季度以来新高；此外零售经营利润率增长至3.3%，创上市以来最高纪录。
券业重磅！华信证券被撤销全部业务许可，国泰君安托管相关业务
证监会相关负责人表示，华信证券违法为股东及其关联方提供融资、违规开展资产管理业务、净资本等风险控制指标不符合规定且至今未改正。
欧盟委员会通过对中国监管机构在法定审计监管领域的适当性决议
中国财政部16日称，在欧盟委员会的这一决议于本月15日生效后，欧盟成员国可与以财政部为首的中国监管机构谈判签订协议，达成互惠互利的审计监管合作安排，使双方能够切实履行审计监管职责。这是继2011年中欧实现审计监管等效后，中欧审计监管合作取得的重要阶段性进展，也是中欧财金对话取得的一项重要成果。
英大选民调：约翰逊所属保守党获2017年来最高支持率
据澎湃新闻，16日公布的四项民调结果显示，英国首相约翰逊所属的保守党领先工党10到17个百分点。民调机构YouGov民调显示，保守党的支持率是45%，为2017年以来的最高水平；工党的支持率为28%，没有变化。民调机构SavantaComRes的数据也显示，保守党取得自2017年来的最高支持率41%，工党支持率33%。
英国将在12月12日举行大选，约翰逊希望借此赢得议会下院多数席位，领导新政府打破僵局通过与欧盟的脱欧协议，避免到期无协议硬脱欧。欧盟已三度延迟原应在今年3月29日启动的脱欧进程，最新截止期为明年1月31日。
美联储金融稳定报告重申企业债高企 首提Facebook加密货币风险
最新半年度金融稳定报告认为，美国金融稳定性风险从5月以来基本没变，但警告企业债务过高、国债市场流动性缺失、低利率持续过长，以及全球稳定币网络崛起可能构成的风险。11月报告新增章节专门探讨“稳定币与金融稳定性”。
美联储12月会前重磅数据出炉：10月美国零售销售增速走出七个月低谷 但核心零售逊色
10月美国零售销售环比增长0.3%，9月下降0.3%曾为七个月来首度负增长，但剔除汽车和汽油的核心零售销售10月仅增长0.1%，市场预期增长0.3%，10月零售销售的同比增速还创五个月新低。
美联储：美10月制造业产出环比降幅创六个月最大
受通用汽车罢工影响，美国10月工业产出环比降0.8%，创2018年5月来最大跌幅；同比跌1.1%，创2016年10月来最差。制造业产出环比降0.6%，创2019年4月来最大跌幅；同比跌1.5%，创2015年12月来最差。美元指数一度跌破98。
电子烟引发健康担忧 苹果下架所有相关App
随着民众对电子烟健康问题的担忧不断加深，苹果公司计划于本周五从App Store应用商店下架全部181款电子烟相关App。
中国新闻——地区及产业
1、折叠屏手机 | 15日上午10点8分，华为在官方商城独家发售折叠屏手机Mate X 5G。尽管售价高达16999元，但依然出现了“秒售罄”。由于缺货严重，二手交易平台上甚至有人加价数万元出售刚刚购得的新机。据科技媒体报道，华为正在全力生产这一机型，意在将相应产业链跑成熟，为接下来的Mate Xs量产做准备；Mate Xs的试产工作也已经小范围开始。
点评：目前智能手机大屏化已经成为趋势，全面屏手机市场竞争较为激烈。如何在不增加手机尺寸的基础上扩展触屏使用面积，是头部手机厂商致力攻克的难题。折叠屏手机的上市，为行业发展带来了全新方向。市场调查机构HIS预测，2019年至2021年可折叠手机出货量分别为150万部、830万部、1750万部，到2025年将攀升至5340万部，复合年均增长率可达81%，渗透率约为3.4%。华为折叠屏手机采用柔性OLED折叠屏幕，国内面板商有望率先受益。作为华为的供应商，京东方A在成都的柔性AMOLED产线已实现量产，产品供应华为Mate 30、Mate X。此前，小米曝光了自己的双折叠手机，维信诺是其柔性屏合作商。深天马A和TCL集团旗下的华星光电也均有一条柔性AMOLED产线在建。
2、疫苗 | 从中国农业科学院获悉，我国非洲猪瘟病毒科研攻关取得重要进展，科学家团队成功分离国内生猪生产中发现的非洲猪瘟病毒流行株，采用冷冻电镜单颗粒三维重构的方法首次解析了非洲猪瘟病毒全颗粒的三维结构，为防治非洲猪瘟的新型疫苗开发创造条件。
点评：非洲猪瘟是由非洲猪瘟病毒引起的家猪、野猪的一种急性、热性、高度接触性动物传染病，所有品种和年龄的猪均可感染，发病率和死亡率可达100%。世界动物卫生组织将其列为法定报告动物疫病，我国也将其列为一类动物疫病。2018年8月3日农业农村部新闻办公室通报我国首例非洲猪瘟疫情，很快病毒传播到全国大部分地区，已经造成超过千亿元的经济损失。
3、汽车 | 发改委正式发布关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见。意见提出，完善汽车制造和服务全链条体系。加快汽车由传统出行工具向智能移动空间升级。推动汽车智能化发展，加快构建产业生态体系。加强车况、出行、充放电等数据挖掘应用。
点评：汽车的智能化将有助于提升其驾驶操控和安全性能；汽车的网联化是实现交通管理、信息服务的基础，也为实现汽车智能提供重要支撑。积极布局车联网与自动驾驶的创新技术和应用，推进汽车的智能化和网联化发展，对于加速产业转型升级、构建产业集聚以及有效解决能源消耗、环境污染、交通拥堵等问题都具有重要意义。上市公司中，千方科技携手百度，投资设立北京智能车联科技产业创新中心。完成了自主知识产权的V2X车载终端、路侧设备和协同控制机研发和制造能力，相关产品已应用于亦庄车联网道路和自动驾驶测试场地。启明信息在汽车智能网联业务、自动驾驶技术等领域与百度、华为等国内多家互联网公司及科技公司开展合作。
4、国产软件 | 按照上交所披露，北京金山办公软件股份有限公司A股股票，将于2019年11月18日起在科创板上市交易。金山办公是一家办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。该公司的产品主要包括WPS Office办公软件和金山词霸等。
点评：安信证券胡又文认为，此前国务院常务会议释放出支持国产软件政策的信号，相关公司将继续享受“两免三减半”等税收优惠措施。资本市场方面，大量优质非上市公司正在冲击科创板。在政策大力推动下，操作系统等基础软件，以及ERP等通用软件，正迎来快速发展机遇。
5、景观照明 | 中国旅游研究院院长戴斌在17日闭幕的2019年中国夜间经济论坛上表示，作为推动新一轮消费升级的重要力量，夜经济是消费助力经济高质量发展的内在要求，是满足人们对美好生活向往的必然选择。数据显示，2018年仅全国景观照明市场就约935.7亿元，预计2019年市场规模将突破1000亿元。
点评：今年8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，提出要活跃夜间商业和市场。政策与市场正合力为夜经济开辟空间，北京、上海、广州、深圳、杭州、济南、合肥等地先后出台照明景观建设规划。太平洋证券王湛认为，旅游演艺节目的观赏主要集中在夜间，演员表演结合声光电等高科技设备的氛围烘托，相对于静态的景区表现能力强，受众面更广。公司方面，名家汇是国内市场照明工程板块唯一的独立IPO企业，目前已建设智慧城市灯光近1000多项；宋城演艺独创的“主题公园+文化演艺”模式，2013年开始在三亚/丽江/九寨/桂林/张家界/宁乡/江西多地成功复制。
今日要闻前瞻
欧洲央行副行长Guindos讲话；美国11月NAHB房产市场指数；趣店公布三季度财报。