新近消息显示,沙特阿美IPO似乎全靠中东本土投资者力挺,海外投资者反应冷淡。
美东时间2日周一媒体消息称,由于沙特邀请中东地区盟友支持沙特阿美的创纪录IPO募股,科威特政府将对此IPO投资至多10亿美元。科威特的主权财富基金科威特投资局(KIA)此前并不愿意大手笔投入资金,但科威特政府告知,入股沙特阿美符合国家的战略利益。
在科威特决定投资以前,上周媒体还传出消息称,阿联酋石油资源丰富的一个酋长国阿布扎比已决定在沙特阿美IPO中投资15亿美元。
若上述消息属实,中东当地投资机构的加入将有助于沙特达到创纪录的IPO融资目标。
作为全球最大综合性油气公司,沙特阿美早在2016年就公布了IPO计划,当时曾预计拿出5%的股份上市,对公司整体估值约为2万亿美元。但直到本月3日才宣布,获批将在沙特国内上市。但又因为海外机构兴趣不足,沙特阿美取消了中东以外地区的路演,依靠本土投资者需求拉动募股融资。
按照今年11月9日公布的招股说明书,此次沙特阿美计划公开发行约30亿股,占公司总股本的1.5%,其中的三分之一分配给个人投资者。以30到32里亚尔的发行指导价估算,沙特阿美的IPO最高融资规模可达960亿里亚尔(约256亿美元),公司估值将达到1.6万亿到1.7万亿美元。
此次沙特阿美IPO最高融资额只有其此前寻求融资规模1000亿美元的四分之一,且公司估值低于沙特王储萨勒曼此前寻求的2万亿美元。尽管如此,沙特阿美仍有可能打破五年前阿里巴巴赴美上市募得250亿美元的纪录,创造全球最大规模IPO。
沙特阿美IPO的散户投资者申请认购已于上周四结束。IPO牵头经办机构Samba Capital称,在沙特3400万人口中,共有490万人申请认购股票总值126亿美元。
据中新经纬援引媒体报道,截至上周五,沙特阿美IPO已经吸引443亿美元认购,约为该国政府计划筹资规模的1.7倍。多数出价都位于政府估值区间的高端,沙特政府从这次IPO中可能会筹集256亿美元。不过,国际机构对沙特阿美设定的估值反应冷淡。
报道提到,主承销商称,在机构投标中,10.5%(约33亿美元)来自非沙特投资者。目前还不清楚其中有多少是来自波斯湾的资金。预计中东地区的机构将踊跃认购。
分析师预计,将有至多6亿美元来自管理着专注于沙特和中东地区股票基金的中东地区投资者。但有知情人士表示,在沙特阿美决定放弃在国际交易所上市的计划后,来自美国和欧洲的全球投资者对它的上市越来越持怀疑态度。在一些投资者看来,这一决定表明该公司不愿接受全面审查。