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播音 | 田东
要闻
海关总署：中国11月出口1.57万亿元，增长1.3%；进口1.29万亿元，增长2.5%；贸易顺差2742.1亿元，收窄4.1%；前11个月原油、煤、天然气等进口量增加，铁矿砂、大豆进口减少。
外汇局：11月我国外汇市场供求保持基本平衡，市场预期总体稳定，外汇储备规模30956亿美元。
文旅部：拟加强对说唱、沉浸式演出、脱口秀、相声等节目审核。
新华社：北京、上海、广东等十二省市加强知识产权行政保护协作。
央视：深圳前海发布12项惠港澳政策。
深交所：将发布做市商名单，确保深市股票期权平稳推出。
央行曾志诚：进入金融科技“监管沙箱”须为持牌机构，北京46个获批试点项目将部分进入。
第三轮药品带量采购启动：药品增至35种，投标实行末位淘汰。
一汽夏利：已达成初步意向，除涉及控制权变更外，还涉及上市公司重大资产重组。
贾跃亭在美出席听证会：否认隐匿资产，考虑回国量产FF91。
松下电器中国东北亚总裁：不排除今后为特斯拉上海厂供应电池。
法国经济部长勒梅尔：准备就美国政府威胁对法国商品征收关税向WTO申诉。
市场概述
上周五，标普涨0.91%，道指涨1.22%，纳指涨1%。OPEC+深化减产，同意在明年一季度结束前深化减产50万桶/日，加上沙特自愿多减产40万桶/日，减产总量最高增至210万桶/日，美油期货收涨1.32%，报59.20美元/桶，全周累涨7.3%。COMEX 2月黄金期货收跌1.2%，报1465.10美元/盎司。10年期美债收益率上行近3个基点。
市场收报
美股：上周五，标普500涨幅0.91%。道琼斯涨幅1.22%。纳斯达克涨幅1%。全周，标普500指数累涨0.16%，道指累跌0.13%，纳指累跌0.10%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.16%，全周累跌0.02%。德国DAX 30指数收涨0.86%，全周累跌0.53%。法国CAC 40指数收涨1.21%。英国富时100指数收涨1.45%。
A股：沪指收报2912.01点，涨0.43%，成交额1495亿，全周涨1.39%。深成指收报9878.62点，涨0.81%，成交额2603亿，全周涨3.09%。创业板收报1726.80点，涨0.99%，成交额933亿，全周涨3.72%。
黄金：COMEX 2月黄金期货收跌18.00美元，跌幅1.2%，报1465.10美元/盎司，全周累跌0.5%。
原油：WTI 1月原油期货收涨0.77美元，涨幅1.32%，报59.20美元/桶，全周累涨7.3%。布伦特2月原油期货收涨1.00美元，涨幅1.58%，报64.39美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报7495美元，较之前一个交易日上涨1.01%，盘中交投于7335-7655美元区间；全周累跌3.9%。
要闻详情
海关总署：今年前11个月我国外贸进出口总值28.5万亿元，同比增长2.4%
中国11月贸易帐（按人民币计）2742.1亿元，预期3003亿元，前值3012.8亿元。进口同比（按人民币计）2.5%，预期0.9%，前值-3.5%；出口同比（按人民币计）1.3%，预期1.9%，前值2.1%。海关总署表示，今年前11个月，欧盟、东盟和美国为我国前三大贸易伙伴，其中我国与欧盟和东盟间外贸总值4.4万亿元和3.98万亿元，同比分别增长7.7%和12.7%，与美国之间贸易总值为3.4万亿元，同比下降11.1%。
海关总署：前11个月我国原油、煤、天然气等商品进口量增加，铁矿砂、大豆进口减少
12月8日数据显示，2019年11月我国出口钢材457.5万吨，较上月减少20.7万吨，同比下降14%；1-11月累计出口钢材5966.3万吨，同比下降6.5%。11月出口焦炭32.3万吨，较上月增加5.3万吨，同比下降62.9%；1-11月累计出口焦炭575.6万吨，同比下降33.3%。11月进口钢材104.2万吨，较上月增加1.7万吨，同比下降1.7%；进口铁矿砂及其精矿9065.2万吨，较上月减少221.2万吨，同比增长5.1%。
今年前11个月，我国进口原油4.62亿吨，增加10.5%，进口均价为每吨3273.5元，下跌5.1%；煤2.99亿吨，增加10.2%，进口均价为每吨536.2元，下跌7.4%；天然气8711万吨，增加7.4%，进口均价为每吨2988.3元，上涨8.7%；铁矿砂9.71亿吨，减少0.7%，进口均价为每吨658.5元，上涨41.2%；大豆7897万吨，减少4.1%，进口均价为每吨2739.7元，下跌3%；钢材1082万吨，减少11%，进口均价为每吨8062.9元，下跌1.8%。
外汇局：11月我国外汇市场供求保持基本平衡 ，市场预期总体稳定
国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示，截至2019年11月末，我国外汇储备规模为30956亿美元，较年初上升229亿美元，升幅0.7%。受全球经济增长、货币政策预期、贸易局势等因素影响，美元指数小幅上涨，主要国家债券价格有所下跌。汇率折算和资产价格变化等估值因素，是影响当月外汇储备规模变化的主要原因。中国11月末黄金储备报6264万盎司（约1948.32吨），与上个月持平。
文旅部：拟加强对说唱、沉浸式演出、脱口秀、相声等节目审核
文化和旅游部就《关于进一步加强演出市场管理的通知(征求意见稿)》公开征求意见。《通知》提出，要重点对电音类、说唱类节目审核把关，着重加强脱口秀、相声以及先锋话剧、实验话剧等语言类节目内容审核和现场监管，允许在全国范围设立外商独资的演出经纪机构和演出场所。
新华社：十二省市加强知识产权行政保护协作
北京、天津、河北、江苏、山东、广东、重庆、四川、湖北、浙江、安徽、上海十二省市知识产权局共同签署《十二省市知识产权行政保护协作协议书》，将在知识产权行政保护案件线索移送、调查执行协助、联合执法保护、结果互认互享等方面进一步形成“一盘棋”，提升工作合力。
央视：深圳前海发布12项惠港澳政策
12月7日，深圳前海发布12项惠及港澳居民的政策措施，主要包括便利港澳居民在前海购房、推动“异地见证开户”在前海广泛推广、支持非中国籍港澳永久性居民来前海工作生活、放宽港澳律师事务所服务年限、扩大建筑专业人士资格互认、设立港澳保险业大湾区服务中心等等，将为港澳居民，尤其是法律、建筑、保险等界别专业人士在前海工作生活提供便利。
实现零的突破！工信部批准中国信通院设立域名根服务器
央视新闻从工信部了解到，工信部已批复同意中国信息通信研究院设立域名根服务器及域名根服务器运行机构，同时要求其严格遵守相关法律法规、行政规章及行业管理规定，接受工信部的管理和监督检查。在中国，目前部署有4台服务器，其中含有1台主根服务器和3台辅根服务器，这也打破了中国过去没有根服务器的格局。
深交所：将发布做市商名单，确保深市股票期权平稳推出
深交所发布关于《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》的通知，明确股票被选择作为合约标的，应满足五大条件：1、属于深交所公布的融资融券标的证券；2、上市时间不少于6个月；3、最近6个月的日均波动幅度不超过基准指数日均波动幅度的3倍；4、最近6个月的日均持股账户数不低于4000户；5、深交所规定的其他条件。
投资者单个合约品种权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。个人投资者买入金额不得超过其自有资产余额10%与证券账户过去6个月日均持有证券市值20%的较高者。期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，期权交易经手费为每张1.3元；暂免收取卖出开仓交易（含备兑开仓）的相应交易经手费。
深交所相关负责人表示，股票期权业务规则及指南发布后，将正式启动期权经营机构交易权限开通、结算参与人账户开立及投资者开户等工作，并发布做市商名单。希望期权经营机构继续做好准备工作，规范有序组织投资者开户，参与全网测试，积极开展投资者教育和培训工作。下一步，深交所将按照中国证监会统一部署，会同市场各方，精心筹备、紧密协作，扎实做好各项业务和技术准备，确保深市股票期权平稳推出，促进资本市场健康发展，提升服务实体经济能力，更好服务粤港澳大湾区和中国特色社会主义先行示范区建设。
上交所副总经理阙波：要及时总结科创板改革经验
阙波在首届临港新片区投资论坛上表示，设立科创板并试点注册制要坚守定位，提高上市公司质量，支持和鼓励硬科技企业上市。未来，上交所将继续扎根上海扎根长三角，支持科创企业。他透露，截至2019年12月6日，科创板累计受理企业181家，其中102家已经审核通过，70家注册生效，61家已经挂牌上市，市值约7200亿元，平均市盈率64.5倍。接下去，上交所要及时总结改革试验的经验，进一步完善资本市场机制体制，更好服务全国改革开放大局。
我国特色小镇建设成为稳投资重要一翼
据中国旅游协会副会长苏波介绍，在房地产加快回归居住属性的当下，特色小镇投资建设成为稳增长、促发展、调结构、惠民生的重要抓手。最新统计数据显示，2018至2019上半年，全国特色小镇签约或开工项目约120个，投资总金额过1万亿元，成为新型城镇化产业升级的聚焦点。
中证登：私募证券过户前“减持新规”对相关股票的限制在过户后继续有效
中证登就《证券非交易过户业务实施细则（适用于继承、捐赠等情形）》征求意见。结合近年来证券市场新增的优先股、存托凭证等证券品种，为明确本实施细则适用范围，补充了部分证券品种，同时也调整了基金的有关表述。《细则》新增了私募资产管理所涉证券过户情形，一是委托人与单一资产管理计划之间的过户在设立、存续、清算阶段均可以办理；二是过户股票如涉及“减持新规”的，过户前“减持新规”对相关股票的限制在过户后继续有效。
钟蓉萨：加快建立第三支柱个人养老金，优化体系结构
中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨在2019养老金融行业发展峰会上表示，随着我国居民收入水平的稳步提升，对养老资金的需求不断增大，加快推进多层次养老金体系建设，优化结构，提高养老金的充足性刻不容缓。她提出两点建议：一是加快建立第三支柱个人养老金，二是推动整个养老金体系的结构优化和完善。
央行曾志诚：进入“监管沙箱”须为持牌机构，北京46个获批试点项目将部分进入
12月5日，央行发布“启动金融科技创新监管试点工作”公告称，支持在北京市率先开展金融科技创新监管试点。据21世纪经济报道，12月7日，央行营管部副主任曾志诚称，进入“监管沙箱”须为持牌机构，北京46个获批试点项目将部分进入，涉及参与的机构和企业有77家。
第三轮药品带量采购启动：药品增至35种，投标实行末位淘汰
12月6日，第三轮药品带量采购工作座谈会在上海召开。从多家参会企业处获悉，新一轮的集采政策在前两轮的基础上，又进行了部分规则的调整。采购的药品品种从前两轮的25个增加到了35个。其中值得注意的是，纳入新一轮集采的品种中不少属于“两病”（高血压、糖尿病）用药。
中国基金报：ETF的集合申购机制正在研究
5000亿ETF市场又将迎来一个重磅“大招”。据了解，目前正在研究ETF的集合申购机制，优化ETF的申购安排，来提升投资者参与ETF积极性。不少业内受访人士表示，目前确实传出指定部分基金公司作为这一业务试点的传闻，也做了相关系统调整等，不过具体方案还未最终确认。
11月业绩改善明显，上市券商全年业绩靓丽在望
Wind数据显示，36家上市券商11月累计实现营业收入148.52亿元，累计实现净利润49.47亿元。36家上市券商中有35家11月营收超1亿元，招商证券、海通证券、国信证券、中信建投、中国银河、申万宏源证券营收均超5亿元。上述9家券商11月共计实现营收89.97亿元，在36家上市券商总营收中占比60.58%。近六成（20家）上市券商营收实现增长，11家上市券商净利润超1亿元，国泰君安、中信证券、海通证券、中信建投、中国银河、国信证券、申万宏源证券净利润均超3亿元。
今年以来机构调研77家华为概念公司，华为产业链迎接5G浪潮
东方财富Choice数据显示，今年以来机构投资者调研了77家华为概念公司，其中获得10家以上机构调研的公司有52家，获得50家以上机构调研的公司有20家。今年以来，有12家华为概念公司获得100家以上机构密集调研，分别为歌尔股份、京东方A、立讯精密、沪电股份、信维通信、中科创达、卓胜微、神州信息、金卡智能、华工科技、深南电路、飞荣达。
A股2020年退市高危股票名单出炉，50余只个股面临退市风险
Wind数据显示，此前连续两年亏损且年报预计续亏的个股共有11只，此前连续两年亏损且三季报亏损超过5000万元的股票共有16只。截至12月6日收盘，A股共21只个股的股价低于1.5元（剔除停牌股与退市股）。一旦跌破面值（1元）连续20个交易日，这些股票也将开始退市倒计时。此外，需要警惕那些净资产可能为负的股票，目前，有26家公司可能因此面临退市风险。
超160个城市人才政策密集发布，多地购房政策微调
中原地产数据显示，从全国范围看，2019年以来超过160个城市对外发布了各种类型的人才政策，与2018年同期相比上涨幅度超过40%，大部分城市人才政策和住房政策有关联。除了人才新政外，部分一线城市在购房资格认定和税收减免等层面进行了政策微调。
近三年来16城出台政策限制“商改住”，多地鼓励“商改租”
近日，佛山市住建局发布通知禁止商办变公寓。自2017年以来，北京、天津、广州、深圳、厦门等16地相继发布政策限制“商改住”。综合多地调控政策来看，不得擅自改变为居住用途成为基本原则。值得注意的是，在限制“商改住”之外，北京、上海、广州、深圳等城市还出台了鼓励“商改租”的政策，为商办性质用房提供了另一条出路。
新华社：我国高速磁悬浮列车研究取得突破性进展
从第二届浙江国际智慧交通产业博览会·未来交通大会上获悉，我国高速磁悬浮列车研究取得突破性进展，已具备了启动高速试验线建设和后续产业落地的基础。
我国激光测距技术实现突破，多次成功实现地月距离激光测量
从第六届天琴空间科学任务研讨会上获悉，自今年6月8日以来，天琴计划团队已经多次成功实现了地月距离的激光测量，并在国内首次得到月球上全部五个激光反射镜的回波信号。目前包括中国在内，全世界仅有五个国家具备激光精准测量地月距离的技术能力。地月激光测距是开展天琴计划空间引力波探测必须攻克的关键技术。国内首颗由国家立项面向未来引力波空间探测技术试验卫星预计将于今年底进行发射。
一汽夏利：已达成初步意向，除涉及控制权变更外，还涉及上市公司重大资产重组
本次重大资产重组由以下三部分组成：本公司控股股东中国第一汽车股份有限公司将持有的本公司的控股股权无偿划转至中国铁路物资股份有限公司；本公司现有全部资产、负债置出予本公司控股股东指定的子公司，同时本公司通过发行股份购买资产的方式购买中铁物晟科技发展有限公司控股权，本次交易构成上市公司重大资产重组。公司股票12月9日开市时起停牌，预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。
京东成立京东云与AI事业部，周伯文任负责人
12月6日，京东集团宣布设立京东云与AI事业部，整合原京东云、人工智能、IoT三大事业部的架构与职责，由京东集团副总裁周伯文担任负责人，向京东集团董事局主席兼CEO刘强东汇报。周伯文将带领京东云、人工智能、IoT团队聚焦战略、技术、产品、创新、场景化顶层设计和商业落地，将京东的前沿技术与实体经济相融合，致力于实现学术前沿化、技术商业化的目标。
蔚来李斌：销量数字不够多不是卖得不好，是因为没产那么多
蔚来汽车创始人、董事长兼CEO李斌在中国汽车企业创新评价大会上发言称，蔚来其实干得还是不错的，最近碰到的事情比较多，但有些是大环境的。作为一个初创业公司，遇到一些问题也正常，从蔚来汽车的销量上来看公司还不错。“目前看到的销量数字不够多，不是因为销售不好，是因为没产那么多。我们是按需生产，现在定车起码要等1个月，展车都卖空了。”
贾跃亭在美出席听证会：否认隐匿资产，考虑回国量产FF91
美东时间12月6日上午10时，贾跃亭破产重组听证会在美国特拉华州举行。贾跃亭表示，听取了债权人建议，将认真考虑FF 91在中美两地大规模量产，这也是FF首次提出FF 91的回国大规模量产计划。针对隐藏资产的质疑，贾跃亭当庭宣誓后强调其唯一资产就是FF的股权，除了之前已经分给FF全球合伙人的股权之外，所有的股权及其收益都将在破产重组方案通过后转入债权人信托，其个人将不再持有任何FF股权。
松下电器中国东北亚总裁：不排除今后为特斯拉上海厂供应电池
松下电器中国东北亚公司总裁本间哲朗表示，特斯拉上海工厂第一批产品松下没有提供电池，不排除今后可能为特斯拉上海厂供应电池。他透露，松下在中国有三座电池厂，其中苏州、无锡工厂是锂电池，大连工厂是专门做电动车的电池。“大连工厂规模非常大，投资约2000亿日元，一期已经生产，二期刚投产，三期正在规划。未来不排除在中国设电池厂为特斯拉供货。”
特斯拉每月收取10美元流量费，中国用户未收到通知
据经济观察报，在2018年7月1日后购买特斯拉的用户被通知为流量套餐付费，价格为10美元/月，而在此之前购车的用户仍可免费使用汽车流量。用户依然能够免费使用导航，但在线音乐，视频，可视化交通情况，浏览器，卡拉OK等都要收费。
世界最大印钞厂发出破产警告 原因包括在线支付的冲击
为英国等140个国家印制钞票的德拉鲁公司发出可能破产的警告。德拉鲁是世界最大印钞厂，印制世界上约1/3的钞票。如果德拉鲁公司无法生存下去，多达2500名员工可能面临风险。据悉，破产原因包括丢掉护照印刷合同，以及银行卡支付和在线转账的冲击。
亚马逊：将于2021年在曼哈顿成立新的办公室
电商巨头亚马逊称已同意在纽约曼哈顿中城租用办公区域，这距离亚马逊与纽约市“谈崩”，放弃第二总部落户长岛市还不到一年。公司表示，届时在那里的消费者与广告团队规模将超过1500人。
法国经济部长勒梅尔：准备就美国政府威胁对法国商品征收关税向WTO申诉
法国经济部长勒梅尔表示，我们准备就美国总统特朗普威胁对法国葡萄酒及其他商品征收关税一事向WTO申诉。美国政府曾于12月2日称，由于法国对美国科技公司不公平地征收了新数字服务税，美国正在考虑对法国香槟、手提袋、奶酪等价值24亿美元的法国出口商品征收高达100%的报复性关税。新华社援引分析指出，这标志着美法贸易紧张局势升级。
中国资讯——地区及产业
1、燃料 | 据报道，科学家们创造出“人造叶子”，将二氧化碳转化为有用的替代燃料。新技术模仿真实的叶子和光合作用的过程。这个过程的关键是氧化亚铜。
点评：这一新技术具有两点重要意义。首先，二氧化碳是导致全球变暖的主要原因，利用二氧化碳生产甲醇，有助于减缓气候变化。第二，除了可以替代产生温室气体的化石燃料，人们还可以利用由此产生的替代燃料，继续使用非电动汽车，从而获得更多缓冲时间，过渡到碳中性生活。
2、VR | 据媒体报道，12月5日，华为VR Glass开启预售，采用可折叠轻薄设计，支持0-700度近视调节，售价2999元，将于12月19日 正式开售。
点评：目前AR / VR技术已经进入实质应用阶段，谷歌、苹果、腾讯等科技巨头纷纷提前布局。根据研究机构数据显示，到2024年AR产品的市场规模将会达到1650亿美元，并以80%的高速增长。
3、磁悬浮列车 | 中铁第四勘察设计院集团有限公司透露，由该院设计建造的600公里-1000公里级高速磁悬浮试验线项目，有望明年在湖北开工。
点评：铁四院线站处副总工程师靖仕元介绍，这条高温超导磁悬浮线或将在咸宁落地，力争明年开工，建造一条200多公里的实验线段，进行600公里至1000公里级磁悬浮实用化实验，对整个技术体系验证、调整，运行成熟后往武汉、广深港方向延伸，未来纳入京广线路的正式组成部分。
4、钢铁 | 6日晚间的夜盘交易中，螺纹钢期货2005合约上涨1.61%，达到8月上旬以来新高。在经历了上个月的大涨后，本月以来的钢材现货价格有所回落，但期货价格相对较强，尤其是原本预期悲观、深度贴水的远月合约涨幅更大。
点评：据“我的钢铁网”数据，过去一周的全国螺纹钢库存在连续8周下降后略有回升，但如果以近几年的农历同期数值来看，仍处在较低水平。国信证券冯思宇认为，明年的钢材需求并不悲观，地产行业有望继续展现出较强韧性。并且随着各项促基建政策落地，我国基建投资增速有望平稳上升，弥补地产需求回落影响的钢材消费。
5、光伏 | 国家能源局6日就《电网公平开放监管办法》向社会公开征求意见，要求电网企业应公平无歧视为电源项目提供电网接入服务、提供电网互联服务，应公开电源接入制度，为发电企业查询相关信息提供便利。同日，美国国际贸易法院（CIT）宣布阻止美国贸易代表（USTR）撤销豁免的决定，允许将双面组件从第201条关税中排除。此前的10月份，CIT一度宣布对双面组件取消关税豁免。
点评：业内人士认为，本次《电网公平开放监管办法》或有望改善部分新能源电源较难获得并网手续的问题。西部证券杨敬梅指出，双面光伏组件的发电量在不同应用场景下比传统单面组件高5%-30%，预计到2025年市占率将达到60%。此外，在豁免201条款20%的额外关税之后，双面组件采购价格将大幅降低，叠加背面发电增益，有望成为美国市场上的主流选择。
今日要闻前瞻
日本三季度实际GDP年化季环比终值，日本10月贸易帐，德国10月季调后进出口。不定时发布：中国11月M2货币供应年率、社会融资规模增量，新增人民币贷款、实际使用外资(FDI)数据。