【脱水研报周回顾】拐点精准发现、热点趁胜追击、扣字眼扣出来了个涨停板,这周的鲜活案例太多太多了

题材核心当属深圳本地股、炒妖的灵魂在九鼎新材、价值依旧是科技、医药、消费三者轮动。

本周股指相当强势,周一放量突破后,维持强势震荡,周五再度蓄力冲击,兵临2900点。

题材核心当属深圳本地股、炒妖的灵魂在九鼎、价值依旧是科技、医药、消费三者轮动。

脱水研报本周自然也是挖掘了众多投资机会,得到了市场认可。今天,就来回顾回顾我们从研报中是如何找到投资机会的?

①拐点发现

这是医药流通的一个案例,8月7日脱水研报的的内容中,指出被冷落许久的医药细分,突遭安信与建投两大卖方关注。本周国药股份业绩出来了,完美验证,应收、现金流、净利等数据超预期。

彼时分享的核心逻辑:

一是,2017年9月零加成政策及两票制对医药流通打击很大,但影响在18年中期逐步减弱。我们也看到行业龙头在18年经营活动净现金流开始改善,上药业绩在19Q1内生增速扭转也达到了15%

二是,利空都消化了,估值依旧躺在底部。板块PE TTM 11.86x,相对医药板块估值折价率扩大至53.81%。

 

周三晚间,国药股份公布业绩,营收210.22亿元,同比增11.99%;归母净利7.55亿,同比增18.66%;扣非净利7.28亿元,同比增14.64%;现金流净额6.91亿元,同比增长34.41%。完美验证8月7日分享的行业逻辑。

热点追击

中石科技飞荣达等散热股走出强趋势后,近两周的研报中,多家券商也是有分享5G散热这个方向。

先看当时分享的一组数据:

5G手机配备的MIMO天线、高分辨率和背光、高性能CPU等带来功耗的增加约是4G手机约2.5倍,相应的散热成为5G手机需要解决的刚需。产业内目前较为成熟的散热方案有使用热管、石墨片、均热板(VC)等,考虑到性能和价格,散热片+热管/VC的组合方案有望成为主流

价:5G时代散热材料单机ASP有望达到5-10美金,实现3-4倍的价值量增长。

量:19H2到2023年,智能手机行业有望恢复增长,全球智能手机出货量将达到15.42亿台,其中5G手机渗透率25%,带动散热材料上量

可见,散热的量、价在5G时代都是大大的提升了。且上市公司飞荣达的中报也印证了5G散热订单开始爆发,中报扣非同比增74%。

此外,我们综合梳理了中石科技捷荣技术等多家散热股供投资者中长线研究。

 

与细节处捡漏

脱水研报每周的第一篇内容发于周日晚上,多个团队成员要花费半天的时间来过一遍周末的各种研报,然后进行脱水工作。

本周的周末内容0818脱水研报中,提及市场对科技股的风险偏好程度近期火速飙升,不少机构开始调仓换股科技。通读了众多科技类周报后,我们在申万的这篇内容中,挖掘出了预期差比较大的一个标的汉得信息,并给予其“最便宜的“云””来形容重要性。周一,指数放量大涨超2%,汉得信息微幅尾盘收涨停。

个股基本面挖掘

2018年7月份,当时天天暴涨的MLCC概念股风华高科,大家还记得否?

经历了1年多时间的去库存,MLCC似有反弹的意思。台湾两大龙头国巨、华新科的7月数据同比增速明显反转,或意味着MLCC见底。A股对标风华高科,近期也是明显的底部放量。

0820脱水研报在本周二晚间分享的基本面个股洁美科技就是MLCC的上游,他一方面受益于传统的纸质载带业务将在三季度迎来拐点;另一方面是塑料载带、离型膜等更具成长性的产品开始放量。周三周四周五,连续三天大幅走强,且成交量都在1亿以上,得到了市场明显的认可。

好,本周的回顾就先到这了~

白了个白白~

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