证监会网站近日披露一则罚单，事涉自然人朱康军几年前的一起市场操纵行为。证监会认定，朱康军控制使用74个证券账户操纵A股上市公司神开股份（002278.SZ）股价，据此，证监会对朱康军处以300万元的罚款。
值得注意的，这起股价操纵案中，朱康军不仅分文未赚，反而巨亏约4.3亿元。
资料显示，朱康军可谓资本市场的一个“惯犯”，此前就因操纵股市、内幕交易，找人代持股份却不如实披露等多种违法违规行为，被证监会和地方证监局多次处罚，可谓屡罚屡犯。
集中资金优势和持股优势 一度垄断神开股份近1/4流通筹码
证监会披露的行政处罚决定书显示，自然人朱康军共计控制使用“鲁证期货股份有限公司—鲁证汇泉万泰利群资产管理计划”“上海爱建信托有限责任公司－爱建民生天雷1号证券投资集合资金信托计划”“上海爱建信托有限责任公司－爱建民生天雷2号证券投资集合资金信托计划”“上海爱建信托有限责任公司－爱建信托晨辉3号证券投资集合资金信托计划”“中信盈时资产管理有限公司－中信盈时君隆1号资产管理计划”及“蔡某领”等74个证券账户（以下简称账户组）进行股票交易，在案证据显示，账户组交易决策由朱康军完成，其他人根据朱康军指示进行资金划转。
证监会认定，2016年10月14日至2017年4月19日期间，朱康军控制使用账户组集中资金优势、持股优势连续买卖“神开股份”，并在自己实际控制的账户之间进行交易，影响“神开股份”交易价格、交易量。
行政处罚决定书显示，2016年10月14日至2017年4月19日，朱康军控制账户组，以大宗交易和集中竞价交易方式买入“神开股份”1.96亿股，买入金额33.78亿元。其中，以大宗交易方式买入“神开股份”1416.88万股，买入金额2.65亿元；以集中竞价交易方式买入“神开股份”1.82亿股，买入金额31.14亿元。以集中竞价交易方式卖出“神开股份”1.77亿股，卖出金额27.51亿元。
总的来看，2016年10月14日至2017年4月19日期间，在“神开股份”126个交易日内，朱康军控制的账户组持股数量占“神开股份”流通股本比例（以下简称持股比例）在10%以上的有96个交易日，占总交易日的76.19%；持股比例在20%以上的有60个交易日，占总交易日的47.62%。2017年4月6日，账户组持股比例达到最高的24.45%（注：这意味着在这一交易日朱康军账户组垄断了神开股份将近1/4的流通筹码）。
控制的账户组买入额曾超竞价成交量的7成
伴随集中资金优势和持股优势而来的，是朱康军控制的账户组连续买卖“神开股份”的行为，在一些交易日，朱康军控制的账户组买入额（或卖出额）垄断了神开股份半数以上竞价成交量，最高时占比甚至超过7成。
经证监会查明，在上述126个交易日中，朱康军控制的账户组有120个交易日交易“神开股份”，其中，1个交易日存在大宗交易，全部120个交易日均存在集中竞价交易。在集中竞价交易中，账户组买入成交量占当日该股市场竞价成交量的比例（以下简称买入成交占比）超过10%的有81个交易日，占总交易日的64.29%；买入成交占比超过20%的有61个交易日，占总交易日的48.41%；买入成交占比超过30%的有35个交易日，占总交易日的27.78%；买入成交占比超过40%的有17个交易日，占总交易日的13.49%；买入成交占比超过50%的有5个交易日，占总交易日的3.97%。2017年1月26日，账户组买入成交占比达到最高的71.07%。
在集中竞价交易中，账户组卖出成交量占当日该股市场竞价成交量的比例（以下简称卖出成交占比）超过10%的有57个交易日，占总交易日的45.24%；卖出成交占比超过20%的有36个交易日，占总交易日的28.57%；卖出成交占比超过30%的有19个交易日，占总交易日的15.08%；卖出成交占比超过40%的有13个交易日，占总交易日的10.32%；卖出成交占比超过50%的有6个交易日，占总交易日的4.76%。2017年4月13日，账户组卖出成交占比达到最高的70.37%。
账户组的主要操作手法为，在盘中某一时段，分多笔以高价连续申报买入“神开股份”，拉抬“神开股份”股价，且申报量明显放大，交易异常性突出。
比如2016年10月14日，账户组申报买入“神开股份”507.5,4万股，成交420.25万股，买入申报量和买入成交量均市场排名第一。账户组大部分买入发生在当日下午，即13:07:34至13:18:47，账户组分20笔申报买入391.33万股，申报买入金额6436.94万元，其中以涨停价16.52元申报买入10笔共计317.3,3万股。20笔买入申报中13笔买入申报价格高于申报前卖方第一档价格，7笔买入申报价格高于申报前市场最新成交价。上述20笔买入申报成交304.03万股，成交金额5008.76万元。期间“神开股份”股价由16.03元升至16.52元，涨幅3.06%。
结合神开股份当天的K线图，可以发现，上述申报正好对应当天午后股价拉涨停阶段，这些异常的高价申报单，应是导致股价盘中急拉，并快速冲上涨停的主要力量。
此外，朱康军还在自己实际控制的账户之间进行交易。
证监会认定，在上述126个交易日中，朱康军控制的账户组买入“神开股份”申报与卖出“神开股份”申报之间存在成交情况的有82个交易日，占总交易日的65.08%。账户组买入申报与卖出申报之间累计成交3697.92万股，分别占账户组竞价买入成交量（1.82亿股）、竞价卖出成交量（1.77亿股）的20.30%、20.84%。账户组买入申报与卖出申报之间成交量占当日该股市场竞价成交量的比例（以下简称自成交占比）超过10%的有24个交易日，占总交易日的19.05%；自成交占比超过20%的有4个交易日，占总交易日的3.17%。2017年1月26日，账户组自成交占比达到最高的31.66%。
总的来看，上述期间，朱康军控制的账户组交易“神开股份”并没有赚到钱，还累计亏损约4.3亿元。之所以会亏损，结合期间的股价走势，或由于神开股份股价长期横盘后，自2017年4月13日开始股价突然崩跌，并连续几天跌停。
最终证监会依据《证券法》第二百零三条的规定，对朱康军处以300万元的罚款。
屡罚屡犯！朱康军曾多次被证监会和地方证监局处罚
值得注意的是，朱康军并非第一次领到罚单，而是资本市场的“惯犯”。
在此之前，围绕朱康军，证监会曾开出一个金额过亿的巨额罚单。
具体情况是，因朱康军操纵“铁岭新城”“中兴商业”股票，2017年4月，证监会开出罚单，没收朱康军违法所得2.68亿元，并处以2.68亿元罚款，合计罚没约5.3亿元。
证监会当时指，朱康军实际控制49个他人账户来操纵股价。对于此罚单，朱康军还一度提出行政复议，声称因看好“铁岭新城”“中兴商业”的投资价值及其他特殊安排，通过控制使用多个账户买卖“铁岭新城”“中兴商业”，并不存在通过连续交易或在实际控制的账户间交易影响证券交易价与量获利的主观故意，处罚决定未考虑申请人买卖股票的主观因素，应当予以撤销。
在考虑朱康军违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度的基础上，最终证监会认为，作出《行政处罚决定书》〔2017〕39号，认定事实清楚，证据确凿，法律适用准确，决定维持对申请人朱康军作出的行政处罚。
除了多次操纵股价，朱康军还至少两次卷入内幕交易。
2016年4月，广东证监局对朱康军开出罚单，因朱康军内幕交易彼时的上市公司博元投资的股票。广东证监局查明，朱康军因工作业务关系与内幕信息知情人李某某认识，在内幕信息敏感期内，朱康军与李某某电话通讯联络频繁并有见面接触，从2014年11月28日至12月23日（股票停牌日）期间，朱康军使用上述15个证券账户累计买入“博元投资”股票3706.08万股，成交金额3.25亿元。截至2015年5月14日（股票暂停交易前最后交易日），在内幕信息敏感期内累计买入的3706.08万股中，已卖出3706.07万股，未卖出仅100股，合计亏损1.09亿元。广东证监局对朱康军超比例持股未披露的违法行为处以警告，并处30万元罚款，对朱康军内幕交易行为处以罚款60万元，合计罚款90万元。
2018年4月，广东证监局再对朱康军开出一则罚单，事涉朱康军内幕交易超华科技股票，对朱康军处以60万元罚款。
此外，根据证监会今年10月披露的一则罚单，朱康军还存在找人代持，但未如实披露的情形。
证监会查明，神开股份2015年年度报告显示，第一大股东为上海业祥投资管理有限公司（以下简称业祥投资），业祥投资持有神开股份13.07%的股份。
2016年10月14日，君隆资产作为信息披露义务人，披露《上海神开石油化工装备股份有限公司详式权益变动报告书》（以下简称《详式权益变动报告书》），称其通过收购业祥投资股权，间接持有神开股份13.07%的股份。君隆资产披露，其股东为王某炳、但某波、沈某三人，三人分别持有君隆资产40%、30%、30%的股权，三人为君隆资产的共同实际控制人，其中王某炳为君隆资产控股股东。
不过，实际情况是，王某炳持有的君隆资产40%股权系替朱康军代持。由于上述违规行为，证监会对君隆资产给予警告，并处以50万元的罚款；对朱康军给予警告，并处以60万元的罚款。
本文来源：证券时报网 (ID:wwwstcncom)，作者：长平，原标题《牛散坐庄却倒亏4亿！“惯犯”朱康军又被罚，内幕交易、违规代持…罚单已吃一箩筐》