美股午盘转跌 3月创金融危机来最大月度跌幅 标普创史上最大一季度跌幅

早盘曾涨超150点的道指收跌约400点。道指和标普一季度分别创1987年和2008年来最大季度跌幅。欧洲斯托克600指数创史上最大月度跌幅。原油期货终结三连跌但创史上最大月度和季度跌幅。期金跌破1600美元收创逾一周新低但3月累涨1.6%。伦铜收创近两周新高,一季度跌约20%创八年多最大季度跌幅。

在周一反弹后,欧股连续两日收涨,但美股周二波动中重拾跌势,以下跌为3月和整个一季度画上句号,欧美股指当季表现为至少金融危机以来最差。原油期货虽然终结三连跌收涨,但3月和一季度创史上最大月度和季度跌幅。

周二美国三大股指集体低开,跌幅迅速扩大。道指低开119.06点,跌幅0.53%,标普500指数低开0.46%,纳指低开0.44%。开盘后20分钟左右,道指和标普跌幅扩大到1%。开盘后不到50分钟,三大指数悉数转涨。到午间,三大指数相继转跌,午盘跌幅扩大,跌幅均超过1%。早盘涨幅曾超过150点、涨近0.7%的道指尾盘跌幅一度超过470点,跌幅达2%。早盘涨幅曾达到0.56%的标普500尾盘跌幅曾超过2%。早盘涨近1.4%的纳指午盘跌幅曾接近1.7%。

最终道指周二收跌410.32点,跌幅1.84%,报21917.16点。标普500收跌1.6%,报2584.59点。纳指收跌0.95%,报7700.10点。3月标普累跌12.51%;道指累跌13.74%,均创2008年10月以来最大单月跌幅;纳指累跌10.12%,创2008年11月以来最大单月跌幅。

今年一季度,标普累跌20.0%,创2008年四季度以来最大季度跌幅和史上最大一季度跌幅。

一季度道指累跌23.20%,创1987年四季度以来最大单季跌幅、并至少创1900年以来最大的一季度跌幅。纳指累跌14.18%,创2018年四季度以来最差单季表现。

在主要美股指中,罗素2000一季度累跌31%,表现最差,纳指相对表现最好。

个股中,特斯拉本周二及一季度均在纽交所FANG+指数中领涨,英伟达一季度在芯片股中一枝独秀。

特斯拉周二涨超4%,谷歌和奈飞涨超1%;推特跌超4%,IBM、微软跌超1%,苹果跌0.2%;芯片股多数下跌,美光科技跌超5%,AMD跌超4%,英特尔、高通跌超2%。一季度,特斯拉累涨25%;奈飞累涨超16%,亚马累逊涨超5%,微软累涨0.28%;苹果累跌13%。芯片股中,英伟达一季度领涨,累涨12%,其他芯片股一季度普遍累跌,恩智浦累跌.34%,高通累跌22%,英特尔累跌9%。

受疫情直接影响的邮轮股、航空股、在线旅游股一季度集体暴跌,三只邮轮股暴跌超70%。

航空股中,美联航涨超4%,捷蓝航空、西南航空涨超1%;邮轮股中,皇家加勒比邮轮涨超8%,嘉年华邮轮和挪威涨超2%;一季度,挪威邮轮累计暴跌81%,皇家加勒比邮轮和嘉年华邮轮均累跌超70%。航空股中,一季度Spirit航空累跌68%,美联航累跌64%,美国航空和捷蓝航空均累跌超50%。其他旅游股中,携程累跌30%,缤客一季度累跌34%,猫途鹰累跌42%,途牛累跌60%。

银行股周二集体下跌,延续一季度多数时候的表现,花旗、富国银行跌超4%,美国银行、摩根大通、高盛跌超3%。一季度,花旗和富国银行累跌超46%,美国银行累跌39%,摩根大通累跌35%。

周二多数热门中概股上涨,一季度51Talk股价接近翻倍。

周二中网载线涨超34%,房多多涨近30%,网易有道涨近14%,瑞幸咖啡涨超6%,网易、携程、58同城涨超4%,腾讯音乐、迅雷涨超3%,斗鱼、蔚来汽车、新浪、欢聚时代、哔哩哔哩涨超2%,百度、阿里巴巴、拼多多涨超1%;爱奇艺跌超4%,腾讯ADR跌超1%。一季度,中国城超市累涨267%,51Talk涨近195%,网易有道累涨50%,哔哩哔哩累涨25%,京东涨近15%,网易涨5%,腾讯ADR涨超2%;阿里巴巴跌超8%,百度跌超20%,瑞幸咖啡跌超30%。

Fidelity数据显示,截至3月30日收盘,标普500指数11大板块今年一季度均录得两位数的累计跌幅,其中跌幅最大的能源板块跌超50%,倒数第二位的金融板块跌约30%,表现相对最好的公用事业和信息技术板块均跌至少10%。

其他主要股市中,周二集体高开的欧股盘初涨2%左右,在其早盘时段曾转跌,后回涨。美股早盘,随着美股指数转涨,欧股涨幅扩大,泛欧股指欧洲斯托克600指数收涨1.65%。至此,今年3月泛欧股指创史上最大单月跌幅,旅游与休闲板块和意大利股指均创单月和单季度的史上最差表现。

欧洲斯托克600指数今年一季度累跌约23%,创2002年以来最差单季表现,其中3月跌约15%,创史上最大单月跌幅。板块方面,旅游与休闲指数一季度跌约42%,创历史上最差单月表现。英国股指一季度跌约14%,创1987年以来最大单季跌幅。德国DAX 30指数收涨1.22%,3月累跌约16.44%,一季度累跌逾25%。法国CAC 40指数收涨0.40%,3月累跌约17.21%,一季度累跌逾26.46%。英国富时100指数收涨1.80%,3月累跌逾13.93%,一季度累跌逾24.90%,创1987年以来最差单季表现。意大利富时MIB指数收涨1.06%,3月累跌逾22.44%,创历史最大单月跌幅,一季度累跌27.46%,创历史最大单季跌幅。

巴西BOVESPA股指3月累跌30%,创1998年8月来最大月度跌幅,一季度累跌37%,创至少1994年以来最大季度跌幅。

一季度全球股市和债市缩水的市值为史上最大单季规模。

一季度债市市值减少1.1万亿美元,股市“失血”达到创纪录的19.6万亿美元。

原油走出18年来低谷 但创史上最大月度和季度跌幅

在本周一创2002年来收盘新低后,国际原油期货周二略有反弹。

WTI 5月原油期货收涨0.39美元,涨幅1.94%,报20.48美元/桶,3月份累计重挫54%,创历史上最大单月百分比跌幅,一季度累跌66%,创史上最大单季跌幅。布伦特5月原油期货收跌0.02美分,跌幅0.09%,报22.74美元/桶,3月份累跌55%,创历史上最大单月百分比跌幅,一季度累跌66%,创历史上最大单季跌幅。

尽管周二收涨终结三日连跌势头,国际油市仍面临在疫情冲击需求之际供应增加的压力。

OPEC+的减产协议于3月末到期,从4月1日周二开始,这些产油国将可以不受限制生产原油,沙特本月不止一次表示,要将日均产油提升到创纪录的1230万桶。 沙特阿美周二通知油服公司,准备好从周二起,为沙特石油产量升至1200万桶/日提供支持;还要求油服公司为石油产量升至1300万桶/日做好必要准备。

期金收创逾一周新低但3月累涨 期铜单季跌幅八年多最大

现货和期货黄金周二双双跌破1600美元,三日连跌。现货黄金周二跌幅一度接近3%。COMEX 6月黄金期货收跌46.60美元,跌幅2.8%,报1596.60美元/盎司,创逾一周收盘新低,3月累涨1.6%。

黄金已经连续五个季度累涨,最近14年的一季度中,有12年的均累涨。

周二基础金属齐涨,伦铜收涨将近两周新高,但仍录得逾八年最大单季跌幅,其他基础金属一季度跌幅介于10%-20%。

周二LME期铜收涨3.5%,报4935.50美元/吨,创3月18日以来收盘新高,一季度累跌约20%,创2011年以来最大单季跌幅。LME期铝收涨0.2%,报1533美元/吨。LME期锌收涨2.2%,报1914美元/吨。LME期铅收涨2.5%,报1746.50美元/吨。LME期镍收涨1.0%,报11480美元/吨。LME期锡收涨1.0%,报14650美元/吨。

贵金属中,一季度钯金表现最好,铂金表现最差。

美元指数重启跌势 但创三年多最大季度涨幅

在本周一终结四日连跌后,美元指数周二重启跌势。彭博美元指数周二跌0.2%,周一涨1%,创七日来最大涨幅。

今年一季度,彭博美元指数累涨5%,创2016年第四季度以来最大季度涨幅,但3月23日以来跌超3%。

一季度英镑兑美元跌超6%,日元兑美元3月末几乎持平今年初水平。南非兰特和墨西哥比索兑美元分别创2001年来和1995年来最大季度跌幅。巴西雷亚尔兑美元创2002年三季度以来最大季度跌幅。

主流加密货币一季度涨跌互见,比特币(BTC)跌9.5%,比特币现金(BCH)涨9%。

美债收益率连月下降 长债收益率创34年来最大一季度降幅

周二美债涨跌各异,中期债券领涨,收益率曲线趋平,3月各期限美债收益率集体重挫,2年期累计重挫45个基点。

到周二纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率下跌5.69个基点,报0.6695%;3月(较2月底纽约尾盘)累跌32.95个基点;30年期美债收益率下跌1.51个基点,报1.3214%;3月累跌29.31个基点;2年期美债收益率上涨1.74个基点,报0.2455%;3月累跌45.36个基点;5年期美债收益率下跌3.31个基点,报0.3799%;3月累跌36.31个基点;10年和2年期美债收益率利差下跌7.474个基点,报41.967个基点;10年和三个月期美债收益率利差跌9.859个基点,报54.903个基点。

10年期美债收益率今年1月20日为1.94%,到3月1日降至0.31%,本周二的日内高位只略高于0.7%,到美股盘后收益率不足0.7%。

2年期美债收益率一季度下降136个基点,连续第六个季度下行,创2008年一季度来最大单季降幅。30年期美债收益率连续三个月下行,创1986年来最大的一季度降幅,也是2011年第三季度以来最大季度降幅。

一季度短期美债收益率降幅居前,2年期美债的收益率降幅135个基点,30年期美债的降幅105个基点。

经济复苏不确定性大 股市将继续大波动

本周二美股的波动相比此前已经算较为平静。3月衡量美股波动率的恐慌指数Cboe VIX指数均值为57,是过去十年均值的三倍。VIX一季度创史上最大单季点数涨幅。

评论称,周二投资者的注意力集中在美国国会可能推出第四轮刺激措施。特朗普寻求出台2万亿美元的基建方案。投资者处于十字路口,他们质疑,各国政府和央行的超常规刺激措施能否抵御在疫情蔓延期间企业和消费者进一步紧缩开支。分析师则对全球经济上半年是否仍大幅收缩持谨慎态度。

高盛周二发布的报告将今年二季度GDP增速的预期降幅从24%升至34%。到年中,预期失业率将达到15%,超过上世纪30年代大萧条时期,此前预计为9%。高盛认为,目前存在收入和支出所受影响持续更久的风险,但美联储和美国政府的积极行动应该有助于遏制这种风险。

摩根大通资产管理亚太区首席市场策略师Tai Hui称,很多投资者在观望,因为欧美和许多亚洲国家都推出了非常庞大的财政刺激,是否需要更多刺激取决于疫情会不会迫使各国的社会隔离和封锁期维持更久。

法国兴业银行驻澳大利亚全球市场主管Toby Lawson评论称,我们不知道全球经济的停滞会持续多久,现在就断言已经见底为时尚早。

瑞士投资机构Unigestion的投资组合经理Salman Baig预计,股市可能要在今后几周企业开始发布季度业绩期间再度大波动。数据显示宏观经济严重收缩,这不会是永久性的,但形势会很严重。

Fundstrat Global Advisors的研究主管Tom Lee称,我认为市场已经在形成某种底部。我不知道是不是2008年10月的那种底部,我们还有些工作没有做。假如在爆出了坏消息以后股市还能反弹,那应该是可能处于底部的信号。

不少华尔街人士认为,在触底以前,股市会有更多的抛售。过去的熊市往往都在走入最低谷期间经历剧烈的反弹。

Nationwide的投资研究主管Mark Hackett称,上周美股的两位数大涨是受欢迎的压抑后反弹,但市场的底部很少是像这种这样明确。在相信达到底部以前,市场还需要反映更多的传统互动。

New York Life Investments的经济学家兼投资组合策略师Lauren Goodwin评论称,市场波动会持续,直到显示渡过流动性、信贷和公共卫生危机为止。美国的重大刺激政策已经就位,预计未来几周,严峻的健康和社会新闻将占主导地位。

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