被降至“垃圾级”之后 福特发债成本飙至10%

作者: 曾心怡
短短两个月之内,福特发行的五年期债券票面利率已从3.5%飙升至9%,十年期债券利率则达到9.625%。

疫情之下,全球汽车销量急剧萎缩,老牌巨头福特发债募资,但融资成本暴涨。

在标普3月底将福特信用评级从BBB-下调至BB+、即所谓的“垃圾级”之后,福特上周五宣布发行80亿美元无担保债券以充实资金储备。

据知情人士透露,其中,三年期债券票面利率为8.5%,规模35亿美元;五年期债券利率9%,规模同样为35亿美元;另有10亿美元十年期债券,票面利率高达9.625%。

值得注意的是,福特2月发行的五年期债券票面利率仅为3.5%,这意味着在两个月之内,这家公司的融资成本已经达到原来的2.5倍。

而福特上一次以高利率发债,还要回溯到2008年金融危机最严重的时期,当时福特债券的票面利率高达18%。

这一次,福特一度表示愿为新发行的债券支付11%的票面利率,不过有投资者透露,福特刚发债两小时就吸引了200亿美元,因此,福特可以不在利率方面过分委曲求全。

受疫情影响,福特预计今年一季度营业收入为340亿美元,同比下降15.7%;净亏损约20亿美元。

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