下周重磅日程:三大央行决议,人大常委会会议,A股一季报收官

作者: 祁月
下周全国人大常委会举行会议,美国单周首申失业金、原油库存和吉利德首份瑞德西韦报告等也将公布,特斯拉、亚马逊、Facebook等将发财报。

4月27日至5月1日当周重磅财经事件一览:

整体来看,下周仍重点关注海外疫情发展及其对金融市场的影响,以及原油市场的更多消息。按照计划,下周西班牙封锁措施到期。美国阿拉巴马州、密歇根州等7个州的居家隔离令到期,得克萨斯州将进入复工第二阶段,加州将公布解封日期

美联储、欧洲央行和日本央行将公布利率决议,三位行长将举行记者会。市场普遍认为央行几乎耗尽利率下调空间,高度关注央行对经济前景的预期以及是否会实施进一步宽松刺激。

十三届全国人大常委会第十七次会议将于4月26日至29日在北京举行,多部法律草案将提请会议审议,包括生物安全法草案二审稿等。市场预计,可能还将公布有关全国人大会议召开日期、地方专项债、发行特别国债等事宜的决定。

此外,2020年第一批海南自由贸易港制度创新总体方案可能也将在近期公布。

数据方面相对清淡,重量级经济指标包括中国3月规模以上工业企业利润,中国4月官方制造业PMI、美国4月25日当周首次申请失业金人数,美国将公布EIA和API单周原油库存数据,包括美国和欧元区一季度GDP年化季率初值、核心PCE,以及欧元区4月经济景气指数、工业景气指数和消费者信心指数也将公布。

此外,吉利德科学下周将公布首个关于瑞德西韦的官方临床试验数据报告

财报方面,下周欧美中财报季将继续,包括贵州茅台特斯拉、苹果公司、亚马逊、Facebook、谷歌、AMD、吉利德科学、波音、卡特彼勒、宁德时代、恩智浦等大蓝筹公司或将发布财报。

下周一季报将全部披露完毕,去年年报披露工作将延迟到6月底结束。中信建投丁鲁明团队提醒,4月底仍是上市公司业绩冲击期,A股热点仍集中于一季报,下周二茅台将发一季报,盈利可能不及预期,将为下周市场走势埋下不稳定的伏笔。

市场普遍预计,欧洲银行业财报季将“表现糟糕”。投资者需要关注上市公司的前景展望如何、股息分配是否有变动、资产负债表是否强劲、现金流量水平与其杠杆的比率、股票回购计划、高管是否降薪及放弃奖金。

下周三东京证券交易所因昭和之日休市。

下周四,港交所及韩国首尔证券交易所因佛诞日休市,上海黄金交易所因劳动节假期前夕关闭夜盘交易。

下周五,德国、法国、意大利、西班牙、中国香港、中国台湾股市均因劳动节休市。5月1-5日,沪深交易所、上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所均因劳动节休市,5月6日开市。

经济数据

  • 周一(4月27日),中国3月规模以上工业企业利润、美国4月达拉斯联储商业活动指数

由于新冠肺炎疫情对全国工业企业生产经营形成严重冲击,1-2月规模以上工业企业实现利润总额同比大降38.3%,企业亏损面达到36.4%,国有企业、私营企业和外商投资企业的利润均下降了30%以上,141个工业大类行业中除烟草、有色金属、油气开采等少数行业之外有37个行业利润下降。

考虑到3月全国规模以上工业企业大面积复工,平均开工率和复岗率分别达到98.6%和89.9%,均较2月大幅提升,预计3月工业企业利润数据将追随3月规模以上工业增加值环比大幅回升态势,将比1-2月明显改善。国家统计局此前也表示,疫情的短期冲击将逐步缓解,工业企业效益状况将得到有效改善。

财政部近日表示,3月份,国有企业主要经济指标显著回升,降幅明显收窄,利润总额环比增长4.2倍。

招商宏观谢亚轩团队认为,在完全复工前,全国规模以上工业企业盈利增速仍会显著下降。

  • 周二(4月28日),日本3月失业率

日本的失业数据将反映该国经济活动受疫情及防疫措施的冲击程度。

  • 周三(4月29日),美国至4月24日当周API和EIA原油库存、美国一季度实际GDP年化季率初值、实际个人消费支出季率初值、核心PCE物价指数年率、欧元区4月经济景气指数、工业景气指数、消费者信心指数终值

美国一季度GDP初值于北京时间20:30公布,市场预计美国一季度实际GDP年化季环比初值下降3.7%,一季度个人消费支出年化季环比初值下降1.3%。

美国GDP数据可以直地反应3月中旬至3月末疫情对美国经济的冲击。如果数据差于预期,那么二季度美国经济表现可能进一步变糟,市场预期二季度GDP将萎缩12%。

EIA数据显示,美国上周原油库存已升至2017年5月以来最高水平,显示供应过剩持续,同时储油空间预计将在5月中旬饱和,而产油国联合减产速度未必跟得上存储空间耗尽速度,或将进一步施压油价。

高盛首席商品策略师Jeffrey Currie预计,未来3-4周全球原油存储容量可能会达到极限,届时负油价可能是全球性事件,可能会造成更大的市场波动,直到供应最终等于需求为止。投资者有可能将再次倒贴卖油,除非美国页岩油生产商在未来几天就大幅削减产量,而不是等到数周后。

  • 周四(4月30日),中国4月官方制造业PMI、美国至4月25日当周首申失业金人数、法国第一季度GDP年率初值、欧元区3月失业率、欧元区第一季度GDP年率初值、欧元区美国3月核心PCE物价指数及个人支出

中国4月官方制造业PMI数据将于北京时间09:00公布,市场预计制造业PMI微降至51.0,非制造业PMI微升至52.8。

  • 周五(5月1日),美国4月Markit制造业PMI终值、ISM制造业PMI

全球央行

  • 周二(4月28日),日本央行公布利率决议和经济展望报告、日本央行行长黑田东彦讲话

受疫情影响,日本央行此次货币政策会议被临时压缩到一天,高度关注该行是否进一步放开购债规模与范围限制,甚至像美联储一样推出无限量购债。

也有分析师认为,日本央行不会立即采取大力刺激措施,因为其政策空间已经非常有限。

  • 周四(4月30日),美联储FOMC公布利率决议及政策声明、美联储主席鲍威尔召开新闻发布会;欧洲央行公布利率决议、欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

北京时间02:00,美联储公布利率决议及货币政策声明,市场预计美联储将维持利率区间在0%-0.25%不变。

当前美联储也没有立即进一步扩增宽松力度的动机与空间。过去几周美联储官员发声密集,表达了对于经济放缓的忧虑以及在必要时进一步扩大宽松的立场,如果美联储认为当前下行压力加大,可能会强化市场对于美联储扩大宽松的预期。

欧洲央行于19:45公布利率决议,市场预计该行将利率维持不变,可重点关注该行的购债计划。

也有人认为欧洲央行最快会在本次会议上宣布扩大购债规模以缓解经济压力。经济学家们预测,7500亿欧元的紧急计划将进一步增加5000亿欧元,今年所有项目的总计购买规模将超过1.5万亿欧元。

公司财报

周一(4月27日),宁德时代、恩智浦、阿迪达斯、拜耳、福耀玻璃、万科企业、姚记科技、五粮液、蓝思科技发财报

周二(4月28日),贵州茅台、好未来、默克、3M、卡特彼勒、UPS、百胜全球餐饮、辉瑞制药、洋河股份、伊利股份、默沙东、西南航空、哈雷戴维森、汇丰控股、工商银行、交通银行、建设银行、农业银行、华谊兄弟、永辉超市、三只松鼠、伊利股份、洋河股份、圆通速递、天齐锂业、泸州老窖发财报

周三(4月29日),谷歌、AMD、博实乐教育、福特汽车、星巴克、通用电器、谷歌A、畅游、搜狐、药明康德、海康威视、波音、百事、Visa、Spotify、葛兰素史克、德意志银行、戴姆勒、复星医药、赣锋锂业、中国人保、洛阳钼业、美的集团、春秋航空、大族激光、海航控股、格力电器、巨人网络、韵达快递、申通快递、獐子岛发财报

周四(4月30日),特斯拉、微软、Facebook、推特、卡夫亨氏、高通、麦当劳发财报

周五(5月1日),亚马逊、苹果公司、西部数据、吉利德科学、美高梅、美国钢铁、美联航、AbbVie、埃克森美孚、雅诗兰黛、雪佛龙、霍尼韦尔、嘉能可发财报

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