中国港口铁矿库存创2017年来新低;商务部:汽车、家电销售明显回升【复盘监测日报0508-总第412期】

作者: 对冲研投
今日要点 1. 刘鹤与莱特希泽、姆努钦通话,表示应加强宏观经济和公共卫生合作,努力为中美第一阶段经贸协议的落实创造有利氛围和条件,推动取得积极成效 2. Worldometers:全球新冠肺炎确诊病例累计超390万 3. 商务部王炳南:汽车、家电等前期被抑制冻结的耐用消费品销售明显回升 4. 沪银涨逾3%,沪金创合约新高 5. 热卷2010-螺纹2010价差贴水125(-9),创一个半月来新高 6. Mysteel:全国45个港口铁矿石库存11188.96万吨,创2017年来新低 7.GAPKI:3月印尼棕榈油期末库存环比减16%至342万吨 8. 美棉ON-call:截止5月1日当周美棉未点价净空比例43.82%(+4.94%) 今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

 


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今日要点

1. 刘鹤与莱特希泽、姆努钦通话,表示应加强宏观经济和公共卫生合作,努力为中美第一阶段经贸协议的落实创造有利氛围和条件,推动取得积极成效
2. Worldometers:全球新冠肺炎确诊病例累计超390万
3. 商务部王炳南:汽车、家电等前期被抑制冻结的耐用消费品销售明显回升
4. 沪银涨逾3%,沪金创合约新高
5. 热卷2010-螺纹2010价差贴水125(-9),创一个半月来新高
6. Mysteel:全国45个港口铁矿石库存11188.96万吨,创2017年来新低
7.GAPKI:3月印尼棕榈油期末库存环比减16%至342万吨
8. 美棉ON-call:截止5月1日当周美棉未点价净空比例43.82%(+4.94%)
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、2020年5月8日,上周美棉出口签约和装运数据良好、中国继续大量采购为市场注入乐观情绪,美国放松疫情限制以及中国需求增加将继续为棉价提供支撑内外棉价差(郑棉9月-美棉7月,1%关税)至95(-43)元/吨,内外棉价差(郑棉1月-美棉12月,1%关税)至327(+34)元/吨,内外棉价差为长线策略,下周重点关注USDA供需月报首次对新年度供需指引。持续关注国内外疫情动态、中国购买美棉动态、种植期天气扰动和各国政策等。
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)美棉ON-call:截止5月1日当周美棉未点价净空比例43.82%(+4.94%)

2.1 螺纹2010合约5月8日收盘涨0.88%,报收3452,较策略发布日涨4.42%,期间最大跌幅6.14%。
策略编号:20200328-1:做空螺纹
2.2 热卷2010合约5月8日收盘涨1.46%,报收3327,较策略发布日涨5.96%,期间最大跌幅6.59%。
策略编号:2020032-2:做空热卷
变化监测:中长期我们依旧看空黑色成材,但短期宏观,现实需求支撑,短期头寸回撤过大,明日起不再跟踪。
相关资讯:
(1)Mysteel:247家钢厂高炉开工率88.28%,环比上周增0.65%
(2) 商务部王炳南:汽车、家电等前期被抑制冻结的耐用消费品销售明显回升

3、棕榈油内外价差5月8日收盘为391,较策略发布日涨5.3%,期间最大涨幅25.1%。
策略编号:20200412:做多棕榈油内外价差
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)上周国内新增12船棕榈油订船
(2)ESDM:柴油价格下跌 仍贯彻30%生物柴油混合义务
(3)MPOC:今年马来西亚棕榈油消费可能降至335万吨,较去年减少6.1%
(4)GAPKI:3月印尼棕榈油期末库存环比减16%至342万吨

4.1 郑棉2009合约5月8日收盘涨1.83%,报收11655,较策略发布日涨2.24%,期间最大跌幅4.78%。
策略编号:20200419-1:做空郑棉09
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)美棉ON-call:截止5月1日当周美棉未点价净空比例43.82%(+4.94%)

4.2 PTA2009合约5月8日收盘涨0.29%,报收3504,较策略发布日涨1.51%,期间最大跌幅9.39%。
策略编号:20200419-2:做空PTA09
变化监测:-
其他相关资讯:

5、沪镍2007合约5月8日收盘跌0.13%,报收101720,较策略发布日涨1.77%,期间最大涨幅2.83%。
策略编号:20200505:做多沪镍主力合约
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)俄罗斯诺里尔斯克镍业股份有限公司2020年计划产量保持不变

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)5月8日,价格涨幅前三:沪银2006(3.45%)、铁矿2009(2.59%)、沪锌2006(1.89%);跌幅前三:菜粕2009(-1.56%)、EB2009(-1.55%)、塑料2009(-1.4%)。
(2)增仓前三:PVC18472手、郑棉17563手、沪银14465手。减仓前三:玻璃10808手、燃油10049手、沪金8718手。

2.价差组合异动
(1)铁矿石2009-2101价差升水46.5,较上个交易日扩大3.5,创今年度新高。
(2)热卷2010-螺纹2010合约价差贴水125,较上个交易日缩小9,创一个半月来新高。
(3)2009盘面炼焦利润为300.3元,较上个交易日扩大7.01,创四个月来新高。
(4)豆粕9-1贴水68元/吨,较上个交易日扩大24,创今年度新低,为五年同期低位。
(5)菜粕9-1升水101元/吨,较上个交易日缩小41,创一个月来新低。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:聚丙烯(26.36%)、塑料(19.5%)、沥青(18.37%)
期货升水:鸡蛋(-15.07%)、豆一(-13.86%)、动力煤(-7.94%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:沪银(403811.76)、沪金(309328.47)、沪锌(166981.6)
流出资金前三:焦炭(-95526.21)、原油(-84614.29)、沪镍(-60980.11)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、刘鹤与莱特希泽、姆努钦通话,表示应加强宏观经济和公共卫生合作,努力为中美第一阶段经贸协议的落实创造有利氛围和条件,推动取得积极成效
2、Worldometers:全球新冠肺炎确诊病例累计超390万
3、商务部王炳南:汽车、家电等前期被抑制冻结的耐用消费品销售明显回升
4、Mysteel:全国45个港口铁矿石库存为11188.96万吨,创2017年来新低
5、Mysteel:247家钢厂高炉开工率88.28%,环比上周增0.65%
6、Mysteel:全国230家独立焦企产能利用率74.62%,环比上升0.55%
7、USDA:上周伊利诺伊州中部美豆压榨利润为170美分/蒲,环比降3美分/蒲
8、GAPKI:3月印尼棕榈油期末库存环比减16%至342万吨
9、上周国内新增12船棕榈油订船
10、美棉ON-call:截止5月1日当周美棉未点价净空比例43.82%(+4.94%)
11、CME:支持天然气合约负定价
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四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、邦成粮油:豆棕维持逢低择机做扩思路
邦成粮油在线发布研报认为棕榈油09短期将继续震荡寻底,豆棕维持逢低择机做扩思路:
1)国内棕榈油库存连续第十周下滑,但是到港量逐渐增多令库存降幅稍有放缓,等待拐点出现。
2)需求端暂且乏善可陈,买船节奏加快导致棕榈油基差报价高位回落,目前下游新增采购意愿不强,以执行合同为主,关注18度消费和工厂分提开机情况。
3)盘面看,p09技术空头形态未变,料短期将继续震荡寻底,谨慎观望,豆棕维持逢低择机做扩思路。

2、鲁证期货史煜恒:棕榈油9-1价差偏低了
5月8日鲁证期货史煜恒发布报告,认为P9-1现在盘面的定价是偏低了。稍微合理一点的解释是:
(1)目前单边的方向还是向下,基本面的利空还是被交易到了近月合约上,01合约还太远,流动性有问题;
(2)P91空头借着买船故意推;
(3)空头已经把参考系从16年的牛市模式移到了19年上半年的那种熊市模式,按库存爆掉价格跌到死的预期去定价P9-1。
然而,P9-1下面没啥空间了,而且短期跌的太快了,现在国内棕榈油库存水平跟2019年不一样。

3、Yahoo Finance:期货市场料负利率在2021年初成为现实
期货交易员正在消化几个月内出现美国负利率的可能性。联邦基金利率合约扩大了本周的涨势,2021年第一季期货价格水平突破100,表明基准美国利率将为负数。
“我不相信鲍威尔想要负利率,但他“任何必要”的态度表明这是一种可能性,” 芝加哥Ambrosino Brothers高级副总裁Todd Colvin说,“油价跌到负证明了一切皆有可能。”
1月联邦基金期货合约周四上午一度触及合约高点100.005,表明政策利率在负半个基点。

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