巴西确诊数升至全球第二,国内港口铁矿库存创三年半新低[复盘监测日报0605-总第432期]

作者: 对冲研投
今日要点 1. 巴西单日新增逾3万例新冠肺炎病例,成全球第2个确诊数超60万国家 2. 全球过去24小时内新增确诊超20万例,创纪录新高 3. 双胶涨逾3%,豆一跌超2% 4. 2009盘面炼焦利润为399.23(+2.47),创今年度新高 5. Mysteel:247家钢厂高炉开工率91.02%,环比持平,同比增加0.26% 6.1-5月出口至中国的美豆数量料创16年低位 7. FAO沙漠蝗虫情况更新20200604:蝗虫的春季繁殖群将传播到夏季繁殖区 今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。


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今日要点

1. 巴西单日新增逾3万例新冠肺炎病例,成全球第2个确诊数超60万国家
2. 全球过去24小时内新增确诊超20万例,创纪录新高
3. 双胶涨逾3%,豆一跌超2%
4. 2009盘面炼焦利润为399.23(+2.47),创今年度新高
5. Mysteel:247家钢厂高炉开工率91.02%,环比持平,同比增加0.26%
6.1-5月出口至中国的美豆数量料创16年低位
7. FAO沙漠蝗虫情况更新20200604:蝗虫的春季繁殖群将传播到夏季繁殖区
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、郑棉9-1价差6月5日收盘为-530,较上个交易日涨15,较策略发布日涨25,期间最大跌幅25点。
策略编号:20200524:郑棉9-1反套
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)FAO沙漠蝗虫情况更新20200604:蝗虫的春季繁殖群将传播到夏季繁殖区
(2)美棉ON-call:截止5月29日当周美棉未点价净空占比39.83%(+0.13个百分点)

2、沪镍2008合约6月5日收盘涨0.98%,报收103790,较策略发布日涨3.84%,期间最大涨幅6.21%。
策略编号:20200505:做多沪镍主力合约
变化监测:-
其他相关资讯:

3、铁矿石9-1价差6月5日收盘为69,较上个交易日涨0.5点,较策略发布日涨15.5点,期间最大涨25.5点。
策略编号:20200517:铁矿9-1正套
变化监测:港口铁矿库存继续下降,疏港量回升高位,高炉开工率维持高位
其他相关资讯:
(1)Mysteel:全国45个港口铁矿石库存为10753.70万吨,较上周降31.15万吨

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)6月5日,价格涨幅前三:NR2009(3.76%)、橡胶2009(3.05%)、郑煤2009(2.69%);跌幅前三:豆一2009(-2.25%)、EG2009(-1.22%)、螺纹2010(-1.15%)。
(2)增仓前三:郑棉36938手、EG21355手、橡胶20106手。减仓前三:螺纹58434手、郑醇45594手、豆粕40507手。

2.价差组合异动
(1)锰硅2009-2101价差升水90,较上个交易日缩小4,创逾两个月来新低。
(2)2010盘面钢厂利润转亏损,由盈利4.94转为亏损7.78。
(3)2009盘面炼焦利润为399.23元,较上个交易日扩大2.47,创今年度新高,为五年同期高位。
(4)豆一9-1升水314元/吨,较上个交易日缩小112,创逾两个月来新低,为五年同期高位。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:塑料(23.96%)、沥青(20.9%)、聚丙烯(20%)
期货升水:鸡蛋(-18.47%)、甲醇(-13.06%)、焦煤(-9.99%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:郑棉(268737.47)、橡胶(255401.31)、豆粕(154691.88)
流出资金前三:焦炭(-501419.45)、螺纹(-237191.64)、棕榈(-69054.65)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、巴西单日新增逾3万例新冠肺炎病例,成全球第2个确诊数超60万国家
2、全球过去24小时内新增确诊超20万例,创纪录新高
3、央行今日开展1500亿元逆回购操作
4、Mysteel:全国45个港口铁矿石库存为10753.70万吨,较上周降31.15万吨
5、Mysteel:247家钢厂高炉开工率91.02%,环比持平,同比增加0.26%
6、Mysteel:全国230家独立焦企产能利用率74.42%,环比下降0.1%,同比下降2.59%
7、焦炭第四轮提涨范围逐步扩大
8、4月秘鲁铜产量同比降34.7% 锌产量同比降86.3%
9、1-5月出口至中国的美豆数量料创16年低位
10、调查:马来西亚5月末棕榈油库存料增9.9%,至6个月高位
11、FAO沙漠蝗虫情况更新20200604:蝗虫的春季繁殖群将传播到夏季繁殖区
12、美棉ON-call:截止5月29日当周美棉未点价净空占比39.83%(+0.13个百分点)
13、埃及将禁止白糖和原糖进口,禁令有效期三个月
14、欧佩克和产油国将于周六开会,讨论延长石油减产协议
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四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、混沌天成期货:铁矿石需求保持强劲,关注9-1正套
据混沌天成期货铁矿石报告,2020全年来看国际钢铁需求转弱,下半年铁矿石供应仍有宽松预期,但现阶段港库未累库,铁矿石需求仍保持强劲,中长期关注做空钢厂利润的买矿抛螺组合,关注9-1正套。具体逻辑为:
供应:本周铁矿石到港2319万吨,环比增约180万吨,由于澳洲港口检修,澳巴发运总量2218万吨,环比减少约150万吨,预计未来发运稳定,而国产矿复工后产量稳定增加,但受两会炸药管制短期产量有损失,整体上判断Q2铁矿供应宽松。
库存及港口现货:昨日港口现货一般,上周疏港小幅回落至300,本周上升至314,上周四港口降库140万吨至10784,本周小幅降库30万吨至10753,预计钢厂继续以按需采购为主,港库贸易矿比例偏高;
需求:日韩钢厂减产已有部分铁矿石长协转运中国,外部铁矿石需求存在不确定性,国内日均铁水维持日均240万吨的水平,上周小幅增加至245,预计本周持平或小幅回落。

2、天风期货:豆棕价差的季节性回升依然值得期待
天风期货发布研报,认为豆棕价差的季节性回升依然值得期待,其核心逻辑如下:
1.基差:棕榈油产地库存回升、马来FOB基差回落,91月差回归至中值水平。国内因食用棕油库存快速下滑,P24度远期基差呈现“back”结构,6月3日6、7、8月基差分别为340元/吨、280元/吨、220元/吨。
2.利润:印尼和马来棕榈油进口利润倒挂持续,豆棕及菜棕现货价差有劈叉预期,生物柴油利润的反向指标POGO近期维持2017年以来的高位震荡。
3.库存:马来四月产量和库存略高于预期,印尼产区五月份降水普遍偏多;中国棕榈油硬脂月度进口量偏低;疫情之后,油脂消费回暖,棕榈油库存快速下滑,替代品豆油库存回升,菜油库存下滑;
4.短期核心矛盾:①下跌过程中透支了下方空间,短期反弹需求;②前期豆油和菜油的91价差的高back结构与棕榈油91价差的contango结构劈叉状态再回归;③产地库存的增加和国内库存的下滑需要进口量的回升来平衡内外结构。

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