茅台竟然崩了,还会跌么?

来源: 中国基金报
有分析认为,茅台年内已涨50%,估值有些高了,正好有媒体质疑,也是借势调整一下,消化一下前面的高估值。对于后市,有私募表示,“不卖!加仓!” 也有表示茅台短期性价比较低。

跌的猝不及防!贵州茅台全天跌幅7.9%,盘中一度跌超8.5%,16亿主力资金流出,一天市值蒸发超1700亿。

茅台发生了什么?为什么跌?这一波会跌多少?私募是加仓还是减仓了?基金君带你来看一下。

深跌7.9% 、16亿主力资金流出 茅台市值蒸发2千多亿

贵州茅台今年不断在刷新纪录,前段时间是在刷新股价最高纪录,今天则是刷新了今年以来的最大跌幅。

7月16日,贵州茅台盘中跌幅一度超过8.5%,最终收于1614元/股,全天跌幅7.9%。

成交量为169.01亿元,主力资金流出16.32亿元。

截至收盘,贵州茅台的总市值为2.03万亿,而在两个交易日前,贵州茅台股价还一度高达1787元/股,市值高达2.24万亿元。相比较之前,贵州茅台市值已经蒸发2100亿。

五粮液跌停 白酒板块领跌

龙头股贵州茅台的大跌也引领白酒板块整体深度下挫。主题行业板块中,酒类指数跌幅居首,今日大跌8.87%,35家公司下跌,仅1家平盘,13家酒企跌停。

其中五粮液在一路下跌后,尾盘封在跌停板上,股价收于201.56元/股。

在此前牛市氛围中,白酒板块曾连续8个交易日收红,除了贵州茅台,五粮液股价也创出历史新高,市值超过8000亿。

年内已涨50% 消化估值借势调整

在私募人士看来,除了消息面的刺激,更重要的是茅台已经积累了大量的涨幅。

春节后受到疫情影响,茅台一度调整,在3月19日,茅台股价跌破1000元,最低到949元/股,此后一路上扬,到7月16日,茅台股价涨幅已经达到62%。年初至7月15日,贵州茅台的涨幅达50%。

沪上某中型私募人士表示,现在经济数据相对较好,大家担心资金收紧。更重要的是,茅台前期涨幅太大,估值有些高了,正好有媒体质疑,也是借势调整一下,消化一下前面的高估值。

茅台铁粉发声

茅台铁粉、私募大佬但斌在微博中表示,“价格的双轨制是产生腐败的根源,现在市场价2500元左右,出厂价969元,零售价1499元。巨大的价格差,是导致腐败的根本原因。应该提高出厂价至市场价附近,消除“价差”才能根除腐败,也能给国家带来更多的税收!”

 

有私募表示:不卖!加仓! 也有表示茅台短期性价比较低

茅台今年的生猛走势让机构获利颇多,对于此次调整,不少私募持乐观态度,认为并不会有太大的调整幅度。

“我觉得这次调整幅度不会超过15%,后面没有实质动作的话,还会涨回去的,今天会加一点仓。”沪上某小型私募人士表示。

沪上某中型私募人士也表示坚定的持有茅台,可能会卖出其他白酒品种,但不会卖出茅台。“茅台是非卖品,茅台不能言顶,业绩还会往上走的,只不过今年涨的多了,有些内资在卖。调整深就是机会,按市场现在这个资金量,估计不会调整太深,能调整个10%-20%,应该是机会。”该人士表示。

和沐投资董事长李茂林也透露,目前还持有茅台仓位,认为今天茅台只是一个短期的小幅调整,主要原因是前期涨幅过大,当前整体的金融环境是流动性宽松,通胀预期升温,这种环境还将持续一段时间,茅台作为中国第一的品牌消费品,抗通胀能力非常强,这种环境对茅台股价是非常有利的,长期茅台也将受益收入提升,消费升级,所以短期调整不会改变其长期上行趋势。

沪上某老牌私募人士也表示,还持有茅台,短线看不懂,但长期看好。

沪上某中型私募投资总监表示,现在很难判断方向,但现在茅台的性价比也很低了,今年没有买茅台,这次如果调整深了应该会买。现在整体仓位很高,市场应该还没走完,现在调整是因为最近市场涨的太快。

“我之前就是觉得虽然确定性比较强,但估值不便宜,赔率不足。如果跌深了便宜了当然会买,比如跌到1000元左右……”

A股需要休整 深度调整概率小

就整个市场而言,不少私募人士表示,不会调整太深,之前涨太快,需要休整一下。

仁布投资投资经理表示,有以下几个因素共振引发了今日市场的大幅调整:一是早晨公布的二季度GDP数据(同比3.2%),略超出3%的市场预期,引发市场对货币政策边际上进一步宽松可能性的担忧——6月以来市场所预期的进一步的宽松政策迟迟未能兑现,十年期国债收益率上破3%均是如此。总量边际上变化的隐忧和居民资产配置结构变化的利好是市场波动加大的一种解释。

二是中芯国际今日上市利好兑现对前期涨幅比较大的半导体等情绪焦点板块冲击较大,包括贵州茅台被质疑,都对情绪上有比较大的冲击。

三是前期市场涨幅较大,涨速太快,情绪上比较亢奋,“牛市多长阴”。

仁布投资认为,市场深度调整的概率较小。首先一点,货币政策从紧的概率极小,这一点是核心。货币政策边际上是否进一步宽松,并不影响低无风险收益率水平下的居民资产再配置的过程,并不影响对核心资产的价值重估。只要低利率环境仍然维持,核心资产牛市的基础就不会被破坏。基于中观行业高景气的优质个股应该是本轮市场最重要的表现方向。

本文作者中国基金报记者赵婷,本文来源:中国基金报 (ID:chinafundnews)

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