随着季报的陆续出炉,明星基金经理的最新运作和思路跃然纸上。
安信基金陈一峰认为,展望未来1-3年,现在是一个比较好的投资时点。
目前虽然指数整体估值依然偏低,但是行业间的估值分化较大,医药、食品饮料、科技类行业的部分公司上半年表现较好,估值基本处于历史前20%分位了,而金融、地产、采掘、建筑等传统周期类等行业公司上半年市场表现一般,估值基本处于历史后20%的分位。
虽然前者商业模式和长期成长空间相对优于后者,但短期如此明显的市场表现差异和估值差距是值得关注的。
作为喜欢选择“选择便宜的好公司”的选手,他的代表产品几乎算是“按兵不动”。但是在新基金上做出了细节上的调整,或许体现了对于细分子版块的最新态度。