发生了什么？
自从4月底货币政策边际收紧开始，债券利率步入上行通道。而当8月24日，10年期国债收益率向上突破3.0以后，债市依旧跌跌不休。
到9月4日，10年期国债利率已经上行到了3.12，大幅高于疫情爆发前的水平，债券利率出现了明显的超调。
图1：1年和10年国债利率与期限利差
资料来源：wind
那么是什么原因导致了近期的债券利率超调？往后看，债市还有什么样的机会？
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