年底全球产能关停30%以上、欧盟新规又将于2021年3月执行,这个化工品供给大幅收缩,两家A股公司最为受益

来源: 脱水研报
需求暴增,但是供给却在不断减少 ①欧盟新规将于2021年3月执行,磷系燃剂替代进程加速。需求的增长主要来自于:PC产能扩张、新能源车销量的提升、5G基站和手机数量大幅增长。而产能进入壁垒高,供给增幅有限,预计阻燃剂价格将持续上涨。 ②由于环保问题,至2020年底,合计关停聚氨酯阻燃剂产能达到全球产能的30%以上,行业供给端面临大幅收缩。价格看涨预期强烈。 ③万盛股份是阻燃剂龙头,产能11.5万吨,没涨价1000元/吨,EPS弹性0.25元。晨化股份产能4万吨,EPS弹性0.2元。
需求暴增,但是供给却在不断减少 ①欧盟新规将于2021年3月执行,磷系燃剂替代进程加速。需求的增长主要来自于:PC产能扩张、新能源车销量的提升、5G基站和手机数量大幅增长。而产能进入壁垒高,供给增幅有限,预计阻燃剂价格将持续上涨。 ②由于环保问题,至2020年底,合计关停聚氨酯阻燃剂产能达到全球产能的30%以上,行业供给端面临大幅收缩。价格看涨预期强烈。 ③万盛股份是阻燃剂龙头,产能11.5万吨,没涨价1000元/吨,EPS弹性0.25元。晨化股份产能4万吨,EPS弹性0.2元。
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