FOF基金今年收益表现十分亮眼。前三季度全市场604只FOF产品平均收益率为17.16%,实现正收益占比为95.53%。首批公募FOF产品规模经历大跳水,FOF的发展仍受到门槛较高、募资难等问题制约。
26只产品收益率突破40%
今年前三季度私募FOF基金平均收益率是自2016年以来最高水平,其中,排名在前10%的产品平均收益率超过30%,排名前30%的平均收益率是23%。
FOF产品是专门投资于其他投资基金的基金,以非公开方式发行,以运作成本低、风险小为主要优势。
相较于公募基金,私募FOF产品具有投资门槛高、产品规模小、投资限制少、流动性低等特征。
从前三季度收益率排名来看,固利资产旗下的量磁群英1号以90%收益率的成绩稳居首位;其次是德睿恒丰资产旗下的德睿恒丰2号,以73.25%收益率的成绩位列第二;
恒昌资产旗下的恒昌正心一号以66%收益率的成绩排名第三。与此同时,有26只产品收益率保持在40%以上水平。
首批公募FOF规模大减
今年FOF基金整体上处于加速发展态势。目前,公募FOF数量已由2017年的6只增长到130多只,规模也由220亿元增长到超过740亿元,首批6只FOF产品三年期间年化回报均实现了正收益。
与FOF产品亮眼业绩形成反差的是,首批6只公募FOF规模均出现较大幅度缩水。
据第三方数据统计,和成立时的首募规模相比,首批6只FOF规模缩水率均在80%以上。整体规模上经历了166.36亿元到18.27亿元的大量缩水,降幅近九成。
其中,建信福泽安泰、海富通聚优精选、嘉实领航资产配置规模不足3亿元,泰达宏利全能优选低于5000万元。
行业发展仍存多方面困难
虽然今年FOF基金整体发展处于向好态势,但由于投资者对FOF基金的认识程度有待提升,实际开展业务过程中仍面临较多困难,例如门槛较高、募资难等。
目前FOF产品募资比较困难,国内购买FOF仍以个人投资者为主,但个人投资者普遍对收益预期偏高,因此低风险、收益中等的FOF接受度偏低;
同时,私募机构策略透明度低、仓位比较灵活、风格变化大,不利于FOF机构进行配置。