“酱茅”、“榨茅”之后，家电界的茅台也将呼之欲出？
11月4日，又是家电股大涨的一天。
其中，美的集团大涨3.77%，盘中创下86.88元的史上最高价。截至收盘，美的集团总市值达到6015亿元，成为A股首个市值超过6000亿元的家电公司。
近期家电股大涨，背后最明显的推动力来自“双十一”期间家电销售旺盛。
11月1日，即天猫双十一首日，华为、美的、海尔等品牌都在1分钟以内实现破1亿元成交。
其实，三季度以来，三季度时，家电行业景气度持续回升，三季度收入同比增加了13.5%，在可选耐用消费品中仅落后于汽车板块。三季度该板块的净利润同比大增16.9%，在申万行业中排名第17位。
内外需强拉动、换新潮来袭，市场看好家电股中长期前景
除了双十一带来的销量大增外，市场认为，外需的持续恢复、换新潮的来袭，也为家电股奠定了长期的增长基础。
华泰证券林寰宇团队认为，家电行业报表修复趋势有望延续：
内销业务上，电商促销更趋于常态化，企业更为重视流量转化，线上成长质量或提升，且10月地产成交景气度小幅提升，地产传导进一步驱动地产后周期产品需求加速好转；海外业务上，海外经济活动再次二次冲击受到影响，北半球冬季到来或加速订单需求向中国企业转移，我们预计2020Q4各家电子板块景气回升加速，综合性白电龙头、国内线上与国外代工均具备优势的小家电龙头、工程及线上渠道占优厨电龙头在Q4 表现或更好。
国内家电消费平稳，双十一家电预售情况积极，且去年四季度家电板块收入基数不高，我们对家电今年四季度收入增长预期依然乐观。中长期来看，国内人均消费实力的提升，为优质家电继续普及和更新发展提供了广阔市场空间。
中信证券纪敏团队认为，短期来看家电的更新高峰将至，产品结构升级加速：
大家电中冰箱、洗衣机等产品渗透率已接近饱和，主要销量来自更新需求。
以冰箱为例，根据国家统计局数据国内冰箱保有量为99台/百户，与日本（96 台/百户）等发达国家接近。
未来3~5年更新高峰有望来临：
一方面，家电下乡期间销售的冰箱确已接近使用寿命（10 年左右），另一方面，国家政策持续加码，积极推动更新需求释放。
从价格的角度看，冰洗仍有消费升级空间。
如国内冰箱均价为477美元，仅为发达国家日本（905 美元）、韩国（964 美元）、美国（1420美元）冰箱均价的53%、50%、34%，未来产品可通过容量提升、无霜化改进、能效提升等多个维度实现均价提升。
“聪明钱”加仓家电股
被视作“聪明钱”的北上资金，也在10月加仓家电股。
据统计数据显示，北上资金10月成交金额降至1.2万亿元(国庆节因素)，这相较于去年同期不足7000亿元的成交金额显著增加。从北上资金10月流入流出情况看，北上资金“先扬后抑”，即先前大幅流入，后期大幅流出，“多空力量”表现均衡。
对比9月调仓来看，北上资金“出逃”白酒、家电等食品饮料以及银行明显，而10月当中，这些“核心资产”又重新获得回补。据《红周刊》记者测算，9月，北上资金减持食品饮料、银行、家电分别达122亿元、33亿元与31亿元，三者减持金额占9月北上资金总流出金额的4成。
10月，北上资金反手加大了对于食品饮料、银行、家电的行业配置，对三者的合计买入金额达到了95亿元，占北上资金10月净买入金额同样达到了接近4成。