多只纯债基暂停散户申购,或因单个机构比例超标

泽禕
暂停申购也是为了保护散户。

近期,债券市场避险情绪升温,根据中国基金报消息显示,自10月以来,多达13只纯债基金发布类似暂停个人投资者申购公告。

例如英大安惠纯债基金发布公告称,根据监管政策,保护基金份额持有人利益,保障基金平稳运作,公司决定自11月19日起(含)暂停接受个人投资者对该只基金的申购、转换转入和定期定额投资业务。

根据英大安惠纯债基金公布的三季度报显示,两家机构持有基金份额分别达到49.98%及44.98%。而根据监管要求,一些持有人不够分散的债券基金,单一持有人占比“被动”超过50%,需要暂时暂停对个人投资者发售。近期债券市场避险情绪引发的大规模赎回现象使得纯债基金触发监管要求。

图源:英大安惠纯债第三季报

类似情况的还有泰康长江经济带债券、中信建投山西国企债也陆续暂停个人投资者申购。这些债基的第三季报中都出现了单一机构持仓占比接近50%的情况。

图源:泰康长江经济带债券第三季报
图源:中信建投山西国企债第三季报

据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,除特殊情形外,不得出现接受某一投资者申购申请后导致其份额超过基金总份额 50%以上的情形。上海一位债券基金经理透露,最近信用债市场出现的违约现象导致避险情绪上升,部分机构赎回债券基金离场观望,此时若是持有人不够分散的债券基金,很可能会因为部分投资者撤出,造成单一机构持有比例被动超过50%。

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