知名私募泓澄投资路演纪要:A股处于“中周期繁荣”,国潮品牌迎来最好机遇

作者: 孙建楠
公转私基金经理

近日,知名私募泓澄投资向持有人做年度汇报,透露未来仍会重点布局消费股和科技股,并在去年增配了周期品。

张弢是知名“公转私”基金经理,曾任嘉实基金董事总经理、投决会成员。目前,泓澄投资管理规模50亿元以上。

泓澄投资创始人张弢回顾了2020年的宏观基本面,显著特点是海外产能缺口拉动国内生产高增。在疫后经济刺激方面,欧美政府更多采用的是给居民直接发钱,同时疫情始终不受控制,因此生产端恢复不够。

这种背景下,去年二三季度美国对外贸易出现较大逆差,中国则是大幅顺差,大量海外订单流入中国后,带来中国工业生产产量快速修复。

A股连续两年上涨,整个市场估值有了一定提升。总体来看,中短期中国经济处于中周期的高位,短周期······

写评论

icon-emoji表情
图片