近日，知名私募泓澄投资向持有人做年度汇报，透露未来仍会重点布局消费股和科技股，并在去年增配了周期品。
张弢是知名“公转私”基金经理，曾任嘉实基金董事总经理、投决会成员。目前，泓澄投资管理规模50亿元以上。
泓澄投资创始人张弢回顾了2020年的宏观基本面，显著特点是海外产能缺口拉动国内生产高增。在疫后经济刺激方面，欧美政府更多采用的是给居民直接发钱，同时疫情始终不受控制，因此生产端恢复不够。
这种背景下，去年二三季度美国对外贸易出现较大逆差，中国则是大幅顺差，大量海外订单流入中国后，带来中国工业生产产量快速修复。
A股连续两年上涨，整个市场估值有了一定提升。总体来看，中短期中国经济处于中周期的高位，短周期······