在线旅游行业龙头携程在4月6日周二通过港交所聆讯并提交了初步招股文件（聆讯后资料集），周三晚公司宣布正式就赴港二次上市开始招股，以每股不超过333港元发售3160万股股票。
本次公开发售包括220万股香港发售和2940万股国际发售。4月7日曾有消息人士透露，预计携程集资约10亿至20亿美元（约78亿至156亿港元）。
携程表示，其美股ADS将继续在纳斯达克交易，参与此次发售的投资者不能选择ADS。股票在港交所上市后，将与纳斯达克上市的ADS完全互换。发行收入用于扩大一站式旅游产品、改善用户体验、技术投资和一般公司用途。上市保荐团队为中金、高盛及摩根大通。
分析指出，携程将成为全球首家同时在美国和中国香港上市的在线旅游企业，势必将迎来新一轮价值重估。携程也将成为继2020年9月华住集团-S后又一家在港交所上市的“中概股”旅游企业。
华尔街见闻提到，今年2月下旬有消息称，携程已于春节前正式向港交所提交了二次上市的申请。2020年1月，香港证券交易所曾与包括携程、网易在内的美股上市公司讨论香港二次上市事宜。
其实，早在2019年底，包括携程CEO孙洁等在内的携程高管曾分批见了不少香港的投行，并启动回港二次上市的计划。但随后疫情发生，携程作为主要依赖旅游业创收的平台，所有业务都因此遭受重创，股价一度从疫情前2019年12月的每股35美元下跌至每股20美元。
据招股书披露，2018至2020年，携程实现收入分别为309.65亿元人民币、356.66亿元和183.16亿元，可见，疫情重挫下的2020年营收同比下降48.65%。净利润分别为10.96亿元、69.98亿元和-32.69亿元，其中，2020年净利润同比下降146.71%。运营利润率分别为4%、19%和-17%。
易观报告显示，以商品交易总额（GMV）口径统计，携程已连续10年稳居中国最大的在线旅行平台，并且连续3年问鼎全球在线旅游行业第一。2019年全球前5大旅行平台在总市场份额的占比为7.0%，其中携程集团占比2.3%，较第二名高出0.4个百分点。住宿预订、交通票务是拉动携程营收的“两驾马车”，而“旅游营销+品质休闲游”将成业绩增长新动能。
截至2020年12月底，携程拥有3.34万名员工，大部分位于上海、北京、南通及成都。其中产品研发人员（包括供应商管理及技术支持人员）近1.62万人，占比48%。2018至2020年，携程产品研发费用分别为96.20亿元、106.70亿元和76.67亿元，分别占同期净收入的31%、30%和42%，超过同期其他职能部门费用支出。
携程表示，计划用二次上市募集资金改善人工智能（AI）、大数据分析、虚拟现实及云技术的应用，继续在改善技术基础设施领域吸引及培养软件工程师、数据科学家、人工智能专家和其他研发人才，并不断提高业务管理及营运效率。
招股书称，截至2021年1月底，携程拥有现金及现金等价物226亿元人民币、未偿还可转换优先债券本金总额11亿美元、未偿还可交换优先债券本金总额5亿美元，以及三笔未偿还银行团贷款融资共28亿美元。
截至2021年2月底，百度以持有携程11.5%股份成为单一最大股东，李彦宏和沈抖为百度派驻董事。Pzena Investment Management, LLC持股为6.6%，T.ROWE PRICE ASSOCIATES, INC.持股为6.2%，MIH Internet SEA Private Limited持股为5.5%，摩根士丹利持股为5.4%。此外，所有董事及管理人员（作为整体）合计持有携程6.7%股份，其中，梁建章和孙洁分别持有携程3.1%和1.7%股份。
4月7日周三美股午盘前，携程美股跌超4%，交投3月29日以来低位，美股市值接近231.4亿美元，约合人民币逾1513亿元，今年以来美股价格累涨近14%，跑赢大盘表现。
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