鸿蒙引爆行情后怎么看

核心观点

1、鸿蒙演绎强劲程度超预期。鸿蒙的演绎强劲程度超预期，观察相关公司的龙虎榜可以看出，参与者从前期的营业部席位开始逐渐演绎成机构积极参与的局面，从而引发了今天板块的全面进攻现象。

2、鸿蒙相比上一轮信创的大行情有两个区别:

• 这次直接落地（直接装机升级），比信创超预期的可能性大很多。目前看手机升级后使用还不错，而且潜在装机上亿，所以想要算空间，相关市场都是一个超级庞大的数字，鸿蒙毕竟要致力成为世界第三大智能硬件操作系统生态，而目前参与的公司是数的过来的，因此冲击力更强、速度更快、率先拥抱的都有望受益。
• 这次参与鸿蒙的公司在启动前，大部分是市场关注度很低的一批公司，是过去2年“赛道龙头”投资思路下被“忽视”的，任何的边际改善落地都可能是大的弹性。

3、板块9个月调整后大部分公司处于历史低位。本质上，计算机板块经历了9个月的大幅调整，大部分公司都在历史低位，找到一个大主题就自然释放了，所以近期最弱的反而是头部品种。

4、从历史上看，如果是计算机的大行情，核心的标的大概率会有机会，讯飞、海康、金山、创达等这些今年有明显变量的标的或有比较出色的收益。同时，建议关注目前尚未启动的与鸿蒙有些距离的，一些二线标的比如：道通科技、卫宁健康、浪潮信息这类仍处于合理区间或者低位的。另外，小市值的品种也存在一定机会，有估值有增长，可参与的公司如品茗股份等。

5、我们认为后续市场可能以涨休交替循环形式进行，更建议关注应用端。如果是短期的反弹，纯主题，在积极参与鸿蒙投资的时候，要注意后续风险。我们判断，鸿蒙主题不会短，可能是以涨休交替形式进行，循环过程中伴随着标的的选择更加理性，更加贴近兑现能力强、市场化强的公司，从而选拔出更具竞争力的公司。我们更建议关注应用端，厂商或借机放大自己的用户群体。短期最强的或是润和软件，应用端目前逻辑最好的可能是万兴科技，估值和业务量最有优势的或是中国软件国际（港股）。

6、风险提示。合作进程存在不确定性。鸿蒙推广进程存在不确定性。

本文作者：王文龙，来源：蚊子搞科研，原文标题：《【华创计算机王文龙团队】鸿蒙引爆行情后怎么看》