你给摩尔庄园氪的金,都被这些基金经理赚走了!

来源: 懒猫的丰收日
顺着摩尔庄园,挖到两只潜力基金!

本文来源:懒猫的丰收日 (ID:lanmao_licai),作者:懒猫的丰收日

  如果说,最近一段时间,最火的手机游戏。
下面这位仁兄认第二,恐怕无人敢称第一。
摩尔庄园,这款在2008年发布的网页游戏,曾经风靡万千中小学生。
如今,化身3D手游,王者归来。
自6月1日儿童节上线起,就开始在各大平台屠榜。
(数据来源:七麦数据)
目前,牢牢霸占ios免费游戏榜第一的宝座,甚至超过了腾讯旗下的王者荣耀跟和平精英。
这说明,当年那批用“米米卡”充值“超级拉姆”的小学生,心里仍然放不下这份童年记忆。
更关键的是,现在他们工作了,手里有钱了。
 
那么问题来了,游戏是来氪金的,买基金是来赚钱的,这两者有什么关系吗?
事实上,摩尔庄园手游是由淘米网络开发,由雷霆游戏独家代理发行。
雷霆游戏,隶属于A股游戏板块的上市公司吉比特
换句话说,摩尔庄园的爆红,会使吉比特受益。
于是,这家公司近半年的股价,是这样的。
如果从最低点284.34元起算,今天收盘547.60元,已经上涨了92.59%,接近翻倍了。
在今年上半年,吉比特也曾被上百家机构轰炸式调研。
其中不乏易方达汇添富广发工银瑞信中欧兴全等头部基金公司。
某种层面上讲,这算是专业投资者相对普通散户的优势。
毕竟,大多数散户应该是在摩尔庄园上线以后才想起的吉比特。
而专业机构的消息、研究,都走在了前面。
那么现在,你猜有多少基金经理果断出手,为基民吃到了这一段利润?
根据一季报披露的持仓数据,重仓持有吉比特的,有这些基金。
按持仓比例排序,上榜的有中泰资管的田瑀(yǔ),国泰基金的李海,前海开源的邱杰、范洁,中欧基金的袁维德,银华基金的王翔。
其中,今年来业绩最出色的,当属中泰资管田瑀中欧基金袁维德
不论是春节前抱团行情,还是春节后的反复震荡,净值都实现了稳定上涨。
而且,除了抓住吉比特外,这俩基金经理还有不少值得称道的地方。
先来看田瑀,和他的这只中泰开阳价值优选混合A
田瑀投研经历有9年,担任基金经理2.15年,2019年9月开始管理这只基金。
听到这,你可能还没意识到问题的严重性,我直接把小两年的走势图放上来。
这个净值走势,就很离谱。
如果不看纵坐标,会误以为它是一只债基。
但实际上,它的股票仓位一直在85%到95%之间。
这是它(白色)和沪深300(紫色)、偏股混合型基金指数(绿色)的走势情况。
基本做到了,大家都涨它跟涨,大家不涨它还涨
从2019年9月至今,累计上涨了112.30%,实现翻倍,最大回撤-11.85%,也控制得相当出色。
一季度持仓来看,没有去白酒、电动车这些热门赛道凑热闹,整体风格还是比较均衡的。
一般来说,净值走得这么稳,基金经理多为追求性价比(风险回报比)的风格。
这种就不会在某一个板块上死磕(今天不敢提某蔡姓基金经理的大名了),贵了就走,再去找合适的公司,时刻保持舒服的状态。
一季报中,田瑀的说法,让懒猫的猜想得到了证实,他表示:
由于短期市场情绪较为激昂, 使得估值水平拉升至极高位置,我们发现其长期风险报酬比大幅下降,选择了卖出,换成了我们认为风险报酬比较为划算的公司,虽然这样较为良好的结果有运气的成分,但忽略短期价格波动,以长期风险报酬比来衡量买入卖出的决策是我们一直以来坚守的基本原则,未来也仍将如此。
对于未来,田瑀表示:
反观我们的组合,我们仍然较有信心,组合的估值水平所对应的长期回报率仍然可观,我们将对所持有品种进行持续的深入跟踪,同时不断的寻找新的机会,不断的去做组合的再平衡。
关键词:风险报酬比再平衡
懒猫觉得,田瑀虽然担任基金经理时间不算很长,但如此“离谱”的表现值得持续关注。
第二位要介绍的,是中欧基金的袁维德。
从2016年12月开始在中欧基金担任基金经理,至今4.46年,算是中生代了。
之前一直跟老牌价值风格的曹名长合作,去年5月开始独立管理中欧价值智选这只产品。
然后,表现有点压过师父。
它近一年的走势如上图,净值稳定上涨。
但跟田瑀的中泰开阳价值优选一样,这只基金的股票仓位实际也非常高,近一年都在90%以上。
说明控制波动靠的是选股能力,而非减仓择时。
跟曹名长管理最久的中欧价值发现相比,袁维德独立管理的中欧价值智选跑出了明显的超额收益。
图中白色为中欧价值智选,红色为中欧价值发现。
袁维德去年5月份接手这只基金以来,累计上涨85.53%,最大回撤只有恐怖的6.66%
一季报披露的持仓情况如下:
跟田瑀一样,头号重仓也是吉比特,但配置了比较多的银行股。
整体风格也比较均衡,对高估值的白酒、电动车等热门赛道敬而远之。
在一季报中,袁维德认为市场中还存在不少机会:
当前,中国股票市场存在很多无名之璞,他们分布在各行各业,其中不乏细分行业龙头,在过去两年的市场环境中,尽管很多公司依靠自身积累努力实现了较好的增长,但估值一路下滑,很多公司估值已经低于2018年水平,实际上很多公司已经逐渐形成技术或成本上的壁垒,在当期时点上具备较高的投资价值。随着未来经济进入上行周期,很多公司的成长有望加速向上,我们除了可以分享公司的成长外,公司目前较低的估值也有望得到修复。
袁维德还在季报中介绍了自己的投资理念和未来一段时间的对策:
我们对价值的理解包括两个方面:“价”代表估值,“值”代表质量。
其中,估值不仅是预期回报率的呈现,也包含了为了取得潜在回报需要承受的波动,考虑到A股权益市场相对较高的波动水平以及今年以来流动性边际趋紧的宏观环境,我们对估值的要求会更加严格。
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