中国EDA软件第一股即将上市,未来行业格局会发生变化吗?|见智研究所

作者: 韩枫
国产芯片设计软件(EDA)第一股华大九天即将上市,中国EDA市场格局会发生重大变化吗?国内相同类型企业数量越来越多,它们又将面临什么样的挑战?

国产芯片设计软件(EDA)第一股华大九天即将上市,行业竞争格局如何,未来发展方向在哪?

全球格局

从2020年的数据来看,全球EDA市场规模是115亿美元,增速为9.52%。美国市场的收入占最大的比重,约43%;亚太地区(不含日本)占比紧随其后,约35%;而欧洲、中东和北非的占比共计14%。可以看出亚太地区在全球市场中的比例还是很高的,而中国EDA市场规模目前还非常小,仅5亿美元左右,还不到全球份额的5%。

中国市场格局

芯片设计软件(EDA)是属于芯片制造加工的上游产业链,在中国市场中,几乎被海外巨头所垄断,仅前三名市场份额的集中度高达80%,分别是美国的Synopsys、美国的Cadence和西门子旗下的Mentor Graphics。国产EDA厂商的份额仅11.5%,其中华大九天占据了国内EDA市场约6%的市场份额,居本土EDA企业首位。

中国EDA行业在加速发展

2020年我国EDA行业迎来持续良好增长,全年行业总销售额约为66.2亿元,同比增长19.9%,实现连续增长。我国自主EDA工具企业在本土市场营业收入约为7.6亿元,同比增幅65.2%。本土企业的发展非常快,但是这很大程度需要考虑基数较低方面的因素。

EDA国产企业面临的问题

1、盈利比较难

就中国本土EDA企业数量来看,目前已经达到28家,且还在以每年新增3-4家的数量在增长。新生企业也同样会面临非常多的问题,每年首先要有非常多的研发投入,一开始企业都是亏损居多,能够盈利的少之又少。

2、研发难度高

另外,得到下游客户的认可难度也是非常之高,因为芯片设计是芯片制造的开端,如果在一开始有任何的精准度问题都会导致芯片的良率下降,甚至是功效问题。此外,芯片的制造大多在海外完成,国内的多数公司很难有生产线上的真实数据,这也加大了研发的难度。

3、客户粘性高

假设国产的EDA技术足够的成熟,下游客户对于更换EDA软件的意愿也不会表现得特别强烈,更换国产EDA这会是一个非常漫长的过程。我们可以类比国产操作系统的替代情况就可以理解了。芯片制造企业与EDA厂商的粘性非常强,更重要的一点是更换EDA软件的成本非常高。

无论是从EDA的技术还是市场份额垄断的角度,这个行业都存在着非常高的壁垒。我们要客观的看待国内EDA的发展,就技术来看在国外已经是成熟制程,而国内的情况还属于创新型研发。就像苹果为了不缺芯无论花多少时间和成本都要研发自己的芯片,才有了如今的规模和行业地位,国内EDA领域也需要国产厂商自主创新。

华大九天—EDA国内第一股

华大九天从18年的1.5亿营业收入到20年达到4.1亿,三年翻了两倍多;企业净利润也从4,850万元增长到1个亿;研发投入从7,500万增长到1.8亿元,研发投入一直占企业营收的五成左右,可见公司对于研发的重视以及肯下本金。

这里对比下国内市场份额第一的Synopsys公司,20年的营收高达238亿元,净利润为43亿元,研发投入更是高达83亿元。从企业收入、研发等方面来看,华大九天与龙头企业确实还有很大程度的差距。

但是华大九天相比国内同类型企业来看,这些年它有着稳定的下游客户,据公开显示数据,公司的客户就有上海华虹、京东方,中国电子集团以及清华大学等,具备非常好的客户粘性优势。

但是仅有这些还远远不够,想要获得更多的市场份额,中国企业EDA之路还任重而道远。

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