营收和净利润均大幅增长 风电领域“小巨人”能否成功登陆创业板?| IPO见闻

作者: 段德甜
飞沃科技作为全球风电紧固件主要生产厂商之一,其主要产品风电叶片预埋螺套长期保持着全球领先地位和较高的市场占有率。公司近三年主要业务营收和净利润均大幅增长。2019年获得工信部首批颁发的专精特新“小巨人”企业称号。

7月20日,湖南飞沃新能源科技股份有限公司(以下简称飞沃科技)向深交所递交招股书(申报稿),拟在创业板上市。

主要产品:风电叶片预埋螺套 长期保持高市占率

招股书披露,公司所属行业为通用设备制造业,主要产品为风电类高强度紧固件。风电类高强度紧固件是连接风电叶片与主机、各节塔筒、风机与地面等的关键基础部件,其中公司主要包含以下几种类型的产品。

公司是全球风电紧固件主要生产厂商之一,根据中国机械通用零部件工业协会出具的证明,2019 年,公司主要产品风电叶片预埋螺套在所属单品细分市场的全球占有率高达70%以上。根据 QYResearch数据,同年,公司在全球风电全系列紧固件行业市占率达到4.71%。报告期内,风电类高强度紧固件产品是公司收入主要来源,2020年,风电类产品收入占公司主营业务收入的比例为99.53%。

除主要产品外,公司积极开发工程机械、轨道交通、船舶、航空、汽车、石油等其他高端装备制造业高强度紧固件及紧固系统解决方案。

营收和净利润大幅增长 高强度紧固件的生产销售贡献突出

2018-2020年期间,公司主营业务收入分别为2.50亿元、4.78亿元和11亿元,净利润分别为3261.43万元、6576.95万元和1.6亿元。2020年主营业务收入和净利润分别增长130.11%和142.79%。2019年和2020年营业收入增幅高于同行业可比公司平均增长率。

公司主营业务为高强度紧固件的生产销售,其他业务收入主要是废料销售收入等。报告期内,主营业务收入占营业收入的比重达到90%以上,贡献突出。

公司指出,近三年营收与净利润大幅增长的主要原因如下:

  • 风电行业迅速发展,加之我国风电平价上网带来的抢装潮的影响,风电装机量、公司下游客户需求相应增长,带动了公司订单金额大幅增长。2018年-2020年,我国新增并网风电装机容量与公司订单金额、主营业务收入、净利润变动对比情况如下图。
  • 传统优势产品——预埋螺套的销量、收入及毛利均大幅增长。随着预埋工艺在风电叶片中应用的普及,以及公司生产经营规模的增长,2018 年、 2019年公司全球市场占有率分别为61.7%和70.8%,呈逐年上升趋势。 
  • 公司业绩的新增长点——整机螺栓、锚栓组件产品收入增长迅速。随着公司不断开拓新客户及市场,以上两类产品收入增幅在近两年高于同行业可比公司。

申报前一年新增股东情况遭深交所问询

招股书显示,张友君为公司控股股东、实际控制人,直接持有公司31.46%股权,通过上海弗沃、常德福沃和常德沅沃间接持有公司5.08%股权,合计持股36.54%。招股书显示,截至目前,持有发行人5%以上股份的主要股东还有刘杰、上海弗沃、湖南文旅、常德福沃、沅澧投资(SS)和湖南知产。

值得关注的是,在申报前最近一年,飞沃科技新增6名股东,分别为5名机构股东(湖南文旅、兴湘财鑫、华软智能、金雷股份、丰年君)和1名自然人股东沙慧。近日,在第二轮审核问询与回复中,飞沃科技遭深交所质疑上述新增股东存在利益输送,公司能否顺利上市还需进一步观察。

本文插图来源:湖南飞沃新能源科技股份有限公司招股书

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