7月26日主题复盘 | 特高压、钠离子逆市，消费股哀嚎

一、行情回顾

大小指数今日全线回调，沪指失守3500点，创业板指午后一度暴跌5%，空头情绪得到极度宣泄，随后探底回升跌幅收窄。特高压板块集体爆发，通光线缆等封涨停，军工股表现强势，上海瀚讯等多股涨停，尾盘资金回流芯片股，中芯国际大涨10%。教育、医美、白酒等大消费板块全面重挫，教育股中豆神教育等10余股跌停或跌超10%，白酒股中酒鬼酒等多股跌停，贵州茅台大跌5%，医美股华熙生物等跌超10%。个股更是一片惨绿，两市超3200股下跌，成交超1.4万亿。

二、当日热点

1.特高压

2.国产芯片

午后中芯国际直线拉升，港股、A股涨幅均超过10%。

3.钠离子电池

钠离子电池继上周五上涨之外，今日再度大涨。华阳股份、圣阳股份涨停，百川股份涨超7%。

中信证券研报认为，在能源变革大时代下，钠离子电池在资源丰富度、成本方面优势明显，未来几年，随着产业投入的加大，技术走向成熟、产业链逐步完善，有望在储能等领域实现商业化应用，对锂离子电池、铅酸电池等成熟的储能技术形成一定的补充。

此外，今日消费股普跌，医美、白酒、医疗跌幅较大。以买卖成交额口径，北向资金净卖出128亿元，创近1年新高。

广发证券指出，当前热门赛道交易拥挤度上行、后续波动可能加大，但拥挤度尚未触发历史阈值对技术面形成破坏。历史上行业成交额/A股非金融成交额的比值突破5.5%，且同时成交额占比/自由流通市值占比触及均值+1STD，则大概率对应指数在2个月内会出现一定调整。