据行业媒体鑫椤资讯，自去年第四季度起，国内负极材料石墨化市场就显露紧张势头，头部大厂带头在市场上锁定产能，接着价格就开始上行，截止到目前，国内石墨化代工价格已经累计上涨了70%左右。
简单解释一下石墨化代工，一般来说，制备人造石墨需要经过“破碎、造粒、石墨化、筛分”四个大工序和十余个小工序，其中造粒和石墨化两个环节都有很高的技术壁垒。囿于技术、资金投入、环保成本等因素，国内负极材料企业往往会选择代工，代工价格大幅上涨，反应了对负极材料石墨的旺盛需求。
什么是石墨？
锂离子电池，主要可以分为正极材料、负极材料、电解液和隔膜四大块。
其中，负极材料约占锂电池完全成本的7%，占原材料成本约10-12%。而石墨材料凭借较高的稳定性和较低的成本，同时与正极、电解液具有良好的相容性等性能，是目前主要的负极材料。
在负极材料的选择中，人造石墨虽然成本较天然石墨更高，但其凭借出色的性能、与正极材料及电解液更好的匹配在动力电池中占据绝对主流；2020年人造石墨出货量达到30.6万吨，占负极材料总出货量的84%。
顺带再给大家科普一个小知识点，平时我们称呼锂电池的名字时，因为负极大家普遍用的都是石墨，所以我们其实都是以正极材料来称呼的，比如正极用的是钴酸锂，就叫钴酸锂电池，即手机里的那种电池；正极用的是三元锂、磷酸铁锂，那就叫三元电池，磷酸铁锂电池，是电动汽车里用的比较多的。
为什么石墨化代工会持续涨价？
主要是以下几点原因：
1）锂电池市场持续向好，上半年动力电池装机同比增长200%。
2021年6月，我国动力电池装车量共计11.1GWh，同比上升136.2%。1-6月，我国动力电池装车量累计52.5GWh，同比累计上升200.3%。
2021年不仅国内动力电池市场高歌猛进，海外动力电池需求市场同样不弱，据鑫椤资讯预测，今年仅欧洲新能源汽车产量就有望突破230万辆，全球新能源汽车销售量有望达到580万辆。
2）2021年上半年锂电负极产量同比增长138.5%
据鑫椤资讯统计，2021年1-6月国内17家锂电负极材料企业产量为30.89万吨，同比增长138%。
从1-6月各月产量同比变化也能明显看出每个月都有一倍以上的增长，负极产量的大幅增长意味着对石墨化代工需求的同步增长。
3）负极石墨化新增产能有限项目建设周期长
据鑫椤资讯统计，2020年国内负极石墨化产能69.5万吨，受前两年负极石墨化产能阶段性过剩，且价格低位影响，负极石墨化产能在2020年增量几乎可以忽略。
另外，负极石墨化项目属于高耗能行业，审批周期长，建设周期也相对较长，因此，进入2021年国内负极石墨化产能抢夺进入白热化状态，大厂采购石墨化代工厂蹲点历史重演，得石墨化产能者得负极市场份额。
4）石墨化聚集地内蒙古限电频繁供应雪上加霜
国内锂电负极材料石墨化代工主要集中下内蒙古，四川，山西，云南等地，内蒙古是主要聚集地，但是内蒙古能耗双控政策下，负极石墨化代工企业作为能耗大户，也就成为被“关爱”对象。
预计紧张维持到明年三季度
今年以来，尤其4月份前后石墨化代工厂部分厂家电力供应下滑15-30%不等；五六月份情况略有好转，但是7月再次收紧，乌兰察布地区石墨化电力供应再次降低，石墨化代工产能负荷降低在10%左右。
据鑫椤资讯分析，目前已经有不少石墨化扩建在规划中或者已经积极推进建设，但从今年来看，整个下半年很难有大量产能投放，缓解目前的供应缺口，具备一定规模的产能释放预计从明年才能陆续开始，预计2021年国内负极产量将突破70万吨，明年将迈过百万吨产量大关。因此，预计明年前三季度石墨化价格都难以明显回落。
需求旺盛，“四大多小”市场格局基本形成
根据ICC鑫椤资讯统计，2020年中国石墨负极材料出货量为46万吨，海外出货量为8万吨，全球合计为54万吨。华鑫证券测算到2030年全球石墨负极材料需求量为522万吨，年均复合增速为25.48%。
行业格局方面，2020年国内负极行业集中度持续提升，“四大多小”格局逐步稳固。
其中，“四大”为贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、东莞凯金，市占率分别为23%/18%/17%/17%，CR4从2019年的70%增长至2020年的75%，“多小”以中科电气、翔丰华为首，但随着“四大”不断扩张，“多小”的市场空间被进一步压缩。
