首个外资公募基金获批!58万亿巨头贝莱德加入A股“阿尔法争夺战”

竞争越凌厉,市场越有效率

8月16日,资管巨头贝莱德宣布,其在华的首只公募基金正式获得批复。这也是外资独资的公募机构获批的第一个公募基金产品。

截至目前,贝莱德是唯一获批产品的外资独资公募机构。

值得注意的是,贝莱德在全球范围内有强大的指数投资版图,但在中国发行的产品为主动选股基金。

这意味着,这家大型资管公司看重中国股票资产的阿尔法空间。

资事堂发现,贝莱德开拓中国市场的路径,亦给外资机构提供了参考。

贝莱德在华首只公募产品获批

截至2021年1季度,贝莱德在全球管理的总资产突破9万亿美元,折合人民币超过58万亿规模,涵盖股票、固定收益投资、现金管理、另类投资、房地产投资等策略。

8月16日,贝莱德通过官微宣布:贝莱德中国新视野混合型证券投资基金正式获批。

这意味着,贝莱德在华落地的首只公募基金,即将展开宣传募资模式。

从名字可以看出,这只基金是一直混合型公募产品。据此前市场消息,这只基金是一只偏股型产品,投资A股和中国香港股市。

实际上,贝莱德是首个获批在华的独资外资公募机构。

2020年4月1日,贝莱德抢得“头啖汤”,率先提交独资公募申请材料,并于去年8月获批独资公募牌照,并还与中国建设银行、新加坡淡马锡,一同成立合资理财公司。

这家理财公司有望成为贝莱德拓展中国公募市场时的产品募资平台。

今年6月11日,证监会向贝莱德基金管理有限公司(贝莱德在华独资公募实体)颁发了业务许可证,批准贝莱德以公募基金管理公司(FMC)的形式开展业务活动。

6月18日,贝莱德基金公司在上海正式开业。

值得注意的是,富达、路博迈、范达、联博等海外大牌公募,亦先后递交在华独资公募申请,目前只有贝莱德和富达获批牌照。

截至目前,贝莱德是唯一实现获批牌照、独资实体开业、产品获批的外资独资公募。

贝莱德的路径

实际上,贝莱德在中国基金行业版图有十余年的历史,最早以财务投资模式参股中银基金。

2000年初,美林投资与中国银行一同创立中银基金,并扮演财务投资者的角色。当时,外资参与中国公募市场,均采取合资模式。

2006年,贝莱德与美林投资合并,之后贝莱德成为中银基金的股东。据天眼查,目前贝莱德投资管理(英国)有限公司持有中银基金16.5%的股权。

之后,贝莱德在华获得QDLP资格,即可以向中国境内合格投资者募集资金,投资于境外一级、二级市场,并与大型券商合作将资金投向其离岸的公募产品。

2017年,贝莱德在华备案独资私募管理人,主推二级市场的量化选股基金,并与中信证券等头部券商做代销合作,规模2亿元左右,但业绩平平。

中国对外资申请独资公募开闸后,贝莱德陆续清算旗下私募产品。

可以看出,贝莱德在华的路径为:参股公募→→境内面对高净值募资,投向境外公募→→设立私募→→清盘私募产品→→创立独资公募,面向普通投资者。

由于贝莱德母公司的基因是共同基金运作,因此在华业务转向公募基金成为必然选择。

值得注意的是,贝莱德的中国负责人是汤晓东,他先后任证监会国际部副主任、华夏基金总经理、广发证券副总经理,此前还在华尔街机构任职,有海内外一线经验。

另据基金业协会数据,贝莱德基金目前有高管5名,员工人数45名。

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