财报 | 中金公司:业绩高增同时打开成长空间

来源: 中金公司
财富管理持续转型下,公司的客户数和客户资产同步增长。

日前,中金公司(601995.SH)披露2021年中报,公司的投行及经纪业务齐头并进,营收增速均超30%,保持轻资产扩张势头;同时资管业务开拓创新,国际化水平进一步提升。

核心业绩指标显示,上半年中金公司实现营业收入144.6亿元,同比增长37.8%;实现归属于母公司股东净利润50.1亿元,同比增长64.1%。在已披露2021年半年报或业绩快报的A股上市券商中,中金公司业绩增速及ROE水平均位居行业头部。

数据来源:dateyes.com

权益资产市场扩容趋势下,财富管理转型中的中金公司在实现业绩高增同时,成长空间也进一步打开。 

投行业务持续领先 经纪业务加速转型

上半年,中金公司继续巩固投行业务的领先地位。半年报数据显示,公司投行业务实现净收入26.94亿元,同比增长34.66%。报告期内,投行业务就完成了563个项目,同比增长48%,项目规模逾8000亿元。

从市场份额占比看,上半年中金公司在基础设施公募REITs发行规模、做市、战略投资与研究覆盖等领域均列行业第一。境外债券方面,中金公司在中资企业境外债券承销规模排名行业第一,在中资企业境外可转债承销数量排名行业第一,在中国并购市场总排名第一。

此外,公司在A股IPO保荐金额排名市场第四,再融资项目主承销金额排名市场第二;境内债券承销规模排名行业第五、资产支持证券承销规模排名行业第三。

同期,中金公司的经纪业务实现营收27.98亿元,同比增长39.8%。在财富管理持续转型下,公司代销金融产品收入及保有量分别同比增长119%及91%,客户数和客户资产保持增长,户均资产68万,其中高净值客户户均超2500万。

在理财新规、资管新规与房住不炒的合力作用下,权益资产越来越受大众投资者的青睐。中金公司顺应趋势,将境内财富管理业务转移给全资子公司中金财富证券,整合完成后,中金财富专注开展财富管理业务,母公司则从事投行、资管等业务。

资管开拓创新 国际化水平提升

半年报显示,中金公司资产管理部的业务规模为9394亿元,较去年底增长83%,其中集合资管计划和单一资管计划分别为4428亿元、4966亿元,分别较去年底增长165%、41%,绝大部分为主动管理产品。

值得一提的是,报告期内公司加快资产配置型产品布局,继“中国50”后,为更好满足大众富裕客户的财富管理需求,首创低门坎的配置产品“微50”。

旗下公募基金子公司中金基金也实现规模扩张。截至6月30日,中金基金管理资产规模为人民币692.26亿元,较去年末增长人民币139.28亿元,其中,公募基金规模增长至人民币680.27亿元,较上年末增长26.0%。

同时,在私募股权业务端的中金资本也加速布局,全方位服务各地区科技创新与招商引资。截至6月30日,中金资本多种方式在管的资产规模达到人民币约3032.15亿元。

此外,中金公司还通过收购美国金瑞基金等举措,不断延展跨境业务能力,提升国际化水平。

具体来看,中金公司在海外建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山、法兰克福和东京7个金融中心在内的国际网络,按照业务线条垂直统一管理。

另有数据显示,中金公司28%的雇员及42%的董事总经理拥有海外留学或工作经验。截至6月末,中金公司有近1000名雇员位于中国香港、新加坡、美国、英国及德国,占雇员总数的7%。

券商覆盖:转型卓有成效 成长前景广阔

中金公司半年报发布后,多家主流券商给予正面评级或点评。安信证券指出,中金公司在机构、投行、财富管理等业务板块具备鲜明的品牌效应,在头部券商中表现出更高的业绩增速和成长性。

东吴证券认为,中金公司2021年中期业绩高增,创新驱动业务差异化发展,落实国际化、区域化、数字化与“中金一家”战略,财富管理转型显著,投行业绩持续提升,成长前景更加广阔。

兴业证券分析称,中金公司凭借优秀的收费业务和资产负债表运用能力,在财富、投行和交易等方面建立竞争优势,持续通过客需业务提升杠杆,实现ROE稳步抬升,随着财富管理市场发展及A股IPO、场外衍生品等领域进一步打开资产负债表扩张空间。

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