相当于美版证监会的美国证券交易委员会(SEC)掌门人Gary Gensler,即将在9月14日周二以SEC主席的身份首次出席美国参议院银行委员会听证,提及多个他任下的“最高政策目标”。
在事先准备好的证词中,这位前高盛合伙人、曾在MIT开设加密货币课程的春季新上任主席称,自己对加密货币技术持“中性”态度,强调加密货币领域应加强投资者保护,还暗示希望对公司债券和资产支持证券进行更严格的监管。
他的讲稿提到,SEC关注的优先事项包括市场结构、预测数据分析、发行人及发行人披露、基金和投资管理等几大主题。他已要求SEC员工审查美国110万亿美元资本市场中的“五个基于市场结构的项目”:国债、非国债固定收益市场、股市、基于证券的掉期业务和加密资产市场。
在“非国债固定收益市场”中,他要求SEC工作人员提出如何提高效率和透明度的建议,针对重点是11万亿美元规模的企业债券、4万亿美元规模的美国市政债券,以及由住房抵押贷款、车贷和信用卡贷款为支持的13万亿美元资产支持证券。他指出:
“这个市场对发行人非常重要,这几乎是美国经济中约10.5万亿美元商业银行贷款的2.5倍。”
在“加密资产市场”方面,Gary Gensler提到,加密货币的大部分领域都“跨坐在投资者和消费者保护、防范非法活动、确保金融稳定等不同监管框架之上”,而不是“在监管框架之内运行”。他认为,从严监管是SEC即将推行的优先任务之一:
“目前,美国在加密资产金融、发行、交易或借贷方面没有足够的投资者保护。坦率地说,此时更像是‘狂野西部’或证券法颁布之前的旧世界。这种资产类别在某些应用中充斥着欺诈(fraud)、诈骗(scam)和滥用(abuse)。我们可以做得更好。”
Gensler透露,SEC正与美国商品期货交易委员会CFTC,以及美联储、美国财政部、美国“银监会”货币监理署OCC和总统金融市场工作组的其他监管机构合作,以期提供更多加密资产的投资者保护,关注对象包括:加密代币的提供和销售、加密资产交易和借贷平、稳定币、提供加密资产或加密衍生品敞口的投资工具,以及加密资产托管。
他再次建议相关平台和项目与SEC约谈,并暗示加密资产交易平台上肯定有未注册的证券:
“许多平台上都有数十或数百个代币。虽然每个代币的法律地位取决于其自身事实和情况,但对50、100 或 1000 个代币而言,任何给定平台上‘不存在证券’的可能性非常小。如果这些交易平台上有证券,他们必须按照法律规定向SEC注册,除非他们有资格获得豁免。
我认为加密货币技术已经、并将继续成为变革的催化剂,但如果技术处于监管框架之外,它们就不会持续很长时间。我相信SEC与CFTC等其他机构合作,可以在加密金融领域建立更强有力的监督和投资者保护。”
此外,SEC正在征求员工对加强SPAC(特殊目的收购公司)投资披露的建议,Gensler称这一结构中固有的费用和潜在冲突很多,“应向投资者提供明确信息,以便他们更好地了解成本和风险”。
他还提到,SEC希望提高美国国债市场的韧性,可能会让那些美债平台在SEC登记。他还希望提高股票交易订单的竞争性,SEC正在筹备关于加快股票清算速度计划的草案等。
周一美股收盘前,比特币在24小时内跌近2.5%,交投4.46万美元一线。也有分析指出,Gary Gensler对加密资产强监管的态度,也在暗示距离SEC正式批准合法合规的比特币ETF不远。Gensler曾在8月初表示,他期待SEC工作人员对加密货币ETF申请文件进行审查,“特别是如果这些文件仅限于芝加哥商交所CME交易的比特币期货”。