明星基金节前分头建仓,你在热门山头“蹦迪”,我在价值阵地“等你”

艾皛
谁会有美好的未来?

三季度,乘着市场的一阵反弹,A股基金又掀起过一轮明星基金经理的募集小高潮。

如今在小高潮里“诞生”的几只基金,都到了建仓的中段,业绩和组合都渐渐明朗起来。

目前可以总结的是,年中募集较多资金的几位明星和新锐基金经理的投资路线大不相同,节奏风格大相径庭。

也因此,随着时间推移,不同观点的明星基金的持有人们,“命运”也大不相同起来。 

常远“爆款”基金快速建仓

截至目前,9月最“爆款”的主动基金当属常远管理的永赢长远价值。

这只基金发行,限额80亿,实募近80亿,且提前结束比例配售。

常远的这只产品建仓速度就较快,9月13日该基金成立,9月14日公告显示,该基金净值已向下波动了0.33%(不同份额以A类份额表现计,下同),这或许表明该基金已经开始了快速建仓。

此后的各种迹象也显示,该基金的建仓速度不慢。以永赢长远近一周的净值波动看,该基金周跌幅约1.19%。

新产品持仓已有差异

如果常远的基金,最终与他的其他基金组合趋向一致,且他本人偏好匀速建仓的话,那么现在常远新基金的底仓应该已经完成。

但考虑到其他信息,常远的永赢消费主题和此次新产品的配置重点或有相当的差异。

较为明显的是消费医药反弹明显的日子里,永赢消费主题基金净值涨幅近1.5%,永赢长远价值净值则略有下跌。 

 

和其他同行不同,永赢消费主题基金原本就不偏重食品饮料的投资。从2021年中期报告看,该基金持仓覆盖了化工、电气设备、食品饮料、医药生物等22个申万一级行业。

常远的对外观点总是非常强调广泛配置的重要性,在选股中,他强调要把标准落实到每一个投资标的当中去,要挖掘市场里具备核心竞争力、能够持续成长,并能够为投资人创造持续盈利的公司。

“南宋主题”焦巍“岿然不动”

常远的新基金,处处现出变化,焦巍的新基金,处处显出不变。

9月,知名基金经理焦巍也有一只新发基金成立——银华富久食品饮料精选。从名称就可以发现,这是一只集中于“食品饮料”主题的基金。

成立以来,该基金波动不算大。成立后运作了2周左右,第一周净值下跌约0.03%,第二周净值上涨0.15%。与同期银华富裕主题相比,波动几乎可以忽略不计,足见该基金仓位或许仍然很低。

此外,该基金成立才差不多半个月,18日该基金公告,16日起增聘了王丽敏与焦巍共同管理。

这是王丽敏参与管理的第一只基金。公开信息显示,王丽敏曾就职于安邦资产管理有限责任公司。2015年3月加入银华基金,历任研究部行业研究员、消费组组长,现任投资管理一部投资经理助理(社保、基本养老)。

补足了人手,把消费组长拉过来一起管理产品,焦巍的这次新产品显然也是下了一番功夫。

贝莱德新产品逐步“升仓”

除了永赢长远价值,截至目前,9月成立规模超过50亿元的基金还有中欧新兴价值和贝莱德中国新视野,后者是贝莱德这个“外资大佬”的第一个内资产品。

贝莱德新视野基金成立后更新过2次净值。

9月7日该基金成立,9月10日第一次更新净值,相比期处上涨约0.08%。

近一周(9月11日至9月17日),该基金公布的第二周净值是,周跌幅约0.52%,波动率有所放大,但并不厉害,显示后者还很谨慎。

贝莱德“首秀”的基金经理小组也特别受人关注。两位基金经理单秀丽、唐华,此前未有管理国内公募基金的公开记录,它们如何适应“此方水土”,会是后续的看点。

袁维德坚守“不动”

在几名基金经理中,袁维德的年龄不大,但很沉得住气。目前看,他管理的中欧新兴价值基金,可能是几只爆款中最有观望迹象的。

该基金的基金经理袁维德是中欧基金价值策略组的中生代基金经理,“师从”曹明长。

根据2季报统计数据,袁维德在管基金总规模不到110亿元。但随着3季度,他新发中欧新兴价值(成立规模超过53亿元),再加上公告透露出的中欧价值智选的规模增长,袁维德的在管规模应该已经超过200亿元,成为重要的中生代基金经理。

袁维德的投资中体现出典型的“低估值”心态,以及一贯的“注重安全边际”的特征。

若以中欧价值智选近一周(9月11日至9月17日)表现看,跌幅约0.7%。与近一周市场表现对比,跌幅就相对较小。

中欧新兴价值基金9月6日成立后,9月10日更新的净值显示,期间涨幅约0.08%。近一周(9月11日至9月17日)涨幅约0.03%。与袁维德的代表基金中欧价值智选期间波动亦颇有差异。

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