美国9月非农就业增幅大幅不及预期，创今年1月以来最小增幅。9月失业率好于市场预期，续创2020年3月以来新低。
美国劳工部周五公布数据显示，美国9月非农就业人口增加19.4万人，大幅不及市场预期的50万人，创今年1月以来最小增幅。8月份非农新增就业人数从23.5万人上修至36.6万人；7月份非农新增就业人数从105.3万人上修至109.1万人。
失业率方面，美国9月失业率录得4.8%，好于市场预期的5.1%，创2020年3月以来新低。失业率下降的同时，劳动力参与率也小幅下降；包括因经济原因从事兼职工作的人在内的更全面的失业率数字降至8.5%，是大流行以来的最低水平。
缩减购债规模决定复杂化
在影响因素方面，非农数据不及预期主要受政府就业人数减少影响：9月政府就业人数减少了12.3万人，其中教育工作岗位减少14.4万个。
市场分析认为，美国9月非农新增就业人数连续第二个月低于预期，失业率却创疫情爆发以来的新低，暗示在大多数联邦失业补贴措施已经到期的情况下，美国民众缺少就业意愿导致就业增长不力的状况仍未得到扭转。全社会就业参与率进一步下降，许多低薪、艰苦或与顾客近距离接触的职缺仍难难以填补。
但有分析指出，美国9月实际就业状况可能没有非农数据显示的那么差：此前非农就业季调模型会在暑假期间扣除教师放假的影响，在9月份开学后再补回，但眼下受疫情影响，美国中小学仍大面积处于线下教学状态，这意味着季调模型中本来扣除的教师复工影响在现实中并未出现，这拖累了数据。
9月非农数据可能使美联储在年底前开始缩减购债规模的决定复杂化：此前有机构分析表示，如果9月非农就业增幅低于24万，11月前美国就业市场的改善可能无法达到“实质性进展”的标准。
但道明证券认为，尽管数据爆冷，但美联储继续缩减购债规模的门槛“非常低”，只要数据高于零，美联储就会缩减购债规模：
市场已经消化了缩减购债规模的预期，现在最重要的是他们什么时候开始加息。
9月非农数据公布后，道指期货跌超0.2%，标普500指数期货跌0.05%；纳指期货跳涨0.2%。 美元指数DXY短线走低近20点。联邦基金期货暗示市场认为美联储将在2022年9月会议上加息25基点概率略有下降。
政府部门就业影响数据
细分数据方面，政府部门就业人数的减少对非农数据影响最大：9月政府部门就业人数整体减少12.3万，创2020年以来最大降幅，其中教育工作岗位减少14.4万个；9月私营部门就业人数增加31.7万人，但依然低于市场预期的增加45万人。
细分板块方面，休闲和酒店业、专业和商务服务业以及运输和仓储领域的就业人数显著增加： 9月份休闲和酒店业的就业人数增加了7.4万人；艺术、娱乐和休闲业的就业人数持续增长，增加4.3万人；运输和仓储业就业人数增加4.7万人，与前两个月增幅基本一致。餐饮及娱乐行业就业人数截至9月份仍比2020年2月疫情爆发前少了160万人。
7、8月非农就业数据也被大幅上修：8月份非农新增就业人数从23.5万人上修至36.6万人；7月份非农新增就业人数从105.3万人上修至109.1万人。美国7月与8月非农就业人数合计上修16.9万人。
9月平均时薪再次上涨，从0.4% 上升到0.6%，超过了市场普遍预期的0.4%。
9月非农公布后，联邦基金期货暗示市场认为美联储将在2022年9月会议上加息25基点概率略有下降；具体来看，市场认为美联储在2022年9月会议上加息一次（25基点）概率为62.2（公布前为63.2%），2022年若9月会议上没有加息，则在11月会议上加息一次（25基点）的概率74.9（公布前为74.7%）