10月11日，光通信板块大涨，汇源通信2连板、亨通光电、长飞光纤等强势涨停，中天科技、烽火通信等集体走高。
消息面上，亨通光电发布前三季度业绩预告，预计公司前三季度实现净利润12.2-13.98亿元，同比增长40%-60%，业绩大超预期。
另外Facebook日前宣布，计划建设世界上最长海底光缆，将连接三大洲，服务人口或达30亿。
此外，运营商即将披露的光缆招标价格可能超预期。
Facebook拟建设世界最长海底光缆
海底光缆是当代洲际通信的主要手段之一，世界各国的网络可以看成是一个个大型局域网，光缆将它们连接成为互联网。海底光缆铺设在海底，用于国家之间的电信传输，是全球互联网的骨干。
同陆地光缆相比，海底光缆有很多优越性：一是铺设不需要挖坑道或用支架支撑，因而投资少，建设速度快；二是除了登陆地段以外，电缆大多在一定深度的海底，不受风浪等自然环境的破坏和人类生产活动的干扰，所以电缆安全稳定，抗干扰能力强，保密性能好。
Facebook日前宣布，计划将2Africa海底光缆延长8000公里，从而连接非洲、欧洲和亚洲三大洲，届时该光缆总长度将超过45000公里，将成为世界上最长的海底电缆。
2Africa海底光缆项目于2020年5月宣布展开，最初计划环绕非洲，并连接欧洲，为12亿人提供网络连接。如今该项目新增了被称为“Pearls”的9个着陆点，从而使得连接的国家数扩大到33个，服务人口也有望达到30亿人。
光通信拐点已至，行业将迎来新一轮景气周期
结合运营商集采、招标价格、未来供求关系等多方面因素，天风证券认为光通信行业拐点已至，行业有望进入新一轮景气周期。
从需求和运营商集采情况来看，2020疫情影响下大多数运营商放缓了固网和5G网络的建设，缩减了资本开支，很大程度上影响了全球光纤光缆的需求。按2020年季度数据来看，疫情最严重的一季度全球光缆需求量同比下滑了12%，二季度同比下滑了6.3%。
不过，天风证券认为未来在5G&流量扩容升级、数据中心、边缘计算、物联网、智慧城市、FTTH以及一些刺激措施下，光纤光缆行业需求有望迎来持续复苏。
数据显示，中国移动2020年和2021年光纤光缆集采分别同比增长13.5%和20.1%，增速进一步向上，反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长，未来趋势有望持续。
从招标价格来看，2019年中国移动光缆集采价格由18年的130元左右直接腰斩至60元左右，20年光纤集采价格继续下挫，厂商的利润空间被进一步压缩，天风证券认为这将有利于加速出清中小产能。
综合来看，天风证券认为，此前价格下降将导致部分光棒产能收缩&退出，而需求持续快速增长，未来随着5G/云计算/物联网/AI拉动的新一轮流量高增长周期将拉动光纤需求新一轮景气，未来供求关系将逐步改善，行业有望进入新一轮景气周期。
三大投资主线
国泰君安指出，2022年光通信或从小年切入大年，可关注三大投资主线，一是光电芯片自主可控；二是2022年是模块爆发大年，200G/400G需求旺盛，并将出现800G需求；三是海外宽带规模建设带来机遇。
其一，芯片国产化已经进入主旋律。
9月16日-9月18日的光博会上，主流模块厂商展示了200G/400G、硅光模块、800G模块等领先产品，众多光电芯片厂商进展较快，另外高速率DSP、Driver-TIA、激光器芯片水平也已经追赶或接近国际领先水平，国泰君安认为，在国内外贸易形势变化下，具备核心自主芯片是国内光通信产业链核心竞争力。
其二，2022年流量爆发迎模块大年，200G/400G需求旺盛，800G需求出现。
国泰君安指出，当前正处于行业重要发展窗口，博通有望在2022年推出51.2T交换芯片，苹果或在2022年推出AR/VR系列产品，叠加字节等厂商切入和布局，带动5G应用下C端流量爆发，电信市场下半年5G建设将明显加速，供应链前期库存压力将持续释放。
而在数通市场，国内主要厂商下半年起200G、400G需求开始显现，海外主要云厂商200G/400G需求意向环比持续旺盛，2022年有望保持用量高增长，并开始出现批量800G需求。
其三，海外宽带建设如火如荼。
目前欧洲德国、英国、波兰、意大利等主要发达国家FTTH覆盖率还较低，当前欧洲宽带接入处于高景气；美国推出2.3万亿美元的基础设施和就业计划，其中1000亿美元将用于建设遍布全国的高速宽带网络，到2030年前实现全美100%的宽带覆盖。