数字技术正在深刻改变千行百业。结合数字化手段，众多金融机构深入实体经济链路，通过经数字技术加持的新一代供应链金融，深入为品牌商上下游小微企业提供融资授信和资管工具，最终达成服务实体经济的目标。
10月14日，网商银行发布数字供应链金融综合解决方案——大雁系统，通过“1+N²”形式，接入核心企业品牌为其上游供货商、下游经销商、末端小微群体和终端门店，提供高效、便利和风险可控的金融工具服务。
目前，包括海尔、华为、立白、旺旺、今麦郎、蒙牛、飞利浦和华莱士等在内的超500家品牌已接入“大雁系统”，与网商银行共同探索数字化的新型供应链金融模型。
值得一提的是，“创新供应链金融服务模式”于今年首次出现在政府工作报告中，供应链金融服务实体经济的作用，正在被重新认识。
数字化授信及资金管理利器
基于核心企业（品牌）的下游经销商和终端门店的供应链生产关系，由蚂蚁集团发起的网商银行，开发了一套综合数字金融解决方案，即“大雁系统”。
这套解决方案体系包括合同贷、采购贷、加盟商贷、发薪贷，网商贴、票据付、云资金和回款宝等一系列数字金融产品矩阵，目的是解决各行业核心品牌上下游供应链中小微企业的供货回款、采购订货、铺货回款和发薪加盟等生产经营全链路的金融需求。
供应链金融的直接服务对象比较特殊，这个群体是中国经济的毛细血管，数量众多，行业繁杂。在促进经济增长、吸纳就业和推动创新等方面具有不可替代的重要作用。
在这个群体上下游链条中，涉及的品牌、经销商和终端门店（零售商）相互关系而言，经销商是品牌发展的主动脉，而终端门店是经销商的毛细血管，也是品牌的神经末梢。
经销商和零售商的资金实力越强，对品牌的市场拓展的支撑相应也越强，其本身业务发展的可持续性和健康度也越高。
超过70%的品牌经销商都有强烈的资金需求。这由经销商业务模式决定。分解品牌供应链结构，可以发现，经销商处于品牌商和零售终端之间，上有品牌商，下有零售商。
经销商向品牌商采购贷订货时，需预付货款，品牌商基于订单排期生产发货。在向下游零售商铺货时，通常来说，体量较大的零售商与经销商还存在结算账期。
故一般来说，经销商只能垫款进货。遇到销售旺季，除了进货垫款，还要承担库存周转、人工成本和市场营销等费用，因此经销商资金压力倍增。
在数字化技术蓬勃发展前，传统供应链金融无法快速满足此时的经销商资金需求。比如过去存在着尽调时间过长、流程复杂、覆盖度有限和授信方案调整慢等问题。
举个例子，蒙牛于2009年引入银行机构为其下游经销商提供融资服务。
“最初，我们和银行合作，他们的业务态度非常谨慎，实际只能服务我们前30%的头部客户。可要是我们想做渠道下沉，满足中长尾经销商和‘毛细血管’零售商的融资需求，银行就难以达成。”蒙牛资金管理部高级总监樊东说，“银行给我们经销商提供的金融服务，其评估标准仍是我们蒙牛自身的资质和实力。大多数时候，仍需要我们做担保人。”
由于技术手段匮乏，信用体系不健全，银行无法获得资金需求方的风险信息，故相当多的品牌商在做市场拓展时，无法解决其供应链各个环节参与方的融资需求，导致商业规模增速有限，成本还很高。
网商银行供应链金融负责人王志誉告诉华尔街见闻，基于大雁系统对产业关系图谱的分析，借助数字风控系统，能为中小经销商提供纯信用和纯线上的定制贷款“采购贷”，这能覆盖N家中小经销商下游的N家终端门店，为品牌商拓展供应链广度提供金融支持。
资金管理繁琐，原本也是品牌商在做数字化管理过程中遇到的常见问题，而这也是大雁系统致力于解决的方向。
网商银行为品牌企业提供的“收、管、付”行业数字化金融方案，通过“云资金”的“账户+在线收款+资金管理”模式，品牌使用数字化结算后，1个财务人员能同时管理的门店可能从10家到1000家，效率有效提升。
怎么确定给下游商户多少钱
“在传统供应链金融阶段，常常是经销商找钱，但现在反过来，钱会主动找经销商。”旺旺集团财务中心金融管理总监蒋莉对华尔街见闻说，“通过大雁系统，旺旺集团渠道经销商总授信额度超过20亿元，等于之前6年时间内拿到的授信额度翻了个倍，还实现了对末端零售商的融资需求覆盖。”
究竟是出于什么样的信心或有何底气，网商银行能做到如此“授信不疑”？
王志誉说，网商银行设计的小微企业风控和授信模型，和供应链运营做了有机融合。
“我们构建了各行业细分品类的行业研究知识库，将风控授信策略细化到行业品类粒度，以量化手段叠加行业经验的方式，高度把握客户经营周转需求。”王志誉说，“基于这套底层风控和客户质地评估逻辑，以品牌商为连接纽带，通过网商银行实践多年的全流程线上信用贷款‘310’模式，有效提升了品牌中小经销商和终端门店的授信通过率和满足度。”
所谓“310”模式，即3分钟申请，1秒钟放款，全程0人工干预，且实现全程在线操作。
大雁系统的核心产品之一“采购贷”，其业务基本流程是，经销商或零售商通过支付宝扫码，申请网商银行信用贷款。之后，通过“310”模式，网商风控系统确定该笔贷款的额度，用户支用之后随即打入经销商上游的品牌商账户，从而完成采购打款流程。
当前实际效果如何？
华尔街见闻获悉，接入大雁系统的品牌商，下游经销商及终端零售商的经营类贷款平均可得率达80%，而坏账率惊人的低。据立白资本CEO欧剑峰透露，坏账率仅0.3%。
经销商的资金实力，也直接反映在进货能力和销量上。
据蒙牛供应链融资平台数据显示，未使用过融资的经销商，销售额同比增长10%；使用网商银行贷款服务的经销商，销售额增长则达22%。
实际上，供应链跨区域现象十分突出。
因此，数字供应链金融对异地用信、异地授信和异地贷款问题也做了相应设计，经销商无需在线下网点开新户，有支付宝就能用。这对金融服务相对薄弱的三四五线城市和中西部地区的小微商户来说，尤其便利。
华尔街见闻了解到，在旺旺集团与网商银行合作的一年多时间内，提交申请的经销商中准入采购贷的用户已超过4000家，其中52%分布在中西部省份，其渠道深度下沉。
有家叫做极飞科技的人工智能技术公司，自研农业无人机、农业无人车和农机自驾仪等产品，其经销商和分销商主要分布在农村地区，即极飞科技的渠道也呈深度下沉特征。
“下沉在农村的经销商，做生意通常依靠熟人网络和口碑，流动资金不很充裕，缺乏对市场需求的预判而以自有资金量决定无人机采购数量。”极飞科技联合创始人龚槚钦说，“可到了农忙季节，市场需求量爆发，那时他们会增加进货量，可我们已来不及生产。”
这类问题，怎么解决？
今年6月，极飞科技和网商银行达成战略合作。最终的效果很明显，目前极飞科技全国经销商信用贷款通过率已超过85%。龚槚钦说，“他们能在旺季前获得充足的流动资金，能为可见的未来市场需求做好备货准备。”
未来：综合画像提升渗透率
2018年，网商银行开始探索供应链金融创新。从阿里体系生态供应链金融，向数字开放供应链金融发展，结合网商银行优势和服务小微基因，重点拓展服务供应链下沉和末端经营者。
2020年，网商银行制定了一项5年计划：即到2025年，要和超过1000家品牌通过供应链金融的方式，服务1000万小微经营者。
这份雄心勃勃的计划，将从纵横两个维度提升目前大雁系统的市场渗透率：通过还原更完整的供应链网络，以提供精准差异化服务；同时，联合更多生态合作伙伴，进而解决从“能不能用”到“好不好用”的问题。
从现实角度观察，不难发现，供应链各个环节的经营者，实际上同时充任着数个品牌经销商的角色。
比如在快消行业，经销商和零售商很可能同时代理两家或数家品牌，既卖粮油米面，又做零食饮品批零。由于传统供应链金融主要依赖核心品牌企业的信用，因此只能满足经销商或零售商在单一链条上所需的金融需求，效率相对低下。
但是，数字供应链金融能与合作品牌建立产业关系图谱，通过横向（在数条不同供应链上）和纵向（在同一条供应链上的各个环节）两个维度，还原批零商户在供应链网络中的综合画像。
通过这种立体数字画像，数字供应链金融能对不同核心品牌下游的同一个经销商，实现叠加的金融权益服务。更为重要的是能识别尾部商家，完成对核心品牌神经末梢的覆盖广度。
王志誉举例，“有家经销商同时是金锣火腿肠和克明面业的代理，同时还批发鸡尾酒等商品。在接入大雁系统前，他们只拿到银行50万元授信额度，接入（大雁）系统后，我们对之做了立体数字画像，现在他获得的授信额度是原先50万元的6倍。”
因此，对核心品牌经销商在多条供应链中参与广度和所扮演角色重要性的数字化评估，将成为未来大雁系统重点要持续提升的能力。
“网商银行正在通过复杂的风控模型，构建品牌下游‘毛细血管’和‘神经末梢’的综合画像。现在的程度还称不上完美。”王志誉说，“随着合作品牌规模的扩大，还原的供应链纵横网络会更立体，匹配的资金方案也会更精准。”
事实上，在网商银行搭建的大雁系统合作体系中，同业金融机构也扮演着至关重要的角色。
比如邮储银行，正与网商银行联合为旺旺集团经销商提供数字供应链金融服务。
邮储线下网点多，通过与网商银行合作数字供应链服务，双方优势互补，为供应链上小微提供更加综合立体的金融服务。
目前，网商银行和邮储银行及广发银行正在共同建立数据风控模型，以线上和线下结合的方式，针对旺旺集团下游不同客群的金融需求，做分层运营。在合作一年多时间里，已为旺旺集团经销商累计授信超过10亿元。
王志誉说，网商银行通过与有广泛线下布点的银行合作，实现了1+1＞2的效果。