ESG投资崛起:“一场史上最大规模的资产再配置!”

美通社一项调查显示,近八成美国投资者计划增加ESG投资;去年美国ESG相关基金激增,净流入是2019年的两倍多。

本月早些时候,贝莱德公司副主席希尔德布兰德(Hildebrand)表示,全球资本市场很快将见证资金向承诺支持环境、社会和公司治理(ESG)目标的产品的巨大转变。

10月19日(上周二),希尔德布兰德在联合国的一个会议小组中表示,如果忽视气候变化的影响,未来几十年全球经济可能会损失25%的GDP,并宣称,向低碳经济转型是一场史上最大规模的资产再配置。

目前贝莱德共管理着大约9.5万亿美元的资产。其数据显示,在上季度流入的980亿美元长期净流入资金中,约有三分之一进入了“可持续”(即以ESG为重点的)基金。

近八成美国投资者计划增加ESG投资

美国投资者越来越倾向投资以ESG为重点的基金。

据美通社(PR Newswire)今年10月12日发布的一项全美民意调查,近八成(78%)的美国投资者预计将在未来一到两年内在其投资组合中增加以ESG为重点的投资。

调查还显示,ESG投资最能引起年轻投资者的共鸣:

91%的千禧一代投资者表示他们可能很快会将这些投资加入自己的投资组合,相比之下,X一代投资者(出生于1960年代中期至1980年代初的一代美国人)和婴儿潮一代投资者(二战结束后,1946年初至1964年底出生的美国人)的这一比例分别为80%和68%。

“投资者越来越希望有所作为,” Kiplinger Personal Finance杂志的编辑马克·索尔海姆(Mark Solheim)说,“他们选择投资那些不仅可以增加利润,而且对员工、股东、社区,尤其是地球产生积极影响的公司。”

美国ESG相关基金激增 但也引起了监管的注意

数据提供商晨星公司(Morningstar)的数据显示,2020年美国以ESG为重点的开放式基金和交易所交易基金(ETF)的数量增加了30%,达到392只。

这些基金吸引了创纪录的511亿美元净流入,是2019年的两倍多,投资者不仅受到道德和环境担忧的吸引,还受到良好回报前景的吸引。晨星公司表示,在截至2020年底的3年中,75%的ESG基金的业绩在其基金类别中排名排在前一半。

一些老牌基金的经理不愿错过这一商机,他们将这些基金重新用于ESG时代,采用新的投资策略和带有ESG信号的名称。晨星公司表示,自2013年以来已有69家基金公司这样做了——仅2020年就有25家。

不过,ESG相关基金的激增也引起了美国证券交易委员会(SEC)的注意。SEC表示它不会容忍“漂绿”(greenwashing)行为,即夸大或歪曲投资产品的ESG特征的做法。

SEC主席加里•詹斯勒(Gary Gensler)今年7月在向他组织的资产管理咨询委员会发表讲话时表示:

我们看到越来越多的基金将自己宣传为“绿色”、“可持续”、“低碳”等。这些与可持续发展相关的术语没有一个标准的定义。

SEC工作人员正在考虑要求基金经理披露他们在提出此类声明时使用的标准,并审查有关基金命名惯例的政策。如果一只基金的名称暗示了某种投资重点,投资者就会期待在该领域进行投资。

同时,其他地区的监管机构也在加强ESG投资的审查力度。在欧洲,自今年3月起生效的《可持续金融披露条例》(Sustainable Finance Disclosure Regulation)要求资产管理公司使用一套统一的报告标准来披露其投资组合对人类和地球的影响。

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