三季报刚刚结束，锂盐龙头赣锋锂业就在十一月的第一天发布了一条重要公告，赣锋锂业及全资子公司赣锋国际与特斯拉签署了《产品供应合同》，约定自2022年1月1日起至2024年12月31日，由公司及赣锋国际向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品，实际采购数量及销售金额以特斯拉发出的采购订单为准。
这并不是两位龙头公司的首次合作，2018年在新能源汽车还未大规模爆发的时候，赣锋锂业就与特斯拉签订了一笔3年合约，截止日期为2020年12月31日，产品也是电池级氢氧化锂产品，采购数量约为公司该产品当年总产能的20%。
之所以赣锋锂业和特斯拉的两份合约之间有1年的缺口，也并不是因为特斯拉对氢氧化锂的需求下降，而是由于2020年12月29日特斯拉与另一位锂盐龙头企业雅化集团签订了类似合同，2020年12月雅化集团下属全资子公司雅安锂业与特斯拉签订电池级氢氧化锂供货合同，从2021年起至2025年特斯拉将向雅安锂业采购价值总计6.3亿美元-8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品。
所以结论恰恰相反，赣锋锂业这次的合同更多的是一种补充，反而体现的是特斯拉对氢氧化锂的需求的增加，而氢氧化锂主要是用在高镍三元锂电池上面，特斯拉此举是要加码高镍三元？
虽然自去年四季度开始，氢氧化锂和碳酸锂虽然都因为是动力电池的重要资源而持续大涨，但细分来看，氢氧化锂的涨价幅度相较起碳酸锂还是有不小的差距（相较去年11月份氢氧化锂涨幅286%，碳酸锂涨幅382%）。
华尔街见闻·见智研究认为一方面原因在于2020年年中，随着新能源汽车补贴逐渐退坡，比亚迪的刀片电池技术和宁德时代的CTP技术的发展，成本较低，整体性能又得到提升的磷酸铁锂电池再次进入终端车企的视野范围，另一方面原因则是在新能源汽车龙头特斯拉的带领下，造车新势力小鹏、传统车企戴姆勒等多家汽车企业都纷纷开始转向磷酸铁锂电池，这也使得碳酸锂不仅涨幅大于氢氧化锂，而且价格也2018年之后首次反超氢氧化锂。
但是氢氧化锂的终端需求其实并不低，不可否认的是今年以来，磷酸铁锂电池在产量、销量、装车量三方面占比都有着较大幅度的增长，甚至在最新的9月数据中完全反超三元锂电池（磷酸铁锂电池产量占比58.3%，销量占比56.9，装车量占比60%）。
碳酸锂主要用于磷酸铁锂电池和6系以下的低镍普通三元锂电池，8系及以上的高镍三元锂电池都是使用氢氧化锂，虽然三元锂电池的占比有所下降，但是拆分国内三元材料型号占比来看，2021年1-9月高镍三元锂电池的份额以及提升至38.6%，此前高镍三元锂电池在2020年才为23.1%，2019年更是仅仅12.7%，占比涨幅比例其实并不磷酸铁锂电池低。而且随着消费者对整车续航及成本要求的提升，三元高镍材料体系电池的迭代仍在持续，除了现有以及较为成熟的三元8系锂电池，正极和电池厂商还正在研发推广9系三元锂电池，NCMA四元锂电池以及无钴NM锂电池等产品。
国内如此，海外的新能源汽车更是主流采用三元高镍锂电池为主，甚至在日韩的储能都是用三元锂电池而不是我国惯用的磷酸铁锂电池。虽然特斯拉作为新能源汽车龙头已经表态倾向磷酸铁锂电池，也使得不少车企也跟风选择磷酸铁锂电池，但是目前来看传统车企品牌如奔驰也仅仅考虑在入门级车型上使用磷酸铁锂电池，高端车型依旧使用三元锂电池。
最后从成本来看，此前由于镍钴高价位带来的成本压力已经能从技术上通过减少钴含量甚至完全去钴等方式来降低，而且镍和钴价格并不想锂的价格那么坚挺，目前镍钴价格已经有所下滑，所以未来5年有望是磷酸铁锂电池和高镍三元锂电池的双雄局面。
