银行版“蔡嵩松”也看“养猪”!万亿理财子最新调研地图揭晓

"周期股“关注度上升

规模高达上万亿的理财子公司,正在转换自己的调研风向。

根据choice的统计显示,今年11月,银行理财系的投研人员,合计调研上市公司185家(次),较10月份有所减少。

但在关注方向上它们明显有所拓宽。

此前,不少投资经理重点聚焦新能源产业、生物医疗产业及军工上市公司。但现在包括养猪股、房地产且有,乃至银行同业也被它们纳入调研视野。

而且从今年调研的情况看,银行理财系的投资经理的专业水平正在迅速接近它们公募、私募机构的同行。

调研同行兴趣高

进入四季度,理财子公司对银行股的兴趣明显提高。

具体来看,11月,共有6家银行理财子公司调研了5家银行。不管是调研机构还是被调研机构,数量都较10月明显提升。

从调研情况来看,被调研的银行均为江浙地区的中小银行。具体包括宁波银行、无锡银行、张家港行、常熟银行、苏农银行。

其中,宁波银行最受关注。招银理财、浦银理财、南银理财、建信理财、杭银理财均调研了宁波银行。

根据choice数据,宁波银行是目前估值最高的银行。截至12月2日,该行PB为2.06。宁波银行还在11月下旬启动了配股,因此关注度大大提高也算有迹可循。

从调研内容来看,资产质量是各家理财子公司最关注的话题;零售转型和金融科技也屡被问及。此外,进入四季度,揽储这类“时兴”的话题也是备受关注。

张家港行表示,进入四季度,新一轮的存款竞争陆续展开,对于存款的吸储揽存是各家金融机构争夺的重点。该行已着手通过各类活动劳动竞赛等,加大揽存组织力度。

养猪股颇受关注

除了“异军突起”的银行股,养猪产业链多家公司也是11月银行理财子公司新增调研焦点之一。

温氏股份、天邦股份、牧原股份、正邦科技等公司的调研活动均有银行理财子公司的身影。

值得注意的是,在理财子公司的调研员人员中,还出现了一个让人略意想不到的名字——方伟宁。

方伟宁是光大理财权益投资部的投资经理。该投资经理热爱“新能源产业链”。三季度,其管理的光大理财阳光红ESG行业精选理财产品持仓中,覆盖新能源汽车的持仓占比就高达了7成。

就是一样一个投资经理,11月竟然调研了正邦科技。

从调研内容来看,成本、产能以及未来的生猪出栏量是养殖股最受关注的话题。

罕见调研房企

今年以来,地产股的表现众所周知,因此少有理财子公司调研地产股。但11月10日,宁银理财罕见的调研了华侨城A。

华侨城一家以文旅板块为主业、房地产业务为第二主业的公司。

公开信息显示,年内华侨频繁转让旗下商业管理公司的股权及债权。对此,华侨城方面曾向外界回应,资产置出是根据战略规划前提以及业务发展需要作出的调整。这种做法有利于华侨城进一步聚焦主业,保证企业有更多的精力和资源集中到文旅产品的开发建设中,不断提升文旅核心竞争力,通过资源优化配置,为消费者开发建设更优质的文旅项目。

从调研纪要来看,调研人员也十分关心公司未来的拿地及销售规划,以及文旅业务的经营情况。

调研中,公司高管表示,随着相关政策的实施,行业整体毛利率处于下行趋势,公司前三季度毛利率有所下降。文旅是华侨城的“根”与“魂”,公司将坚定不移地发展文化旅游主业,巩固文旅主业的发展成果。未来,公司将继续关注优质土地资源,发挥公司在成片综合开发方面的优势,促进地产和文旅业务的协同发展。

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