新基金建仓的节奏和重仓股,通常是不会及时公布的。
但最新的上市型FOF(FOF-LOF)则不同,作为创新品种,他们在短期建仓后很快就部分公开了组合。
而且首批FOF-LOF基金不乏出自很善于投资股票的大公司旗下,例如中欧基金、广发基金等。
这当然表明这些组合信息具备相当的启发意义。
那么上述基金究竟公布了点啥?
投资比例各不相同
所谓FOF-LOF,可以简单理解为上市的FOF基金。按照契约,这类基金可以同时投资基金和股票。
但各只基金的基准比率约定不同 (见下图)。
总体看,除了民生加银优享6个月和广发优选配置两年封闭的权益基准略低外,其余产品的基准权益投资比率均要达到80%以上。
全部都挣钱
国内公募业首批FOF-LOF于今年9月获批,迄今已有十余家公司拿到批文。截至12月15日,首批已成立的6只产品募集超过120亿元。
而且,各家产品短期运作都比较成功,目前来说,已成立的FOF-LOF成立以来回报都为正。
广发偏重新能源和金融
这一批创新基金中,第一个成立的是广发优选配置两年封闭FOF-LOF,它的建仓节奏就风风火火。
公告显示,该基金11月2日成立,11 月 12 日,股票投资就超过10%,基金投资超过86%,基本完成建仓。
这也从一个侧面,反映了该基金的基金经理对当下市场的态度。
广发优选配置的股票投资主要集中在食品饮料、非银金融、电气设备、银行、机械设备、医药生物等行业个股。
重点个股包括东方财富、亿纬锂能、招商银行、中国平安、隆基股份等
中欧基金仓位也已“打满”
相比之下,中欧汇选一年封闭也在基金成立后很快完成布局。
截至11月12日,该基金股票占基金总资产比例超过10%,基金投资占基金总资产比例超过71%。
中欧基金的建仓更加偏向银行、券商等金融股,此外还有家电、地产和白酒股。这也与基金经理桑磊此前的风格接近。
具体来说,邮储银行、宁波银行、华泰证券的持仓较为靠前。
交银布局相对稳健
交银智选星光一年封闭FOF-LOF于11月10日成立,截至11 月 12 日,基金的投资组合中,基金投资占基金总资产的比例近23%。
2天2成仓位,说起来也并不算慢,只是相比前述的公司略稳一点。
相关组合公告显示,交银旗下的FOF-LOF尚未布局股票。
兴证工银各有千秋
兴证全球积极配置三年封闭FOF-LOF较为特别,由于其上市节奏颇快, 所以,它的组合并不具有太多参考性。
但从其净值来看,兴证全球的产品净值波动竖屏颇为接近中欧汇选一年封闭FOF-LOF,高于交银智选星光一年封闭FOF-LOF。
从这一角度来说,该基金很有可能建仓已经跟上节奏。
最新披露建仓情况的工银瑞信睿智进取一年基金也是比较稳的风格,截至12月10日,该基金只投资了10.8%的基金。
该基金也尚未投资股票。