12月27日，锂电池板块多股反弹，永兴材料涨停，藏格矿业、天华超净等反弹超5%。
消息面上，据每日经济新闻报道，近日从川西等地锂矿企业获悉，部分锂盐价格已涨至30万元/吨的报价。
报道指出，“只要锂企总经理答应，以30万元/吨成交就是分分钟的事。此外，受下游需求拉动，锂盐供给不足，上游企业基本不执行长单。”
明年锂供需或依旧偏紧，但不会制约下游
值得注意的是，锂电池板块上周五曾因“碳酸锂涨价+补贴退坡”担忧而一度暴跌。
数据显示，截至2021年12月24日，国内碳酸锂现货市场报价26.15万元/吨，较年初上涨393%，12月以来涨幅为32%，锂价在突破2017年高点后呈现继续上行。
中信证券认为，市场担忧锂价过高压制下游需求且锂的供应短缺将导致电动车产量被迫下调，因而锂价与股价走势背离。但预计随着四季度业绩出炉，业绩增厚将带动相关标的估值回落，锂板块将重拾涨势。
此外，2022年全球锂供应增量约18万吨，供应增量可以满足下游需求增长。
具体来看，新增产能将主要来自三方面：
1、Greenbushes和Pilbara锂矿增长，预计新增供应约7万吨LCE；
2、雅保和SQM扩产项目释放产能，赣锋锂业南美盐湖投产，预计增加供应约7万吨LCE；
3、中国锂资源项目增产等预计带来约4万吨新增供应。
中信表示，以上供应增量在2022年释放确定性较高，可满足约300GWh电池所需的锂原料。若以单车50kWh带电量计算，可用于生产600万辆电动车。中信分析称，2022年锂的供应端增量或超预期，不会成为电动车产业发展的硬性制约。
锂龙头已出现估值优势
另一方面，2021年国内碳酸锂季度均价为7.5、8.9、11.0、20.5万元/吨，四季度价格较前三季度大幅抬升，相关企业的业绩增长高峰期预计将在四季度出现，带动企业估值回落至较低水平。
中信预计，2022年锂价将维持高位运行，价格拐点短期内不会出现，2022年锂盐价格中枢将显著高于2021年，带动锂板块公司业绩大幅增厚，锂板块在2022年的估值优势和配置价值均较高。
需求强盛，价格将向下传导。研究机构莫尼塔认为，在下游客户新能源车及动力电池出货持续放量、储能需求快速释放背景下，下游客户保供需求增长，也是未来中游电池材料环节高景气度持续的象征。而锂电池厂商的成本有望向下游主机厂传导，盈利预期拐点初现。