冲刺95亿美元估值!TPG将成为今年美股IPO市场“成色”的“试金石”

作者: 高智谋
曾成功投资Uber和Airbnb等公司的私募股权巨头TPG,计划冲刺2022年美股市场上的第一桩大型IPO,筹集约8.77亿美金用于股权回购与扩张。

周二,私募股权公司TPG向投资者发起了路演,其冲刺95亿美元估值IPO的准备工作,已进入了最后阶段。

据当地时间1月4日披露的监管文件显示,该公司及其部分股东计划以每股28美元至31美元的价格出售2830万股股票,计划在IPO中冲刺8.77亿美金的募资规模。该公司计划在纳斯达克交易,股票代码为“TPG”。

该文件还显示,此次计划出售的2830万股中,有1360万股(约48%)将用于从现有外部投资者中收购股权,其余部分将为新业务线以及公司扩张准备资金。TPG还披露,在2014年收购了TPG约2.5亿美元股份的中国人寿,在此次IPO中计划出售560万股。

如今,TPG管理着约1090亿美元的资产,该公司成功投资包括 Spotify、优步和 Airbnb 在内的一众知名企业。早前,包括黑石(Blackstone)、Apollo、KKR 在内的众多TPG竞争对手在上市后,随着股价的飙升获利颇丰。其中,该行业领头羊黑石的市值已飙升至约1500亿美元。

通过IPO,TPG也将加入这一行列。不过,与一众竞争对手相比,该公司当前的估值仍相形见绌。

目前,深耕传统私募股权投资领域的TPG,约80%的收入仍来自于其投资的绩效表现。相比之下,Blackstone、Apollo、KKR等公司已经大大减少对这类高收益却不稳定收入的依赖,转向拓展收益更稳定的信贷、保险和房地产投资。

作为2022年美股市场上的第一桩大型IPO,该公司的表现可以帮投资机构以及待上市的公司衡量今年IPO市场的活跃程度,因而备受市场关注。

尽管2021美股市场的IPO规模达到了历史新高,但新上市的公司在去年最后几周普遍表现不佳。

据 Dealogic 的数据显示,去年,通过IPO,各大公司在美国市场上筹集了超1500亿美元的天量资金。然而,在2021年最后几周,由于各国央行加息的暗示,利率预期走高导致成长股遇冷,遭到投资者大规模抛售。据 FactSet,截至12月29日,约三分之二上市新贵的当前股价低于他们的IPO价格。

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私募籌不到錢了,只好IPO向市場融資

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