老牌公募机构泰达宏利“扛把子”王鹏，近日现身谈及新能源板块的回调，并指出景气行业从来没有简单因为估值高而带来股价趋势性崩塌，决定股价的核心是基本面数据的变化。
王鹏管理的基金资产超100亿元，占到了泰达宏利总规模的1/5，去年因重仓新能源股票而取得绩优业绩。
值得注意的是，王鹏从业早期曾在“TMT成长股大本营”——中邮基金任职，与其同期共事的包括“创业板一哥”任泽松。2015年，他加盟泰达宏利，继续主攻TMT股票，并覆盖A股成长类资产。
对于近期新能源股票回调，他在演讲中指出：新能源车、光伏、风电、储能、CXO、军工等未来几年景气的行业发生明显的回调，但在基本面角度没有看到什么大的变化。大概率更多的是存量资金博弈带来的波动。
王鹏认为，这种回调在一季度业绩真空期容易出现，市场选择参与位置低有反转逻辑的行业和个股，但这种风格大概率在即将到来的季报期会经历大考。景气行业从来没有简单因为估值高而带来股价趋势性下滑，决定股价的核心是基本面数据的变化。
他还在演讲中讲了四个细分行业的观察：
1）新能源车：排产和批零数据继续强势，22年保持50%增长，虽然锂价继续上涨导致市场对盈利能力有担忧，但一方面2C价格容易传导，另一方面除去锂以外其他原材料价格都在回落，我们判断对电池环节盈利能力影响不大；
2）光伏：硅料价格回落带动组件开工率明显回升，行业在经历一年的博弈后正在走向右侧，2022年大概率40%的量的增长，可关注盈利能力企稳回升的组件、支架、玻璃，以及可能紧缺的石英砂等环节；
3）风电：少数22年不错23年更好的环节，可关注盈利能力企稳回升以及有进口替代逻辑的塔筒、轴承、法兰、升降机、海缆等环节；
4）储能：未来几年增速最快的环节，预计22年增速可能超过100%，核心是找到更纯和更有核心竞争力的公司，而不是担忧估值；
王鹏进一步指出：整体市场需求增长乏力而流动性更好的情况下，高景气将更为稀缺，继续看好景气板块今年超额收益的机会。波动不是风险，拿了错误的资产才是最大的风险。我们将继续坚持投资符合时代发展趋势的成长行业，努力为持有人赚取超额收益。