价格暴涨,碳抵消市场起飞!

中国能源报
短短半年,每吨碳4.65美元增至14.4美元,上涨了两倍多。

行业分析机构标普全球普氏最新数据显示,1月,全球碳抵消额度平均价格已达到去年6月的3倍多。这意味着市场正在“抢购”用于补偿温室气体排放的诸如植树造林、植被恢复等碳抵消项目,导致碳抵消额度供不应求,价格水涨船高,进而促使碳抵消市场加速向卖方倾斜。与此同时,鉴于市场对碳抵消项目的兴趣日趋浓厚,制定全球统一标准的呼声也愈来愈强。

供不应求致价格上涨

标普全球普氏数据显示,2021年6月至2022年1月期间,“基于自然的”碳抵消额度价格,已经从每吨碳4.65美元增至14.4美元,上涨了两倍多。

去年联合国气候大会以来,各国遏制气候变暖压力陡增,越来越多的企业和机构作出净零排放承诺,碳抵消项目愈发走俏。业内预计,今年,碳抵消市场潜在价值将达数十亿美元。

英国碳抵消信用额度销售公司Natural Capital Partners指出,过去18个月,碳抵消需求飙升,供给侧十分吃紧。“之前在现货市场上购买碳抵消额度的企业,开始急寻长期合约,而机构投资者则将这些额度视为一种新的赚钱方式。”该公司首席执行官Vaughan Lindsay表示。

华宝证券指出,不同的碳抵消体系均价差距较大,最高可达每吨碳59.19-159.61美元,最低仅为每吨碳1美元。此外,不同的碳抵消体系所覆盖的行业也有所不同,其中覆盖较多的领域为林业、能源效率、可再生能源、垃圾等。

据澳大利亚广播公司新闻网报道,截至去年底的过去一年,该国碳抵消额度价格暴涨180%,达到创纪录的47澳元/吨。

随着主要经济体争相确定净零排放目标,有分析认为,到2050年,碳抵消额度价格甚至有望飙涨至120美元/吨。尽管碳抵消项目仍存在争议,但就目前发展态势,碳抵消额度价格的进一步上涨几成必然。

市场逐渐向卖方倾斜

随着企业和机构投资者争相购买可抵消温室气体排放的碳抵消额度,导致其严重供不应求,碳抵消市场开始由卖方主导。

事实上,投资银行、资管公司、对冲基金等都愈发关注碳抵消市场的动向。澳大利亚资管公司Tribeca Investment Partners亚洲地区负责人Ben Cleary透露,碳抵消项目在该公司旗下投资组合中所占比重越来越大。“随着需求量越来越大,卖方开始掌握碳抵消市场的主动权。”他称。

调研公司Trove的数据显示,全球范围内大约有5.4亿个碳抵消额度尚未使用,但其中大部分已被购买或预定。另据销售碳抵消额度的非营利组织MyClimate的消息,最近产生的大部分额度都已“售罄”。

碳抵消项目开发商Wildlife Works创始人Mike Korchinsky表示,开发商不再是价格接受者,反而成为了价格制定者。

“价格飙涨是受自愿性购买需求激增驱动,企业迫于投资者和消费者的压力而设定净零排放目标,自愿性碳补偿购买需求因此出现上涨。”碳市场咨询机构 Reputex执行董事Hugh Grossman表示,“由于银行、投机者和贸易商均十分重视企业低碳转型,碳抵消额度价格上涨趋势将继续保持。”

Reputex乐观预测的背后是碳交易市场的日渐繁荣。该机构预计,仅澳大利亚碳抵消额度现货价格就有望突破60澳元/吨的关口。

据悉,雪佛龙去年11月宣布购买523万份温室气体抵消额度,以弥补其西澳Gorgon LNG项目表现不佳的碳捕捉和储存计划。《澳洲金融评论》指出,澳大利亚正成为碳抵消额度的重要买家。

业界呼吁制定统一标准

长期以来,碳抵消机制在应对气候危机的提议中一直饱受争议,在追求净零排放经济模式的道路上,碳抵消计划更多只是“权宜之计”。然而,随着气候危机持续加剧,碳抵消又重回业界视野并日益受到重视。

《金融时报》援引欧盟气候监测机构哥白尼气候变化服务的数据显示,去年,大气中二氧化碳浓度升至有记录以来最高水平,大气中甲烷含量也创下自卫星监测以来最快上升速度。在此背景下,碳抵消虽然不是最理想的方案,但却不失为一个可用的选择。

本文作者:王林,来源:中国能源报,原文标题:《价格暴涨,碳抵消市场起飞!》

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。