2月16日，稀土磁材板块再度大涨，英洛华一度强势涨停，北方稀土、正海磁材、五矿稀土等纷纷走高。
消息面上，据中国稀土行业协会，近日稀土价格指数持续上涨，再度创下历史新高。
东北证券表示，短期内稀土供需矛盾难以缓解，太平洋证券则指出，未来三年稀土大概率是新能源上游供需格局最健康的品种。
价格涨势如虹
自2021年6月以来，国内稀土价格就在持续上涨，2022开年以来，稀土价格仍在节节攀升，其中轻稀土价格节后已经从节后的93万元每吨上涨至目前的110万元每吨，春节后累计涨幅已经达到18%。
2月15日，据中国稀土行业协会统计显示，稀土价格指数为426.8，较前一日上涨6.2点，续创历史新高。
为啥持续上涨？东北证券指出，短期来看，主要是节后采购刚需促使供需抽紧。
需求端，由于节前下游钕铁硼企业备货不足，节后受益于下游新能源车、风电、工业电机、变频空调等领域需求旺盛，下游订单情况改善，有采购刚需。
供给端，供应紧张延续，尽管指标有所增加，春节期间多数分离企业正常生产，但其产量仍难以短时间内大幅增加。
库存端，据百川盈孚数据，近日氧化镨钕库存环比下降5.0%至3400 吨，下游在春节期间以消耗库存为主。
总体上，需求改善+供给偏弱+库存低位，东北证券表示短期内供需矛盾难以缓解。考虑国内指标释放克制，海外产能已接近满产，东北证券预计2022 全年供应仍将维持偏紧状态，支撑稀土价格维持高位。
年报预告全线预增
受益于稀土持续保持着较高的行业景气度，产业链上下游公司也从中受益。
数据显示，目前7家稀土概念股中，已披露业绩预告的有6家公司业绩预告类型均为预增，其中增幅最高的北方稀土预计2021年将实现归母净利润同比增长488.58%-507.79%。
至于业绩增长原因，多数公司表示主要受益于上游供给侧优化及下游风电、新能源汽车等终端消费需求支撑拉动，此外，主要稀土产品量价齐升和产品结构优化也是业绩增长的重要原因。
后市怎么看？
太平洋证券指出，未来三年稀土大概率是新能源上游供需格局最健康的品种，经历过2020-2021 年需求爆发引发的价格上涨，新能源汽车产业链上游和中游纷纷进入扩产周期，唯有稀土的供给难以有效提升。
从资源角度，海外供给（美国芒廷帕斯、澳洲Lynas、缅甸矿）均已经达到巅峰，目前难以看到明晰的扩产路径；国内则是黑稀土消失殆尽，生产配额尽在两大集团（北方稀土、新组建的中国稀土集团）。
从节前发放的指标来看，整体增幅较为克制，同比增速20%。随着时间的推移，稀土健康的供需格局可谓是鹤立鸡群，不像其他品种则是不断恶化，时间将是稀土板块的朋友，太平洋证券认为，健康的供需格局可持续时间有望远超市场预期！
东北证券也认为，长期来看，稀土正处于供需重塑的新时代起点，估值体系重构。
其指出，当前稀土新能源上游材料属性正逐步强化，未来有望复刻历史上锂钴需求高增的逻辑，同时政策严控+行业高集中的特性使得稀土的供给端甚至要比锂钴还要更优异，未来穿越周期的能力或更强，稀土已经从格局最差的资源品变为格局最好的资源品，伴随稀土价格中枢上移，相关企业或持续兑现高盈利。