2月23日，半导体板块爆发涨停潮，北方华创、江化微、江丰电子等30余只个股涨停或涨幅大于10%。
催化方面，通过梳理各大券商研报来看，主要包括：东数西算拉动芯片产业链发展，英飞凌等头部厂商酝酿新一轮涨价，东乌克势或影响全球半导体供需，以及年报业绩预期等。
东数西算工程拉动半导体芯片产业链发展
近日，国家发改委联合多部门印发文件，标志着“东数西算”工程正式全面启动。
方正证券表示，“东数西算”工程的全面启动，将从“短”“中”“长”三个阶段拉动半导体芯片产业链的发展。
1）短期来看，数据中心相关的芯片最先受益。
服务器芯片方面，下游应用行业对数据处理的需求快速增长，直接刺激了CPU、GPU、FPGA、XPU等相关算力芯片的发展；存储芯片方面，作为数据的载体，在数据量的爆发式增长的趋势下，存储芯片的数量和性能需求大幅上升。内存接口芯片方面，作为CPU存取内存数据的必由通路，其主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性，以匹配CPU日益提高的运行速度及性能。
2）中期来看，刺激与数据传输相关的芯片市场
大量东部的数据需稳定地传输到西部存储、计算，而长距离的通信传输往往面临数据延迟的问题。因此，“东数西算”需进一步夯实网络通信基础建设，与数据的传输有关的通信芯片将迎来较大的发展空间。
3）长期来看，与数据产生有关的芯片保持高度景气。
“东数西算”缓解了东部能源、土地紧张的情况，使得算力成本大幅下降，有利于下游应用领域大量的数据流量产生。VR/AR/元宇宙、无人驾驶等领域的应用将加速落地，相关的芯片需求保持高度景气，同时也驱动数据流量的爆发。
英飞凌涨价，功率半导体高景气持续
据全球半导体观察报道，近日英飞凌向经销商发布通知，由于市场供不应求及上游成本的增加，英飞凌或将酝酿新一轮涨价，但具体涨价幅度及品类暂未披露。
民生证券指出，作为全球功率半导体龙头，2019年英飞凌在MOSFET领域市占率高达25%，IGBT领域市占率更超30%，因此英飞凌的涨价预警对行业景气度风向有重要参考意义。
其进一步指出，从富昌电子一季度行情报告来看，功率半导体龙头货期及价格趋势依旧向上；英飞凌、意法半导体等海外龙头对22年业绩展望均保持乐观，其中意法半导体更表示22年产能已售空；海外部分地区逆变器涨价9%，客户接受度较高，预计22Q4之前芯片紧张都很难有大改善。
民生证券认为，由于新能源汽车、光伏风电需求持续高涨，功率半导体行业供不应求趋势将持续，预计功率半导体尤其IGBT、中高压MOS市场的高景气将持续。
乌克兰局势或影响全球半导体电子气体供应
惰性气体主要应用于半导体微影制程，其中需要氖气的环节为DUV曝光，氖气为其所需混合气体中的必要气体，难以取代。
据万联证券研报，乌克兰为全球半导体原料气体供应大国，包含氖、氩、氪、氙等气体，其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量，万联证券认为，由此乌克兰地区经济局势不稳定或将对产业链稳定造成影响，对晶圆制造成本上升形成阶段性推动。
财信证券也表示，乌俄冲突加剧，乌克兰为半导体原料气体供应大国，乌克兰局势可能冲击该地区惰性气体供应，气体供应量减少将造成价格上涨，晶片生产成本可能因此上涨。
但值得注意的是，财信证券同时也指出，考虑到半导体厂、气体供应厂皆备有一定库存，且仍有其它地区供应的情况下，短期内对下游影响有限，而如若乌俄冲突持续时间较长，才或造成下游产线中断而影响产出。另外俄罗斯芯片需求等对行业也有影响。
业绩保持高增长
除消息外，昨日晚间，还有多家半导体公司发布了亮眼的业绩快报。
普冉股份、恒玄科技的2021年净利润均同比增长超一倍，两家公司的主营产品分别为存储芯片和物联网芯片。
通过梳理近期发布业绩快报的62家半导体公司，发现整个半导体行业2021年净利润同比增速中位数高达112%，平均数更是达到217%。其中北京君正、国民技术、士兰微等净利润同比增幅甚至达到10倍以上，业绩非常亮眼。
放眼海外，芯片上游大厂业绩依然强劲。
全球营收最高的芯片设备公司应用材料近期宣布，其2022财年Q1（12-2月）的业绩处于前期指引上限，营收创历史新高；英伟达2021年Q4的业绩也高于市场预期。
值得一提的还有，据国外媒体报道，在芯片需求日益旺盛的推动下，全球最大的晶圆代工商台积电,计划在3年的时间里投资超过1000亿美元，扩大芯片代工产能。
另外，不仅是台积电，当前全球的芯片制造厂商，晶圆代工商就还有三星电子、联华电子等，他们都在扩大产能，芯片巨头英特尔，也有两座新的工厂在去年动工，这都增加了对晶圆厂设备的需求，全球的晶圆设备制造商，也将从中获益。
总体上，“高性价比”已经成为当下多位行业分析师推荐半导体板块的重要理由之一。